运作满3年规模仍低于2亿元，安信消费升级一年持有期混合遭清算

　　今年来公募基金清算数量较去年同期有所减少。据同花顺(300033)iFinD数据，截至6月4日，年内共有91只基金被清算，较去年同期减少27只，降幅为22.88%。其中，今年前5个月共有87只基金遭清算。

　　笔者注意到，6月3日，安信基金旗下安信消费升级一年持有期混合遭遇清算。该产品成立于2021年6月2日，是为发起式基金，成立时规模为1.35亿元。直至清算日，该产品已运作满3年，截至今年一季末，管理规模降至0.60亿元。

　　发起式基金的成立门槛较低，由基金管理人、基金公司股东、高级管理人员、基金经理等人员发起成立，要求认购金额不低于1000万元，持有期不低于3年。相比之下，其他类型的基金成立时，要求持有人数不低于200人及资产净值不低于2亿元。同时，发起式基金也强化退出机制，若3年后资产净值仍低于2亿元，基金合同自动终止。

　　安信消费升级一年持有期混合的基金合同也约定，“《基金合同》生效满3年的对应日，若基金资产净值低于2亿元的，基金合同自动终止，同时不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。”

　　笔者关注到，安信消费升级一年持有期混合成立以来，并未为投资者带来良好的收益。截至清算日，该产品成立以来净值亏损30.94%。分年度来看，2022及2023年，该产品收益率分别为-18.67%和-19.27%。

　　作为消费主题基金，安信消费升级一年持有期混合主要投资于食品饮料、家用电器、农牧饲渔等行业。其中，食品饮料行业的占比最高，2023年财报占比超过60%。而在食品饮料行业中，该产品又侧重于投资白酒板块。

　　值得注意的是，据中证指数官网，安信消费升级一年持有期混合在成立时，中证食品饮料指数已涨至历史较高位置。数据显示，中证食品饮料指数的股指高峰是在2021年2月，经历深度回调后，股指又在2021年6月出现较大反弹，后续就陷入波动回调中。

（数据来源：中证指数官网，中证食品饮料指数近5年走势，截至6月4日）

　　笔者梳理安信基金旗下产品后还发现，安信基金还有多只产品存在清算风险。在成立时间未满3年的发起式基金中，有5只产品的资产规模低于2亿元，分别为安信永泽一年定开债券、安信港股通精选混合、安信新能源主题股票、安信数字经济股票和安信平衡养老目标三年持有期。

　　其他类型的基金中（含成立时间满3年的发起式基金），有8只产品的资产规模低于5000万元。按照相关规定，基金连续60个交易日出现持有人不足200人或资产净值低于5000万元的情形，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。