华菱线缆拟1.83亿购安徽三竹7成股份 A股2募资共17亿

中国经济网北京12月17日讯 华菱线缆(001208.SZ)昨晚披露发行可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)。

2025年12月16日，公司第六届董事会第五次会议审议通过了分别以现金及发行可转债方式收购安徽三竹各35%股权相关议案。据公司与标的公司签署的《现金收购协议》《发行可转债购买资产协议》，公司本次拟通过现金方式购买标的公司35%股权；通过发行定向可转债方式购买标的公司35%股权并募集配套资金。根据交易双方的约定，现金收购标的公司35%股权事项将在董事会通过后先行实施，且根据交易双方协议表决权安排，在完成现金收购标的公司35%股权后，上市公司将先行取得标的公司控股权并实现并表；发行可转债购买标的公司35%股权则将在完成股东会审议通过后向交易所提交审核申请，并获其审核通过及中国证监会注册同意后实施。

根据坤元至诚出具的《资产评估报告》（京坤评报字[2025]0845号），截至评估基准日，安徽三竹的股东全部权益评估值为26,320.00万元。基于上述评估结果，经上市公司与交易对手协商，确定安徽三竹上述35%股权的最终交易价格分别为9,163.00万元，合计70%股权的最终交易价格为18,326.00万元。现金收购标的公司35%股权分两步进行，拟在2025年完成25%股权交割，并在2026年初完成剩余10%股权交割。

上市公司以发行可转换公司债券的方式向吴根红、江源支付对价的情况如下。

本次交易中，上市公司拟向华菱津杉发行股票募集配套资金，募集资金金额不超过4,000万元。本次募集配套资金拟发行的股份种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元，上市地点为深交所。本次募集配套资金发行对象为华菱津杉。发行对象以现金方式认购本次募集配套资金所发行的股票。本次募集资金总额不超过本次交易拟购买资产交易价格的100%。本次募集配套融资以本次购买资产的成功实施为前提，但本次购买资产不以本次配套融资的成功实施为前提，本次配套融资最终成功与否不影响本次购买资产的实施。本次募集配套资金拟用于标的公司研发中心建设及数字化改造项目、补充标的公司流动资金。

本次重组中购买资产所涉及的发行可转换公司债券的种类为可转换为上市公司人民币普通股（A股）股票的债券。每张面值为人民币100元，按照面值发行，上市地点为深交所。本次发行可转换公司债券购买资产的发行方式为向特定对象发行，发行对象为吴根红、江源。经交易双方协商一致，初始转股价格为12.15元/股。本次发行的可转换公司债券的初始转股价格不低于定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日上市公司股票交易均价的80%。

本次购买资产发行的可转换公司债券的存续期限为自发行之日起4年，且不得短于业绩承诺期结束后六个月。本次购买资产发行的可转换公司债券的转股期自发行结束之日起6个月届满后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。

吴根红、江源因本次购买资产获得的上市公司可转换公司债券，自本次发行结束之日起12月内不得转让。本次发行可转换公司债券不设担保，不安排评级。

本次交易中，募集配套资金的股份认购方华菱津杉为上市公司最终控股股东湖南钢铁集团控制的企业，为公司关联方，本次交易构成关联交易本次交易，不构成重大资产重组，不构成重组上市。

截至报告书签署日，上市公司的控股股东为湘钢集团，最终控股股东为湖钢集团，实际控制人为湖南国资委。

截至报告书签署日，吴根红持有安徽三竹95%股权，是安徽三竹的控股股东、实际控制人。

标的公司致力于工业连接器及组件的研发、生产和销售，产品及服务应用于工厂自动化、伺服驱动系统、数控机床、工业机器人、工业机械手等领域，为行业定制了各种专业的连接产品和方案，目前已经成为业内领先的工业连接产品方案提供商。

标的模拟合并利润表主要数据及模拟合并现金流量表主要数据如下。

本次独立财务顾问为申万宏源证券承销保荐有限责任公司。

华菱线缆2021年6月24日在深交所主板上市，公开发行股票1.34亿股，发行价格为3.67元/股，保荐机构是中信证券，保荐代表人是姚伟华、罗峰。

公司发行募集资金总额为4.90亿元，募集资金净额为4.37亿元，较原拟募资少9258.17万元。据华菱线缆招股书，公司原拟募资5.30亿元，分别用于“航空航天、武器装备用特种线缆及组件技术升级改造”、“矿山及高端装备用特种柔性复合电缆技术升级改造”、“轨道交通用中低压电力及特种信号传输电缆技术升级改造”、“华菱线缆企业技术中心创新能力建设项目”、“补充流动资金”。

华菱线缆发行费用总额为5304.86万元，其中中信证券获得承销及保荐费4030.82万元。

据公司前次募集资金使用情况报告，据中国证监会出具的批复（证监许可〔2025〕1508号），公司向特定对象发行A股股票103,926,432股，发行价格11.69元/股，募集资金总额为1,214,899,990.08元，扣除各项发行费用3,805,402.28元（不含增值税）后，募集资金净额为1,211,094,587.80元。上述募集资金已于2025年9月23日转入公司募集资金专户，天健会计师事务所（特殊普通合伙）进行审验，并出具《验资报告》（天健验〔2025〕2-19号）。

经计算，上述2次募资共计17.05亿元。

据公司2025年第三季度报告，本报告期，公司实现营业收入11.86亿元，同比增长2.51%；归属于上市公司股东的净利润2852.19万元，同比增长11.90%；扣除非经常性损益后的净利润2211.52万元，同比增长11.21%。

年初至报告期末，公司实现营业收入33.76亿元，同比增长8.68%；归属于上市公司股东的净利润9216.30万元，同比增长6.85%；扣除非经常性损益后的净利润7647.48万元，同比增长11.05%；经营活动产生的现金流量净额2394.95万元，同比减少79.96%。

(责任编辑：孙辰炜)