房价10年不涨，内循环才有戏

上周末，市场就两个超大热点。

一是川王说要封禁抖音海外版TikTok。

这事到现在还没个准信，一会儿说已决定卖给微软，一会儿一说美国政府不乐意，微软又暂停收购洽谈，一会儿又说川王“恩准”微软收（qiang）购（mai）TikTok……到今天最新说法是不但TikTok，连WeChat（微信海外版）也要以“危害国家信息安全”的莫须有罪名，给予封禁。

那下一个是谁？AliPay？

二是刚结束的重要会议，再次着重提出“内循环”概念；

这两个新闻本质上说的是一回事，就是中米关系持续快速恶化。

前者是关系恶化最新的具体表现；后者是我们对关系恶化的战略反制措施。

短期看，这种快速恶化是因为川王为了连任狗急跳墙，拼命拿我们当靶子理论上说，如果川王11月能成功连任，情况可能会稍好一点。

长期看，“中国威-胁论”已是全美上下从精英到草根的共识，不管11月后谁上台，对华态度都不会有多少好转，如果很左的民主党，关系可能会比现在更糟。

TikTok这两天都被聊烂了，反正就是“我是流氓我最大”，没啥好说的。

说说挺新鲜的“内循环”。

中央文件完整表述是这样的：

“逐步形成以国内大循环为主体，国内国际双循环相互促进的新发展格局”。

这句话前两个月开两会时就提出了，之后官方又在不同场合多次提出，这次会议上再提，应该可视为未来一段时间，类似“一带一路”、“房住不炒”、“供给侧结构性改革”的重要战略思路。

啥叫“国内大循环”？

说人话就是自给自足，自产自销。

中国自古就是内循环经济体，直到鸦片战争才被迫开启了国内国际双循环相互促进的局面，1949年后由于欧美封锁，我们对外交流只能一边倒苏东集团，60年代中苏闹翻后，我们基本上成了孤家寡人，被两大集团联合封锁，国际上也就剩下阿尔巴尼亚等屈指而数的几个哥么。

直到改革开放后，我们才重新开启了深度和广度都史无前例的波澜壮阔的国际大循环，尤其是2001年加入WTO后，完全融入国际大循环，成为世界工厂。

现在说要重新搞内循环，不是说要回到以前闭关锁国的路线，而是一主一副，国内循环为主，国际循环为辅，两个都要做，而且要相互配合，共同促进。

把内循环放在更核心的位置，也是被逼无奈。

一是疫情导致全球经济衰退，本身外贸需求就大幅下滑。

二是中米关系持续恶化，还拉着一群盟友一起抵制中国，比如这次要强买TikTok，不只是要美国业务，连澳新加三国业务也必须一起卖掉，炸毛……

三是过去30年全球急速右转，导致贫富分化严重，疫情又进一步加剧分化，穷人的日子更难过，但因为移动互联技术的普及，全球性的民粹崛起和反智潮流正在拼命推动逆全球化进程，民选上台的政府又不得不迎合这种日渐主流的反智民粹声浪。

总之，我们也么得办法~

本质上说，人类社会追求的最高目标，是社会中的每一个人都能生活幸福。

幸福是个比较抽象的概念，每个人的理解不一样，但一个人没饭吃，没衣穿，没地方住，肯定不会幸福。

这就要求人人有活干、有钱赚、有饭吃。

这三者是三位一体的——有活干才有钱赚，有钱赚才有饭吃。

你能吃上饭是因为有人在种地干活，你有钱买吃的是因为你自己也在干活创造财富。

所以归根到底要保就业，社会才会安定，经济才能发展。

但如果只生产不消费，商品服务没人买，最终企业还是要倒闭，工人还是会失业，所以比刺激生产干活更重要的，是鼓励消费买买买。

所谓“国内大循环”，说的就是这个最简单的经济学道理。

过去我们生产过剩可以通过出口卖给外国人，现在老外需求萎靡，我们就得让自己的老百姓买买买，这是形成以国内大循环为主体的发展格局的唯一法门。

这就牵涉到三个问题：

一、老百姓有钱可花；

二、老百姓有钱也敢花；

三、老百姓有地方花钱。

第一个问题的解决方法，就是努力缩小贫富差距。

富人每天还是只能吃三顿饭，今天去云南旅游就不能去新疆旅游，所以必须扩大手里有闲钱的老百姓的基数，基数足够大，消费才能真正刺激起来。

如果永远只是几百万富人海南免税店里的LV买买买，几千万中产国内到处旅游，剩下10多亿穷人还是没有闲钱可花，大门不迈二门不跨，天天窝家里看网上免费下的盗版电影打发时间，那内循环就建不起来。

