实地走访“走形式”，头部券商两保代挨罚

近日，深交所对深圳博纳精密给药系统股份有限公司（以下简称：博纳精密）创业板IPO的保荐代表人、签字会计师采取监管措施，其对主要贸易商客户的实地走访中，仅通过视频查看客户仓库情况，且未对实地走访发现的异常情形进行审慎核查。

来源：摄图网

现场走访贸易商客户未实地核查仓库情况

2024年8月9日晚间，深交所发布公告，对中信证券的保荐代表人谢博维、张强，以及信永中和会计师事务所的注册会计师潘传云、吴益羽采取监管措施，本次监管对象在博纳精密IPO项目中存在违规行为。

博纳精密主要从事以喷雾给药装置为核心的精密给药装置及其他药包材的研发、生产和销售业务。2023年6月，在中信证券保荐下，博纳精密的创业板上市申请获得受理。招股书显示，2020年至2023年1-6月，博纳精密分别实现营业收入19091.48万元、21827.34万元、32331.23万元、18591.49万元，实现归属净利润2172.09万元、2135.60万元、6686.35万元、4281.93万元。

招股书披露，博纳精密的主要客户为制药企业，同时存在少量贸易商客户，其中，LLC PTC Erecton（以下简称：Erecton）及其关联方为主要贸易商客户。根据博纳精密说明，Erecton是一家海外药包材领域的流通企业，2015年开始合作，公司通过Erecton进行当地市场的业务发展。

2020年至2023年1-6月，博纳精密对Erecton及其关联方的销售金额分别为321.53万元、645.56万元、2894.36万元、1359.61万元。2021年起，Erecton及其关联方进入博纳精密的前五大客户之列。博纳精密称，2022年，Erecton项目逐步量产落地，导致公司当年对其销售收入快速增长，经实地走访反馈，不存在积压存货的情况。

审核问询重点关注博纳精密对Erecton及其关联方销售收入的真实性，要求公司说明针对境外客户实地走访的具体时间及过程。博纳精密回复称，2023年3月，保荐代表人会同申报会计师通过现场走访、现场访谈、实地查看的方式对境外客户进行了实地走访核查，其中对Erecton及其关联方的实地走访发生在2023年3月13日至17日，实地查看生产经营、仓储、办公等场所的运行情况，并查阅业务交易资料、财务资料等。

然而，交易所查阅保荐工作底稿发现，项目组主要在Erecton办公地通过访谈方式进行核查，在办公地观看仓库监控视频并拍照，并未对其仓库进行实地查看，与问询回复的核查情况不一致。

保荐代表人提交申辩材料称，Erecton为贸易商客户且库存较低，项目组对其终端客户的部分仓库、生产线进行了实地走访，但对终端客户的走访照片中均未能识别出博纳精密的产品。

问询回复显示，针对Erecton及其关联方的4家终端客户，项目组执行了实地走访的核查方式，其经营规模与博纳精密的业务交易规模相匹配。

主要客户办公室大量堆积品牌鞋盒

贸易商客户Erecton的关联方主要为鄂泰科技（上海）有限公司（以下简称：鄂泰科技）和谷然纳科技（上海）有限公司（以下简称：谷然纳科技），2023年起，博纳精密对Erecton的交易调整至境内主体进行。

鄂泰科技与谷然纳科技的法定代表人均为刘某。问询回复显示，刘某曾就职于一家海外制药企业的国内办事处，通过商务介绍结识了Erecton的实际控制人Liubov GURARIY，Liubov GURARIY拟开拓中国货源渠道，与刘某形成合作关系，由刘某负责境内采购和物流。

问询回复同时显示，鄂泰科技成立于2015年，主要从事原料药、医药包装材料、化工品和植物提取物等产品的国际贸易，产品主要出口海外，谷然纳科技成立于2022年，与鄂泰科技业务相同。报告期内，博纳精密对鄂泰科技合计销售收入943.54万元，对谷然纳科技合计销售收入1200.29万元。

工商信息显示，鄂泰科技的所属行业为科技推广和应用服务业，经营范围主要为化工科技、电力电气、机械机电、自动化、生物科技领域内的技术开发和咨询服务，关联企业包括上海安岛汽车服务有限公司、上海瑞灵汽车销售有限公司、上海绿畅汽车租赁有限公司等。

交易所发现，项目组对鄂泰科技的实地走访照片中，鄂泰科技办公室大量堆放某品牌鞋盒，与问询回复披露的业务性质描述存在差异，而项目组在尽职调查中未充分关注这一异常情形，并采取进一步核查措施。

交易所认为，保荐代表人、签字会计师未对博纳精密的主要境外贸易商客户进行充分核查，核查程序执行不到位，且未对实地走访中发现的异常情形保持职业怀疑并采取进一步措施进行审慎核查，决定对其采取书面警示的自律监管措施。

博纳精密在回复第二轮审核问询后不久，选择撤回上市申请，本次创业板IPO就此终止。