李志林：大盘宽幅震荡缩量洗盘，银行股权重股护守3400关

大盘宽幅震荡缩量洗盘，银行股权重股护守3400关

今日消息面：

【美股三大指数集体收跌】隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.86%，标普500指数跌0.29%，纳指跌0.09%。大型科技股多数上涨，英伟达涨超2%，奈飞、微软、亚马逊涨超1%，谷歌、Meta小幅上涨；苹果平收，特斯拉跌超6%，英特尔跌超3%。

【资本市场“吸金” 居民存款10月“搬家”5700亿元】央行最新数据显示，今年前10个月，住户存款增加11.28万亿元。而此前数据显示，今年前9个月，住户存款增加了11.85万亿元。这意味着，仅10月，住户存款大幅下降了5700亿元。居民存款去哪了？购买股票、基金或为资金的主要去向。居民存款大举迁移一方面与存款利率下行密不可分。另一方面，资本市场的“吸金”效应初步显现。(上证报)

【中字头板块持续走强 中国出版等多股涨停】中字头板块持续走强，中国出版、中国联通、中储股份、中国卫通涨停，中铁装配、中纺标涨超10%，中国科传、中国化学、中国船舶、中国海诚、中国重工等快速跟涨。

【三大通信运营商持续走高 中国联通涨停】中国联通涨停，中国电信涨超7%，中国移动涨超5%。消息面上，2024年全球6G发展大会于近日在上海举行，大会展示了国内6G（第6代移动通信技术）创新发展方面的最新成果，推动产业链上下游的优势资源更好汇聚，助力6G前沿技术研发、标准制定和未来产业培育。

【多重积极因素助推 A股百万亿元市值可期】在政策层面持续积极、增量资金持续流入市场、基本面出现回暖迹象等多种因素助力之下，9月24日以来，A股市场持续上涨。Wind数据显示，截至11月12日，A股市场总市值为97.03万亿元，相较9月23日增加了22.05万亿元，距离总市值百万亿元已是一步之遥。分析人士预计，在积极因素助力之下，A股市场总市值有望历史性突破100万亿元。(中证报)

【A股反弹近2个月！个股平均上涨50.9% 计算机板块涨超70%位居第一】自9月18日以来，市场已历经近2个月的反弹行情，截至11月12日收盘，不计算新股情况，个股在这35个交易日期间平均上涨近50.9%。其中，445股录得翻倍行情，占整个A股数量的8.3%。从涨幅分布上看，此轮反弹行情中，大部分标的主要集中在20%至60%涨幅区间。指数和板块层面，北证50、科创50、创业板指表现尤其亮眼，小微盘股指数优于权重类指数，同时，计算机、电子、非银金融、房地产、商贸零售为涨幅居前的五大板块。此外，低价股、破净股数量在此期间均迎来大幅下降，其中，目前5元以下股数量较9月18日减少近48.7%，破净股数量也同期减少接近6成。（财联社）

【央行公开市场净投放2157亿元】央行今日进行2330亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与此前持平。因今日有173亿元7天期逆回购到期，实现净投放2157亿元。

【两市融资余额增加42.42亿元】截至11月12日，上交所融资余额报9448.28亿元，较前一交易日增加27.13亿元；深交所融资余额报8866.88亿元，较前一交易日增加15.29亿元；两市合计18315.16亿元，较前一交易日增加42.42亿元。

今上午大盘低开15点3406点，冲高3436点，探底3404点，午前收3421点。上证50、沪深300涨0.55%、0.07%，上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000跌0.00%、0.65%、0.61%、0.21%、0.94%、1.27%。个股涨跌比为1146：4136，涨跌停比65：7。两市半日成交额为1.33万亿，较上个交易日缩量2586亿。

自上周五盘中冲上3509点后，市场人气高涨。但是相较于3200点平台收盘25天才向上突破，此后3300点平台只收盘6天，3400点上方只收盘1天（3470点），大盘就直冲3500点，显然上涨节奏过快，下方换手不够，基础不牢。

此时超级机构便出来调控，通过打压沪深300ETF、五大银行股、六大权重股，连续3天强制市场调整，在日K线上明显形成3500点小头部。昨今两天分别下探3402点和3406点，人们担心3400点整数关将失守时，今上午超级机构便通过沪深300ETF、五大银行股、六大权重股强力护守3400点整数关。一正一反两个举措，反映了管理层希望股市走慢牛、稳中有涨的意图。

上午，在上海政府部署支持上市公司并购重组 提升公司质量、培育龙头企业消息的鼓舞下，上海国资股上汽集体、上海物贸、长江投资、上海建科等多股涨停。中字头股票也异动拉升，中国出版、中储股份、中国联通涨停或大涨。看来管理层依然大利扶持央国企购并重组，打造第二增强曲线，加快传统企业向新质生产力转型。只是由于中国航展到位，军工股跳水，以及前期大涨的半导体概念出现调整。

此外，创出10月8日新高的中证2000为代表的绝大多数中小盘股，均出现获利回吐，因而出现个股悬殊跌多涨少局面，大盘在3436-3406点30点区间宽幅震荡洗盘。

我认为大盘需要在前期跳空3430-3400点区间，震荡洗盘，充分换手，夯实3400点新平台。目前3400点上方仅收盘5天，成交不到13万亿，至少还需5-7个交易的整固，此平台才能让人放心。

虽然短期指数上涨空间有限，但正是投资者对手中个股进行高低切换的好机会。对涨幅巨大获利丰厚的个股，要果断把胜利果实拿下。对处于低位的优质股，可趁指数跳水时逢低吸纳，持股待涨。人们只能通过个股的高低切换，板块的轮涨，以及波段操作来跑赢大盘指数。

以往人们只关注国家队重仓的沪深300ETF，现在有了10月15日上市的10只中证A500ETF这个新工具，不到一个月规模就从200亿增长到1000亿。如果正在发行和即将发行的规模更大的40多只中证A500ETF上市后，有朝一日中证A500ETF吸引的资金可能会超万亿，国家队的沪深300ETF也有向中证A500ETF调仓的迹象。随着居民储蓄和银行理财资金纷纷加入中证A500ETF，今后将成为维系A股走慢牛的重要工具，足以抵挡北向资金做空砸盘行为。

很多人担心市场是否太疯狂了，管理层是否会进一步打压。在我看来，就大盘估值仍在历史低位而言，目前市场上涨还是健康的。须知尽管A股涨到3400点上方，仍有86只主动权益类基金的单位净值低于0.5元，净值0.6-0.8元的比比皆是，绝大多数中小投资者还处于套牢状态。因此，管理层应极力保护好不容易才凝聚起来的人气，保护来之不易的日均2万亿成交量，保护市场的活跃度。要想真正拉动消费，不妨让更多的投资者解套和盈利，任务还很艰巨。

下午关注：大盘下方能否收在3400点之上？上方能否收在3430点之上？中证A500ETF能否翻红？1146：4136的个股跌多涨少局面能否有所改观？成交量能否在2.2万亿以上？