和讯投顾李聪：假期发酵板块有哪些？

　　明日2月24日盘前，港股大涨收盘，若晚间中概股无负面反馈，传导至明日A股大概率高开。假期发酵板块包括AI应用、机器人、光通信与光纤、无人驾驶等，消息面涉及关税、美乌之争等。

　　AI应用方向从2月份总体发酵程度看，可分为DeepSeek 2.0、智谱及相关算力等细分。DeepSeek 2.0节前已发酵并透支节后预期，特别是漫剧版权细分节前兑现较为惨烈。情绪连板标的掌阅科技(603533)明日正常预期为高开5%以上，若能晋级打破2月以来5板以下压制，对市场情绪将形成刺激。但需注意，节前最后一个交易日掌阅卡位大位科技晋级，并未带动板块强回流，其具有一定抱团属性，资金博弈节后情绪回暖溢价。因此即使掌阅晋级，也需观察板块是否有其他核心标的出来加强，不能单纯依赖掌阅反馈。此外，今年春节档电影不及预期，节前最后一天大涨的影视板块需注意兑现风险。智谱方向虽周二大跌回吐涨幅，但假日期间总体仍大涨，若明日低开分歧充足，核心标的存在回流机会。算力相关的大位科技、网宿科技(300017)、东阳光(600673)、润泽科技等品种在节前缩量弱势环境中走势相对较好，后续持续性仍值得关注，大位科技明日能否反包是重要看点。大中军东阳光相对抗跌，尾盘东阳光、大位科技、润泽科技等出现一定抢筹迹象。

　　机器人方向春晚节目提前预告表演，近日话题热度有所下降，持续性暂不确定，量产尚需较长时间，观察天奇股份(002009)反馈即可。

　　光通信与光纤方向春节期间发酵华工科技(000988)24小时满负荷运转、订单排至2026年第四季度的消息。今日港股长飞光纤(601869)、剑桥科技(603083)大涨，晚间观察上周五大涨新高的美股康宁反馈，若反馈较好，明日光通信光纤或高开，届时锚定华工科技、长飞光纤反馈。高开低走与高开后承接再度走强对应两种不同剧情，机构大票为天孚通信(300394)。此前提及海外链中际旭创(300308)在2025年大幅拔估值后横盘即可，2026年海外链若有表现，更看好中大市值品种，复盘2月份天孚通信、罗伯特科、太辰光(300570)、长飞光纤等中大市值表现优于中际旭创、新易盛(300502)。另外本周英伟达公布财报也是看点，资金或提前博弈预期。

　　无人驾驶方向港股世宝股份映射至明日A股世宝股份、兴民智通(002355)等或给溢价，但该线节前已有资金拿先手，且港股与A股世宝股份盘子不大，难以形成强大带领作用。

　　其他消息面，关税问题市场已免疫，特朗普下月访华利好先进制程，观察2-3月交替之际先进制程能否炒作。美乌之争影响港口、航运、石油、黄金等，适度关注即可。

　　明日应对思路方面，花费大量篇幅梳理题材，但临盘更为重要。节日期间各类消息均有但都不重磅，市场将走自身正常节奏。节前指数和情绪均处冰点，港股大涨且晚间若无负面反馈，明日将顺势高开。届时A股惯常映射美股、港股，开盘半小时或为先手资金利好兑现时段，真正炒作题材需待早盘兑现后观察市场二次走强方向，并观察成交量。AI应用、光通信光纤等海外链属机构线，需要量能配合，若指数放量30%以上方算有诚意。因此节前拿对先手的开盘先跟随兑现一波，再观察市场承接共振放量二次走强的方向，方为资金真正选择的方向。