科莱瑞迪北交所IPO：放射治疗体位固定产品市占率全球第三 去年净利润6721万元

广州科莱瑞迪医疗器材股份有限公司（简称：科莱瑞迪；代码：873414）的上市申请近日获北交所受理，保荐机构为银河证券。公司计划IPO募资2.99亿元。

科莱瑞迪是一家放射治疗和康复治疗领域医疗器械供应商。招股书显示，公司是全球放疗定位行业领军企业之一，体位固定产品全球市场占有率7.0%排名第三，国内市场占有率42.5%排名第一。

公司2024年实现营收2.85亿元，净利润6721万元，毛利率62.10%。公司外销收入占比30%-40%，经销收入占比在70%左右，第一大客户美国科莱是公司参与设立的联营经销商。

公司实际控制人为詹德仁及其配偶李力，二人合计控制公司64.93%的表决权，詹德仁任公司董事长、总经理，李力任公司董事、首席临床技术官。

放射治疗体位固定产品市占率全球第三，国内第一

科莱瑞迪专注为放射治疗和康复治疗领域提供配套医疗器械解决方案，主营业务包括放疗定位装置、康复辅助器械，其中放疗定位装置收入占主营业务收入比例近八成。具体来看，放疗定位装置主要包括放疗定位膜、放疗固定架等体位固定产品和激光定位系统等智能化放疗定位系统。

市场地位方面，根据招股书显示，在放疗定位领域，发行人具备较强的技术优势、成本优势和市场地位，成功打破国外厂商在全球高端放疗定位市场的垄断局面，成为全球放疗定位行业领军企业之一。

市场份额方面，根据弗若斯特沙利文的行业研究报告，按销售额统计，2023年公司体位固定产品以7.0%市场占有率在全球排名第三，以42.5%市场占有率在国内排名第一。

年均研发投入超2000万元，拥有9名核心技术人员

招股书中，科莱瑞迪用6页介绍创新特征，分为创新投入、创新产出、创新认可三个维度。

创新投入方面，公司年均研发投入金额2,074.92万元，最近三年研发投入合计占营业收入比例为8.22%；截至2024年年末，公司研发中心由47名研发人员构成，占公司人员总规模的比例达12.88%；有9名核心技术人员。

创新产出方面，公司累计共拥有已授权专利120项，其中独立或合作研发形成且应用于主营业务中的发明专利30项。

创新认可方面，公司被评为国家级专精特新“小巨人”企业（2023年）和国家级专精特新重点“小巨人”企业（2024年）；参与2项行业标准的起草制定，与公司体位固定产品设计与生产紧密相关；公司独立承担三个国家科技中小企业创新基金项目且均验收通过。

产品应用覆盖全球排名前十肿瘤医院中的六家

科莱瑞迪2022年至2024年营收分别为2.33亿元、2.38亿元、2.85亿元，净利润为6937万元、5992万元、6721万元，毛利率为64.63%、63.20%和62.10%。公司外销收入占比在30%-40%，其中对美国地区客户销售收入占比在7%-10%；经销收入占比在70%左右。

科莱瑞迪2024年前五大客户分别是美国科莱、Swena Technology (Hong Kong) Ltd.、 上海乾铖科仪有限公司、NL-TEC PTY LTD 、联影医疗（688271）。其中，第一大客户美国科莱是美国Larson与科莱瑞迪于 2012 年共同设立的企业，是科莱瑞迪联营经销商，2022年至2024年，科莱瑞迪向美国科莱的销售金额占当期营业收入的比例分别为8.32%、8.94%和 6.81%。

从具体应用终端来看，科莱瑞迪产品被境内外顶尖肿瘤治疗机构所广泛使用。

在境外，报告期内，科莱瑞迪放疗定位装置长期服务于 MD Anderson Cancer Center（美国MD安德森癌症中心）、Mayo Clinic（美国梅奥诊所）、Gustave Roussy Instiutute（法国古斯塔夫-鲁西研究所）、Seoul National University Hospital（韩国首尔国立大学医院）等全球顶尖肿瘤治疗机构，覆盖2024年全球排名前十肿瘤医院中的六家。

在境内，公司与中国医学科学院肿瘤医院、中山大学附属肿瘤医院、复旦大学附属肿瘤医院、天津医科大学肿瘤医院、四川大学华西医院、浙江省肿瘤医院、江苏省肿瘤医院、四川省肿瘤医院等，与2023年国内排名前十大肿瘤专科医院中的八家均建立了长期的合作关系。其中，浙江省肿瘤医院和中山大学附属肿瘤医院均为报告期内公司前五大境内直销客户。

涉及重大诉讼，尚未形成最终鉴定结果

据招股书显示，科莱瑞迪在2023年7月被澳思美日用化工（广州）有限公司于2023年7月起诉，诉称因公司施工建设新总部大楼导致其厂房出现墙壁开裂、地面沉降、被迫搬迁等情况，请求法院判令公司赔偿1153万元，该诉讼尚未形成最终的鉴定结果。