菲林格尔连续四年造假！审计机构主动辞职，关联方成新增大客户

  由于连续四年年报虚假记载，菲林格尔近期收到监管罚单，为公司服务17年的立信所此前已主动辞去审计机构一职。菲林格尔2024年、2025年营收都踩在3亿元的“退市红线”上，引发“精准保壳”质疑，而2025年公司与原实控人丁福如控制主体合计发生关联交易4851.41万元，其中近四成在12月验收并确认收入。

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  连续四年年报虚假，菲林格尔遭双重监管

  4月6日，菲林格尔（603226.SH）发布前期会计差错更正公告，源于公司近日收到的上海证监局罚单。

  经查，菲林格尔存在三项违规事项。

  一是工程项目收入确认不实。公司通过使用伪造的验收单、要求甲方配合提前出具验收单、以内部审批流程延后确认收入等行为，将不应计入2024年收入的9个工程项目收入确认至当年，导致2024年年度报告存在虚假记载。

  二是部分金融资产分类不准确。2021年，公司作为有限合伙人投资上海临港新片区科创一期产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、海南省重点产业投资发展基金合伙企业（有限合伙）。上述两笔金融资产不符合权益工具的定义，菲林格尔将其持有期间的公允价值变动损益计入“其他综合收益“科目，相关会计处理不符合《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的规定，导致公司2021年至2024年年度报告存在虚假记载。

  三是董事、高管薪酬审议程序不合规。2022年至2024年公司董事报酬未经股东（大）会审议，高级管理人员的薪酬未经董事会批准并向股东（大）会说明，不符合《上市公司治理准则》等相关规定。

  对此，上海证监局决定对菲林格尔采取责令改正的行政监管措施，对公司总裁刘敦银等4名相关责任人出具警示函。另外，受上述违规行为影响，上交所对菲林格尔、刘敦银予以通报批评，对公司时任财务总监陶媛、时任财务总监朱永红、时任董秘胡忠青予以监管警示。

  结合自查情况，菲林格尔对上述问题产生的前期会计差错进行更正，主要包括金融资产重分类及工程项目收入跨期调整，影响公司2021年度至2025年第三季度财务报表。

  一方面，公司将持有的临港基金、海南基金由“其他权益工具投资”重分类至“其他非流动金融资产”；另一方面，公司将2024年确认的收入2338.34万元予以跨期调整，其中703.46万元调整至2023年确认，1511.28万元调整至2025年确认，123.60万元予以抵消。

  受会计差错更正影响，公司2021年归母净利润调增102万元至2135.13万元，2022年归母净利润调增118.15万元至1090.34万元；2023年营业收入调增703.46万元至4.02亿元，归母净利润调增763.25万元至-1655.18万元；2024年营业收入调减2338.34万元至3.13亿元，归母净利润调减68.39万元至-3799.10万元。

  其中，2022年、2023年归母净利润调整金额分别占调整前绝对值的12.15%、31.56%。

  对于菲林格尔2021年、2022年财务报告，立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称：立信所）均出具了标准无保留意见的审计报告，2023年审计意见为保留意见，2024年则为带强调事项段的无保留意见，强调事项与菲林格尔未按规定履行关联交易审议程序、且补充审议议案未获股东大会通过有关。

  工程项目问题频发，服务17年的审计机构主动辞任

  菲林格尔主营木地板、全屋定制家居，公司并非首次被发现在工程项目方面存在问题。

  2023年，立信所对菲林格尔财务报告出具了保留意见的审计报告，主要涉及对公司及子公司工程建设的专项审计相关事项。同年内控审计意见为带强调事项段的无保留意见，主要因公司存在工程施工相关制度不完善、工程招投标流程实施不规范、工程项目执行过程中过度依赖外部第三方机构以及个别服务采购流程不规范的情况。

  据悉，在2023年年报披露前，普华永道于2024年4月15日向公司董事会出具《菲林格尔家居科技股份有限公司关于两个工程项目特定事项的法务会计审阅报告》并提出三点：一是两个项目总包单位的招投标流程均存在明显瑕疵，两个项目总包商的项目经理等关键技术人员在项目开工前、竣工后为公司披露的关联方上海安竑的员工；二是两个项目的成本造价均存在虚高的可能，且存在若干工程质量问题；三是两个项目招采流程管理等内部控制失效，管理层与董事会沟通失效。

