最多调减359.98%！神马股份遭立案，年报注水却获标准意见

  神马股份因涉嫌信息披露违法违规，遭到证监会立案。公司近期更正前期会计差错，涉及多份定期报告，归母净利润调减金额最多占更正前金额（绝对值）的359.98%。其中，2024年调减幅度达18.08%，但这份年报当时收到了标准无保留意见的审计报告。

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  神马股份被立案，归母净利润刚调减上亿元

  4月27日，神马实业股份有限公司（证券简称：神马股份；证券代码：600810.SH）股价跌停。消息面上，神马股份于4月24日（上周五）发布公告称，公司因涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查。

  此前，神马股份于4月22日披露了前期会计差错更正公告，更正原因包括三点。

  第一，部分子公司未及时将达到预定可使用状态的在建工程转入固定资产，少计提折旧，以及将不符合资本化条件的支出计入在建工程，导致神马股份2024年至2025年第三季度累计多计在建工程33.68亿元，少计固定资产32.23亿元，少计提固定资产折旧1.12亿元，少计财务费用3311.64万元等。

  第二，2024年度合并财务报表编制过程中，神马股份对合并范围内子公司平煤神马融资租赁有限公司（以下简称：融资租赁公司）收取的利息予以抵销处理，但未相应恢复与融资租赁公司租赁收入对应的营业成本，导致合并报表中的少计营业成本、同时多计财务费用8005.64万元，但不影响合并净利润。

  第三，神马股份持股49%的参股公司河南首恒新材料有限公司（以下简称：河南首恒）专项审计发现前期差错，调减年初未分配利润5119.67万元。因该会计差错发生在2019年至2022年，无法准确确定上述前期会计差错的具体发生时间和具体金额，对以前年度进行追溯调整不具可行性，公司基于谨慎性原则，将其计入2025年度损益，致使2025年前三季度多计对首恒新材长期股权投资2508.64万元，多确认投资收益2508.64万元。

  河南首恒主要从事环己酮的生产及销售业务。2026年2月，神马股份披露，公司拟将持有的河南首恒49%股权转让给关联方中国平煤神马控股集团有限公司（以下简称：平煤神马集团），转让价款为4185.40万元，评估增值率为1.77%。神马股份表示，河南首恒长期处于亏损状态且扭亏无望，已严重拖累上市公司业绩。2023年至2025年，河南首恒分别实现净利润-4019.51万元、-8204.29万元、-8809.83万元。

  针对以上三点会计差错，神马股份采用追溯重述法进行更正，对2024年至2025年度三季度利润总额累计调减1.70亿元。

  从归母净利润来看，针对2024年年报、2025年一季报、2025年半年报、2025年三季报，神马股份分别调减606.31万元、5545.10万元、9058.22万元、1.19亿元，分别占更正前金额（绝对值）的18.08%、310.55%、241.09%、359.98%。

  年报净利“注水”18%却获标准意见，年审机构两度变更

  经过本次更正，神马股份2024年归母净利润由3352.98万元调减至2746.66万元，调减幅度达18.08%。而立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称：立信所）此前对神马股份2024年年报出具了标准无保留意见的审计报告，签字注会为吴可方等两人。

  其中，吴可方曾因ST棕榈（002431.SZ）2021年度财务报表审计项目执业问题收到河南证监局警示函。经查，会计师针对公司合并范围、营业收入、营业成本及合同履约成本、关联方关系及其交易、长期应收款执行的审计程序不到位。

  例如，会计师未能实施恰当审计程序识别ST棕榈未按照会计差错更正要求大额冲减以前年度收入、成本等。

  截至2024年年报，立信所已连续10年为神马股份提供审计服务。2025年8月，神马股份宣布改聘中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称：中勤万信）为2025年度财务审计机构和内部控制审计机构，审计、内控审计费用分别由68万元、55万元上调为138万元、60万元。

  2026年1月，神马股份再次发布公告称，公司2025年度审计机构由中勤万信变更为大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称：大信所）。2025年财务报表审计、内控审计费用分别为138万元、52万元。

  神马股份表示，鉴于中勤万信2025年度审计任务繁重、人员调整、其他项目时间安排变动等因素，中勤万信预计无法如期完成公司2025年度财务报告与内部控制审计任务。为此，公司拟改聘大信所。

  从经营情况来看，2025年，神马股份实现营业收入125.80亿元、同比下滑9.94%，实现归母净利润-2.17亿元、同比暴跌886.63%。这也是公司自2013年以来，归母净利润首次亏损。

  对于业绩变动主要原因，神马股份表示，公司主营产品工业丝、帘子布、尼龙66切片、尼龙6切片等因市场原因，2025年价格同比有所下降，公司对联营企业的投资收益也同比下降。

  值得注意的是，2025年11月，神马股份曾受到上交所监管警示。

  经查，2025年1月至9月，公司与关联方平煤神马集团实际发生融资租赁业务金额19.40亿元，超出预计金额4.40亿元，占2024年末经审计归母净资产的6.14%。

  神马股份日常关联交易实际发生金额超出预计金额，超额部分达到股东会审议标准，但公司未就此及时履行股东会审议程序和披露义务，迟至2025年10月31日才予以披露，至11月18日才召开股东会审议通过。