别怕,股市见底了
还记得去年跨年夜,大家无比兴奋,终于可以和晦气一整年的2020年说再见了,大家都对2021年充满期待……
但对大多数人来说,2021年,可能过得比2020更憋屈。
2020年,股市楼市都还很热,2021年,都歇菜了。
2020年,大家还担心通缩,2021年,先是PPI飞涨,后是CPI也跟着……
2020年,很多人相信疫情冲击是暂时性的,大家都憋着一口气,众志成城,想把病毒“憋死”。
我们以为只要全面接种疫苗,形成群体免疫,疫情就会结束,社会管控就会松绑……
2021年,先是德尔塔,后是奥密克戎,新冠的疫苗逃逸性不断增强,人类已不可能消灭新冠……
疫情没完没了,还不是最让人头痛的,真正让人措手不及的,是政策全面导向“共同富裕”。
昨天《财经》出了个报道,说2021年收缩最惨烈的十大行业依次是:房产、教育、互联网、航空、机场、旅游、线下商场、餐饮、酒店、养殖、影视娱乐、火电、装修、家电。
这行业跨度,死伤惨烈……
大多数行业的萎靡,主要因为疫情反复。
但三大最惨行业,受政策影响更大。
作者对房产和教育两大最惨行业的评价是:“深不可测”~
对互联网的解释是“一个特例”。
2020年,互联网是最大的疫情受益行业,在去年高增长基础上,今年互联网巨头营收依然强劲增长,上半年利润增速也很喜人。
但三季报普遍不太好看,是最近这波下杀的重要原因。
很多人归结为流量见顶,互联网红利不再,但又有多少企业是响应共同富裕,主动下调利润呢?
营收增速不差,但股价表现,却是倒数第一……
房产、教育、旅游、餐饮等行业直接从业者都是好几千万,戴维斯双杀,让很多人收入下降,甚至失业。
这种经济环境下,很多人对未来的预期发生改变,更不敢消费。
消费不振,经济更难。
随之而来的,真实失业率长这样——
天灾常有,关键事在人为——处理好了,人定胜天,处理不好,改X换X。
但人祸就躲无可躲,毫无办法。
坚持“动态清零”和“←”给经济带来的冲击,越来越大。
而这一切,到今天为止,可能阶段性见底了。
上个月,力哥写了这篇文章:《鬼故事,怎么又来了……》
我做了个预测——
上周五,发话。
今天,全面降准就来了。
每年年底,都要开一个很重要的会议,给明年经济工作定下基调。
今年会议的重要结论:
1、继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。积极的财政政策要提升效能,更加注重精准、可持续。稳健的货币政策要灵活适度,保持流动性合理充裕。
2、支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求,促进房地产业健康发展和良性循环。
作为野鸡自媒体,光引用官方文字已是诚惶诚恐,更不敢随意解读。
我只能说结论:这是好消息!
当然,货币闸门适度放松,不代表我们马上就有钱赚。
已经失业的人,会马上找到工作吗?
不会。
明天股市就会大涨吗?
历史证明,没有必然关系。
明天债市就会大涨吗?
历史证明,没有必然关系。
明年房价还会大涨吗?
想多了,洗洗睡吧。
那你说,这算哪门子好消息?
别就盯着眼前一亩三分地。
在中国赚钱,最重要的是看懂大趋势。
这个“大势”,很大程度上,是市场规律和政策意志纠缠在一起,共同构成的。
有人形容本次降准:恒大以自己的生命为代价,给全行业要来了水源。
政策意志,显然已认识到,有些事,可能要稍微缓一缓,给企业和百姓喘口气了。
没错,政策面,见底了。
当然,短期看,降准直接利好的,只有银行股。
宽货币并不会直接导致股市楼市回暖,关键要配合上宽信用。
宽信用会很快到来吗?
从听到风声到确定执行,这次降准速度之快,超出市场预期。
我觉得,宽信用会很快到来。
宽信用的主要方向,应该还是:新基建、新能源等“双碳”产业、还有“专精特尖”小巨人。
另外,刚需和改善型购房的房贷政策,也会明显放松。
政策底(顶)总是先于市场底(顶)。
在如今这个鬼哭狼嚎,万M齐Y的时代,我倒觉得,大家可以对2022年,多一些乐观,多一些信心。
世界的底层逻辑是动态再平衡。
否极,就会泰来。
再说两句大家最关心的中钙互怜吧。
芒格今年两次“抄底”被套,段永平8月发声“抄底”腾讯阿里,说会越跌越买,现在应该也亏了不少……
阿里巴巴近期股价走势
哪怕上个月的反弹震荡期,还有一堆大小V鼓吹中概见底,赶快入场,如今也都埋了……
如今,中概股整体估值已跌到十八层地狱,反而没人敢说见底了。
很多中概“死多头”的信仰,正在瓦解。
我也不知道哪里是底,但我反而觉得,现在应该乐观一点。
我对中概股龙头和中概股基金的整体看法是:
有钱继续慢慢定投,没钱原地卧倒躺平,期间不断网格收割,趁着反弹降低比例。
和公募一样,我给自己划定的单一股票持仓上限是10%。
但中概互联可以持有最高30%腾讯阿里,我给中概互联最高30%权重,对应腾讯阿里占比接近10%。
今年大跌以前,我给中概互联(含恒生互联/中国互联)占比都是10%左右。
4月大跌,跟随芒格提高到20%;
8月大跌,继续跟随芒格提高到30%。
现在看来,30%仓位还是重了点,遇到这种股灾级黑天鹅,对全盘收益影响太大。
作为单一行业基金,我现在加码定投不合适了,改用七步定投条件单做网格收割,尝试摊薄成本,未来如果有比较像样的反弹,会逐渐把仓位降到15%-20%,然后继续长期投资。
对,事到如今,我依然看好互联网行业。
一方面,当下中国人的日常生活,有谁离得开腾讯阿里美团京东拼多多小米百度快手网易B站滴滴们提供的产品和服务?
另一方面,下一轮技术创新,不管云计算、区块链、人工智能、元宇宙……哪个少得了这些互联网巨头的参与?
很多人以为自己很有投资逻辑,其实只是根据市场涨跌强套逻辑:
连续上涨,用一套逻辑说服自己涨得有道理;连续下跌,又用另一套逻辑说服自己跌得有道理。
茅台还是那个茅台,腾讯也还是那个腾讯。
基本面和投资逻辑都没有发生根本性扭转。
风未动,番未动,仁者心动。
想在投资市场赚钱,要有三个能力:
获取关键信息的能力,把信息拆解为有效知识的能力,控制自己内心,做到知行合一的能力。
我们普通人和机构大佬比,前两个能力天然处于劣势,只有控制内心这一条,或许有一拼。
但绝大多数人,还是拼不过人性弱点。
正因为是基于人性的弱点,所以未经陶造的普通人,注定无法战胜。
但愿力哥的文字,能给你更多智慧和勇气。
最后留个思考题:
巴菲特有名言:“别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧”。
这句话是让我们整天盯着别人的言行,反向行动吗?
还是另有含义?
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