富乐德筹划重大资产重组 拟发行可转债购买富乐华100%股权

作者：普森

10月20日，富乐德发布异动公告，宣布其股票在2024年10月17日、18日连续两个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过了30%，触及了股票交易异常波动的标准。这一波动背后的原因，是公司正在筹划一项重大的资产重组计划。富乐德10月21日开盘再度涨停，收报35.98元/股，涨幅达20.01%。

根据公告，富乐德正计划通过发行股份和可转换公司债券的方式，购买上海申和投资有限公司等交易对方持有的江苏富乐华半导体科技股份有限公司（简称“富乐华”）100%的股权。同时，公司还计划向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。这项交易预计构成重大资产重组，并构成关联交易，但并未构成重组上市。

值得注意的是，这是继中国证监会去年11月发布《上市公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规则》后，市场上出现的又一单定向可转债重组案例。此前，思瑞浦已经成功实施了类似的重组计划。

10月17日，富乐德股票复牌后，开盘便大涨19.98%至涨停，最终收于24.98元/股，市值达到了84.53亿元。

从财务数据来看，富乐华的表现确实亮眼。截至2024年6月30日，富乐华的总资产为38.9亿元，净资产为30.2亿元。今年上半年，富乐华实现了9亿元的营业收入和1.3亿元的净利润，远超富乐德同期的表现。

财报显示，2024年上半年，富乐德实现营业收入3.38亿元，同比增长20.76%；归母净利润为5001.2万元。

公开资料显示，富乐华专业从事功率半导体覆铜陶瓷载板及载板制作供应链材料的研发、制造和销售，其销售网络已覆盖全球近20个国家。富乐华由Ferrotec集团子公司上海申和投资有限公司控股，依托Ferrotec集团在覆铜陶瓷载板领域的先进技术，提供高水平的半导体功率模块用覆铜陶瓷载板产品。此前，富乐华曾进行过上市辅导，并发布了多期上市辅导进展，但尚未递交过招股说明书。