缩小贫富差距，办法有很多，但现在这种信贷宽松的方法肯定不对，只会拉大贫富差距。

第二个问题，解决办法也很简单，房价10年不涨。

改革开放42年，虽然大部分老百姓还是很穷，但就算攒了点钱的老百姓只是少数人，那也有几亿了，能抵得上全美人口，但为啥绝大部分国人消费时还是咳咳索索，最好1块钱掰成两半，愣是把拼多多这么low的购物APP给撑起来了呢？

因为四座大山，不敢花钱——教育、医疗、养老、住房。

教育影响中年人消费意愿，医疗和养老主要影响老年人消费意愿，但住房这货，影响的是全中国所有人的消费意愿，力哥这边还有高中生粉丝问我该哪里买房，生怕下手晚了……

住房上要花费的金钱量级，远超其他三座大山。

要手里有点钱的老百姓敢去买买买，要么回到过去全民分房时代，要么打破老百姓“买房升值”、“买房保值”的认知惯性。

人性永远追涨杀跌，看到房价涨了，就怕还要继续涨，自己再也上不了车，所以拼命加杠杆买房，拼死吃河豚，还消费个球？

反之，别说房价大跌，只要房价连续5、6年不涨，租金回报率那么低，买房就是亏钱，很多人就不乐意了，丈母娘才会改变“不买房就不让结婚”的认知。

记得17-18年的时候，力哥每次写楼市，阅读量都会soso飙升，读者会自来high。

但现在写楼市，虽然还是很多人感兴趣，但热度明显下降了，说明相当一部分国人放弃了买房的执念。

一是经过连翻上涨，很多人觉得自己再怎么努力也无力买房，索性佛性了。

二是这几年很多城市房价没有再持续疯长，一部分人的预期改变了。

但过去几年，还是有很多城市的房价依然出现了明显上涨，这就问题很大了。

今年经济那么差，此前很多人预期中央可能会放松调控，重新悬“壶”救市，但事与愿违，现在调控还是很严厉，但凡房价明显上涨的大城市，都被大棒打了。

全国大城市“长沙化”，应该会成为大势所趋。

从战略上看，面对这么糟糕的国际环境，只有搞内循环才能让中国经济走出泥潭。

搞内循环就得让老百姓敢于花钱，只有房价不涨，老百姓预期发生根本性改变，穷人才不会“为了存钱买房，其他什么都不敢买”，中产和富人才不会“一有钱就买房”。

前两天小宝写了篇文章，说他花几百块钱买了辆二手电瓶车，方便上下班，很多人说小宝太抠了，价值观有问题啊，以他的收入，买宝马都OK。

但人家一心想在上海买房安家，就只能现在逼自己尽可能节省开支。

这是当下大城市年轻人的普遍状态。

至于老百姓有地方花钱，这倒不用太担心，现在物质高度丰盛，网购何等便捷，有钱啥商品买不到？

但如果想再动动脑筋，挖掘一下消费潜力，那就是新基建、互联网+、直播带货、免税店、线上娱乐、夜市经济、新能源车等方面还可以继续发力。

有人说去海南买进口免税商品不还是便宜了老外？

这个想法太狭隘了。

最好的经贸关系是互惠互利，虽然那些进口奢侈品能让老外赚钱，但过去我们富起来的有钱人天天跑海外买买买不也一样让老外赚吗？现在不出国跑海南，还是能拉动海南当地的相关产业发展，还是能刺激国内消费。

免税店就是典型的“国内国际双循环相互促进”的代表。

总之，内循环和中米博弈一样，很可能是要长期持续的国家战略，别指望一口气吃成个胖子。

短期看，股市里和“让老百姓有地方花钱”的相关概念可能还会被炒作，

但中长期看，关键问题就俩：

一是缩小贫富差距，减少底层穷人，增加中产阶层规模。

二是坚持“房住不炒”，房价10年不涨，老百姓自然敢花钱了。

做不到这两点，内循环只能在中央文件里循环……