热点精选：国产芯片+存储器+节水装备+旅游服务

  一、热点精选（11.4）

  热点一：国产芯片

  核心逻辑：11月3日报道，有消息称，台积电从9月起陆续通知客户，决定自2026年1月起，5纳米以下的先进制程将执行连续四年的涨价计划，报价平均涨幅约3%-5％。这是台积电罕见采取的长期调价策略，显示AI与高效能运算（HPC）需求强劲，台积电在全球晶圆代工市场的议价力与技术领先优势进一步扩大。

  产业前景：民生证券表示，在逻辑不断向更先进制程演绎的过程中，将进一步拉动对刻蚀、薄膜沉积、键合、涂胶显影设备的需求。长期来看，在晶圆厂产能扩张与先进制程迭代的推动下，半导体设备市场需求旺盛，相关公司有望迎来订单与业绩的强劲增长。

  相关标的：

  中芯国际——公司是中国大陆地区少有的具备先进制程量产能力的晶圆代工厂，量产覆盖350-7nm工艺节点，等效5nm已有突破，公司未来将重点聚焦7/5/3nm等先进制程。

  中微公司——公司在刻蚀设备方面持续领先，产品覆盖65nm至5nm及更先进制程，并计划在未来5-10年内实现在高端半导体设备市场中占比50%-60%。

  热点二：存储器

  核心逻辑：11月3日援引台媒称，存储控制芯片厂商慧荣科技总经理苟嘉章近日表示，存储供需缺口已达200%，预计2026年情况会持续，2027年目前还无法预测。

  产业前景：

  相关标的：

  天山电子——公司持股链芯45%股权，天链芯负责研发ASIC芯片（存算一体芯片）、企业级存储产品（PCM、SSD）主控芯片及相关存储模组等产品；

  联芸科技——公司新一代MAP1606主控芯片即将推出。该芯片将NANDIO速度提升50%，随机读写性能分别达到1.7M/1.5MIOPS。

  其余还有江波龙、香农芯创、德明利、朗科科技等相关公司。

  热点三：节水装备

  核心逻辑：联合发布《节水装备高质量发展实施方案(2025-2030年)》，明确以节水装备高质量发展推动水资源节约集约利用，加快构建高端化、智能化、绿色化的节水装备产业体系，为经济社会发展全面绿色转型提供坚实支撑。

  产业前景：

  相关标的：

  大禹节水——主营智慧农水项目、农水科技销售服务等。

  双良节能——从事节能节水装备、光伏新能源等业务，节能节水设备积累了大量化工、钢铁、建材、有色、石化领域的优质客户，100个零碳园区公司也在积极筹备。

  热点四：旅游服务

  核心逻辑：中方决定恢复旅行社经营中国公民赴加拿大团队游业务。中方延长对法国等国的免签政策。中方将对瑞典免签。

  产业前景：

  相关标的：众信旅游、凯撒旅业、南方航空、中国国航、中国中免。

  二、操作策略

  昨日两市指数下探回升，短、中期趋势向上未变，还将震荡上行，继续保持逢低做多策略。

  我是波段战法（ID:boduanzf），以上内容是对消息、数据进行客观分析，不构成投资建议。关注我查看更多精彩内容！