  公司时任董事长Jürgen Vöhringer、董事吕啸称，无法保证2023年年度报告内容的真实性、准确性和完整性，并在对公司定期报告签署的书面确认意见中发表异议。Jürgen Vöhringer认为，根据普华永道关于工程建设的报告，菲林格尔在关联交易、工程造价、内部控制等方面存在诸多尚待核实的内容。吕啸认为，对于工程项目价格的差异尚未核实，财务报表不能确定完善。

  这也是立信所2023年形成保留意见的基础。立信所表示，截至审计报告日，菲林格尔董事会尚未向会计师提供关于专项审计的结论，会计师无法就上述事项对财务报表可能产生的影响获取充分、适当的审计证据。

  2024年9月，上海证监局发出监管罚单。

  经查，2020年6月，菲林格尔与A公司签署《建设工程总承包施工合同》，约定由A公司承包公司改扩建项目，合同金额9178.16万元。2021年4月，菲林格尔控股子公司江苏菲林格尔与B公司签署《建设工程总承包施工合同》，约定由B公司承包地板、木门及生态板新建用房项目，合同金额2亿元。2020年至2023年，上述两个项目实际交易发生金额分别为5516.61万元、8549.14万元、10162.68万元、7889.46万元，分别占菲林格尔报告期末净资产的5.34%、7.93%、9.41%、7.47%。

  然而，上述两个项目均由菲林格尔当时的实际控制人丁福如控制的上海安竑负责施工建设，构成关联交易。菲林格尔未按规定履行关联交易审议程序、未及时披露关联交易事项，且未在相应年度定期报告中予以披露。

  2024年12月，菲林格尔召开临时股东大会审议《关于补充审议关联交易及新增关联交易预计议案》，由于当时的大股东菲林格尔控股（Jürgen Vöhringer任负责人）投反对票，本议案表决结果为“不通过”。这也是立信所2024年出具带强调事项段的无保留意见审计报告的原因。

  据2024年年报，立信所已连续17年为菲林格尔提供审计服务。2025年12月，菲林格尔披露，立信所主动向公司提出辞任2025年度审计机构，公司改聘北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）为2025年度审计机构，审计收费、内控审计收费金额分别较2024年上涨15.94%、19.57%。

  营收踩线引发“精准保壳”质疑，关联方变身新增大客户

  菲林格尔2025年年报预约披露日为2026年4月23日。公司已经披露业绩预告，预计2025年实现营业收入3.4亿元到3.7亿元，扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入（以下简称：扣除后营业收入）为3.3亿元到3.6亿元，实现归母净利润-8500万元到-6500万元，扣非归母净利润为-9000万元到-7000万元。

  正如前文提到的，菲林格尔更正后的2023年归母净利润为-1655.18万元，2024年为-3799.10万元。公司或将连续三年亏损。

  对于2025年业绩预亏的主要原因，公司表示，房地产行业仍处于调整周期，其下游家装行业市场需求尚未出现明显回暖迹象。公司主营业务收入同比实现小幅增长，但毛利率下降，一方面由于毛利相对较低的中低端产品收入占比提升，另一方面由于丹阳子公司2024年下半年陆续转固导致2025年折旧等固定成本增加。同时，公司拟对部分固定资产及存货计提资产减值准备，导致亏损进一步加大。

  需要注意的是，根据现行的上交所股票上市规则，财务类退市指标之一为“最近一个会计年度经审计的利润总额、净利润或者扣除非经常性损益后的净利润孰低者为负值且营业收入低于3亿元”。

  菲林格尔更正后的2024年营业收入为3.13亿元，预计2025年扣除后营业收入为3.3亿元到3.6亿元，“精准踩线”引发市场对公司“精准保壳”的质疑。

  2025年业绩预告发出后，上交所对菲林格尔下发监管工作函，两个问题均围绕营业收入，包括营业收入的确认和扣除。

  菲林格尔的回复显示，公司主营业务收入由地板、橱柜家具、门及木饰面三大板块构成，2025年占比分别约为76%、10%、15%。

  大理嘉鹏建筑工程有限公司（以下简称：大理嘉鹏）为本期新增客户，也是地板业务第三大客户、橱柜家具业务第一大客户、门及木饰面业务第一大客户。大理嘉鹏是大理大声旅业有限公司的总承包方，后者受菲林格尔原实控人丁福如控制，根据实质重于形式原则，菲林格尔将大理嘉鹏视同关联方。

  包括大理嘉鹏在内，菲林格尔2025年与原实控人丁福如控制主体合计发生关联交易4851.41万元，其中1890.48万元在12月验收并确认收入，占比接近四成。