和讯投顾郁杰：字节新模型引爆，AI应用新行情

字节新推出的Seedance 2.0彻底火了，上线即引爆AI应用新一轮行情，多只受益股同步走强，港股相关标的单日大涨近40%。Seedance 2.0的出现，真正让AI视频创作变成了能直接赚钱的工具，而跟着它沾光的A股公司，其实早就被资金盯上了。点赞加关注，杰哥详细来讲。

最近几年，每年年初都会有一轮AI炒作主线：2023年1月ChatGPT引爆AI行情，后续行情扩散至GPU、服务器、CPU等领域；2024年2月OpenAI发布Sora视频生成模型，当时多只相关个股批量涨停，行情还延伸到AI眼镜等领域；2025年1月DeepSeek发布震撼全球，各行各业加速接入，“AI+”概念爆火。而这次字节Seedance 2.0的推出，将正式开启今年AI的新一轮炒作。

作为AI视频创作工具，Seedance 2.0比市面上同类产品优势明显：普通人三分钟就能上手，制作成本直接降低90%以上。它最厉害的地方，是把运镜、分镜、音画等后期效果全部AI化，无需剪辑师、导演再将AI生成的素材拼接整合，也不用额外添加情感和意境，用它制作的视频完成度极高，创作门槛大幅下降，高质量视频内容有望批量涌现，也正因如此，最受震撼的多是剪辑师、导演、后期等业内从业者。

这个新模型的能力突破，直接强化了AI应用的逻辑，推动视频生成从“生成一段画面”向“完成一个作品”跨越。在此之前，很多AI公司还停留在概念炒作阶段，技术看似厉害，却缺乏实际变现路径；而Seedance 2.0一上线就开放接口，内容创作公司、营销公司、影视机构都能直接用它降本增效，甚至开辟新的盈利模式——这正是AI应用板块能开启新一轮行情的核心原因，AI最终还是要落到“能变现”上。

首先受益的是内容生成赛道，尤其是AI漫剧和AI短剧领域：这个领域制作周期短、内容迭代快、题材适配广、AI延展性强，能快速实现变现。中文在线作为国内最大的网文IP储备平台之一，已有多款爆款AI漫剧上线，如今借助Seedance 2.0，能更快、更低成本地制作内容，上线后还能与字节按播放量分成，堪称“躺赚”模式，其股价近三个月也已上涨36.74%，长期走势强劲。

掌阅科技同样值得关注，其平台接入Seedance 2.0后，凭借百万级IP库和成熟的分发渠道，成为字节生态流量倾斜的重点，毛利率有望大幅提升，近期股价也呈现稳步上涨态势，近三个月涨幅达25.32%。此外，融信文化专注儿童内容AI视频化，也能借助该模型大幅降低制作成本。

其次是数字营销赛道：引力传媒作为巨量引擎金牌服务商，用Seedance 2.0生成营销视频，无需花费高价聘请拍摄剪辑团队，既能大幅降本，又能增加订单；蓝色光标自研的Blue AI平台深度绑定字节生态，借助Seedance 2.0有望进一步提升营销内容生产效率。当然，这些标的在1月份炒作AI应用时，已被提前布局。

除了这两个赛道，生态深度合作和算力支撑类公司也在发力。比如德才股份，其旗下奇想无限获得Seedance大模型和算力双授权，与火山引擎共建漫剧AI工坊，已签约三家卫视春节档AI短剧，单项目毛利率较传统业务提升15个百分点，今年新增收入有望突破亿元，公司股价表现亮眼，近一年涨幅高达321.75%，长期成长空间广阔。

算力方面，润泽科技作为字节最大的IDC服务商，承载着该大模型的训练和推理任务，随着模型调用量暴增，算力租赁费也将同步大涨，不过目前公司正处于停牌状态。此外，中科曙光、浪潮信息等为字节提供AI服务器，后续订单预计将持续增长。

这波AI行情来得迅猛，很多人还没来得及上车，不妨等待后续行情分歧时再择机布局——这一轮AI炒作不会很快结束，春节前后还会有多家公司发布重磅新大模型，届时将进一步强化行情走势。好好把握住每年年初的这波AI行情主线，杰哥会持续跟踪，及时带来最新的市场解读。