和讯投顾许森：周末三件大事

　　下周有三件大事，大家要提前做好准备。过去两个月有一个规律：不管下周市场怎么走，周一通常都是上涨的，但周二就不一定了。所以，如果想要博弈消息，一定要提前做好准备，别等涨起来了，满大街的人都在吹捧的时候，再去追高，那恐怕就要踩坑了。

　　第一件事：国产算力AI应用的重要刺激

　　前两天，美国主动表示愿意卖芯片给我们。消息一出，国产算力芯片的龙头股一路狂飙，三天市值就增加了1300亿。背后的逻辑很简单：无论阿美卖不卖芯片，我们都不会大规模去购买。这既是因为担心阿美芯片可能有后门，也是为了科技安全考虑。具体怎么做，下周三到周五的光合组织人工智能创新大会将揭晓答案。

　　届时，将有2500家企业前往昆山，5000平米的展厅将汇聚头部科研院所、地方科技大厂、AI应用方和调研机构，整个产业链都在这里。目的只有一个：在国家牵头下，各个环节协同配合，打造开放式协议，统一标准，让国内所有厂商都能参与进来，集中力量协同扩张。可以说，这是国产AI的年度大会。过去几年，我们的发力点都在算力，未来很可能就是整个AI生态系统要形成属于我们自己的AI产业乘数效应。只要算力龙头不倒，国产算力这条线就会有人持续挖掘。

　　大家可以去了解一下，哪些公司会参加下周的光合大会，哪些公司会发布重要产品。同时，下周四、周五的火山引擎大会也将有重大更新。最近科技圈炒得最凶的是AI手机，它到底是不是真创新，国产AI应用的未来又会走向何方？其实，这些讨论并没有太多实际意义。下周，我们重点关注火山引擎会给出什么解决方案。不管怎么走，这都是AI应用推进过程中的重要一步。而在火山引擎行动的时候，阿里也不会干看着，近期大概率也会有动作。短期已经超跌的AI应用，特别是与火山引擎合作的公司，会不会有轮动表现的机会呢？

　　第二件事：下周四海南封关

　　在上一个视频中，我们提到过海南封关。很多人只知道海南自贸区可以免税，让我们可以用更低的价格购买国外商品，但这只是海南自贸区的表象，是它最简单的任务。我们当下熟悉的国际秩序，像WTO（世界贸易组织），都是在1985年美日对外贸易量达到巅峰、全面开设跨国公司以及冷战即将结束、旧秩序即将崩溃的时候，在美国主导下，以美加墨的区域性自贸区开始的，直到1995年全球性的世贸组织正式成立。所以，大家千万不要低估海南自贸区的重要性。

　　再说，当下扩大内需是重中之重，免税和跨境电商都是其中很重要的一环。海南自贸区很早就预告了，很多机构都做了非常详细的调研。大家可以去了解一下，一旦自贸区正式封关全面运行，哪些公司最能受益？

　　第三件事：下周五下午2点日本可能加息

　　这事大家要小心。美联储放水本来是个好事，但A股走得却很弱。下周五日本要加息，这可不是什么好事。你觉得到时候市场会怎么走？所以，下周越是临近周五，越要提高警惕。