AI应用商业化落地，带动国产GPU及算力产业链受益，半导体ETF博时(159582)午后涨超1%，冲击3连涨

截至2026年5月7日 13:02，中证半导体产业指数(931865)上涨0.94%，成分股华海诚科上涨4.88%，晶升股份上涨4.38%，联动科技上涨4.32%，金海通上涨3.53%，有研新材上涨3.42%。半导体ETF博时(159582)上涨1.01%，冲击3连涨。最新价报3元。拉长时间看，截至2026年5月6日，半导体ETF博时近2周累计上涨15.87%。

流动性方面，半导体ETF博时盘中换手9.17%，成交3453.45万元。拉长时间看，截至5月6日，半导体ETF博时近1周日均成交7865.60万元。

消息面上，三星电子2026Q1半导体事业部营业利润达53.7万亿韩元，同比飙升4782%，HBM相关业务收入同比增长超3倍，已率先供应HBM4与SOCAMM2，并计划于2026年5月产出下一代HBM4E工程样品；公司同步上调2026年资本开支至110万亿韩元，聚焦“存储+晶圆代工+先进封装”一站式AI芯片供应链建设。

此外，国内AI应用进入“流量转收入”的验证阶段。豆包开启付费订阅模式，意味着国内头部AI应用正从免费获客、模型能力比拼，进入用户付费和商业闭环验证阶段。这将推动云厂商加速布局低成本、高效率、可控的推理算力底座，带动国产GPU、AIASIC、IP、服务器、封测和数据中心配套环节受益。

国泰海通证券认为，当前半导体行业仍处于本轮上行周期中段，主要存储厂商在2027年上半年之前的有效产能增量有限，各细分品类合约价涨幅仍有上修空间；叠加CSP通过长期协议锁定供应，原厂定价权进一步强化，存储板块核心交易逻辑正从需求、价格上涨预期转向盈利增长持续性的兑现验证。

规模方面，半导体ETF博时最新规模达3.75亿元，创近1月新高。

半导体ETF博时紧密跟踪中证半导体产业指数，中证半导体产业指数从上市公司中，选取不超过40只业务涉及半导体材料、设备和应用等相关领域的上市公司证券作为指数样本，以反映半导体核心产业上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2026年4月30日，中证半导体产业指数(931865)前十大权重股分别为中微公司、北方华创、寒武纪、长川科技、海光信息、拓荆科技、中芯国际、华海清科、中科飞测、南大光电，前十大权重股合计占比76.33%。

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