【8.11盘前哨】沪指逼近阻力，宇树科技中签率新低，英伟达出手支持AI基建

核心摘要： 周一A股窄幅整理，缩量成交2.54万亿，消费、军工、医药活跃，算力硬件调整。美伊谈判陷入僵局，国际油价大涨逾5%。30年期美债收益率创19年新高，贝森特多管齐下稳定美债。英伟达联手Apollo、贝莱德等六家机构，拟筹5000亿美元支持AI基建。宇树科技打新中签率创科创板新低（0.018%）。指数逼近3980阻力，科技回踩后拉回，有色仍强。

【宏观】

美伊局势：特朗普称美国同样要求伊朗赔偿，将纳入未来谈判。美伊磋商共识概率下降，海峡航运量缩减，供应风险溢价回升。

美债收益率：30年期美债收益率升至5.27%（19年新高），10年期达4.75%。财长贝森特通过联合干预日元、放话调整长债供应、力挺美联储主席多管齐下，试图阻断长债收益率继续攀升。

人民币汇率：在岸人民币对美元升破6.75，创三年半新高。

国家信息中心：7月先进制造领域资本投资金额同比增长73.1%，AI相关专利授权量同比增长六成。

相关ETF： A500ETF#560610

【人工智能 & 算力】

英伟达AI基建融资：联手Apollo、贝莱德、黑石、博枫、高盛和KKR，设立独立算力融资平台，为AI基建筹集逾5000亿美元第三方资本。英伟达将向电力基础设施商Lancium投资最高30亿美元（初始20亿）。

高盛策略师：中国AI板块无整体性泡沫，估值已回归健康。三大最具投资价值细分：电力供应链、硬件基础设施、物理AI。

OpenAI：回购70亿美元员工所持股份。

豆包：回应“推荐酒店收费”称不收取广告费，商家不能通过付费影响推荐或排序，仅在订单成交后支付渠道服务费（综合费率约12%）。

AI大模型调用量：中国大模型周调用量连续十五周全球第一，排名前四均为中国大模型。

相关ETF： 云计算ETF#159890、 创业板人工智能ETF#159243、 科创创业50ETF#588300、 软件ETF#159899、 科创芯片设计ETF#589390

【半导体 & 存储】

台积电：7月营收4675.8亿新台币（同比+44.7%），再创单月历史新高。

三星HBM4：量产良率已接近80%，提前约四个月达成年度目标。Q3 HBM4销售额环比提升至三倍以上，下半年HBM4占整体HBM销售额目标提高至60%以上。

微软：计划秋季发布自研AI芯片Maia 300，正与台积电洽谈2027年交付逾30万枚芯片的产能合同。

英特尔：计划发行股票筹集150亿美元，重点投入先进封装、专用芯片及物理AI。

相关ETF： 半导体设备ETF#561980、 科创创业50ETF#588300、 科创芯片设计ETF#589390

【医药】

甘李药业：与Menarini达成独家许可协议，Menarini支付不可退还首付款6200万欧元，里程碑付款累计最高6.64亿欧元，商业化后按最高双位数比例支付梯度特许权使用费。创新药出海持续兑现。

盘面：短线兑现盘，关注调整力度。

相关ETF： 生物科技ETF#159849、 医疗器械ETF#159898

【养殖】

生猪：养殖端持续深度亏损，8月中旬环保新规实施，压力叠加，去化持续进行。预计Q3养殖端或短期扭亏，2027年猪周期有望反转。

相关ETF： 畜牧养殖ETF#516670

【新能源 & 有色】

石油：美油+5.27%报82.30美元/桶，布油+5.18%报87.88美元/桶。美伊磋商共识概率下降，美国战略石油储备降至1980年代以来最低（3亿桶以下），低库存放大供应担忧。

贵金属：COMEX黄金+1.11%报4448.6美元/盎司，白银+3.75%。美国非农走弱降低加息预期，叠加全球央行购金。

有色：仍然很强，分歧后下午拉回。

锂电：亿纬锂能两类电池或将涨价。

相关ETF： 有色矿业ETF#159690、 石油ETF#159197、 电池ETF#561910

【苹果产业链】

秋季发布会：预计9月9日举行，届时将推出首款折叠屏iPhone Ultra及iPhone 18 Pro系列。

TrendForce：iPhone成本大增，或降低毛利以稳健出货。

相关ETF： 消费电子ETF#159779

【煤炭】

“十五五”规划：《煤炭工业发展“十五五”规划》发布，到2030年基本建成现代煤炭产业体系，建成煤炭产能储备1亿吨/年以上。

相关ETF： 中证红利ETF#515080

【策略观察】

市场表现：周一成交2.54万亿。指数分歧中顽强向上，离3980越来越近，低位板块功不可没。科技预期内兑现回踩后拉回，双创受美股节奏影响。

方向思考：

指数逼近3980阻力，关注能否放量突破。

科技回踩后拉回，内部轮动：半导体设备（自主可控+长鑫催化）相对强势。

有色分歧后拉回，势头仍强。

锂电涨价、创新药出海、煤炭规划、生猪去化等均为近期结构性方向。

相关ETF： 半导体设备ETF#561980、 科创芯片设计ETF#589390、 有色矿业ETF#159690、 生物科技ETF#159849、 电池ETF#561910、 消费电子ETF#159779、 畜牧养殖ETF#516670

风险提示： 以上内容仅为市场信息汇总，不构成任何投资建议。提及个股及ETF仅供分析参考，不做推荐。市场有风险，投资需谨慎。

以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。据此操作，风险自担。