湘财股份资产并购因估值数据过期中止 公司将尽快更新材料恢复审核

        《电鳗财经》电鳗号/文

        去年10月，交易所受理了湘财股份有限公司(以下简称“公司”或“湘财股份”)拟通过向上海大智慧股份有限公司(以下简称“大智慧”)的换股股东发行A 股股票的方式换股吸收合并大智慧并发行 A 股股票募集配套资金的方案。

        近日，湘财股份发布公告称，公司于 2026 年 3 月 14 日收到上海证券交易所的通知，因公司此次交易提交的申请文件中的估值数据已过有效期，需要更新后补充提交，按照《上海证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》相关规定，上海证券交易所对公司此次交易中止审核。

        湘财股份称，此次中止审核不会对相关交易产生重大不利影响，公司经营情况正常。公司与相关中介机构正在积极推进估值数据、财务数据及申请文件更新等工作，待相关工作完成后，公司将尽快向上海证券交易所报送更新后的申请材料，并及时申请恢复审核

        依据湘财股份发布的重大资产重组报告书，此次采用湘财股份换股吸收合并大智慧的方式，即湘财股份将向换股对象发行 A股股份，作为向其支付吸收合并的对价。截至换股实施股权登记日，湘财股份持有的大智慧股份以及新湖集团持有的大智慧股份将直接予以注销，不参与换股，湘财股份亦不支付对价。

        据悉，此次吸收合并后，大智慧将终止上市，并注销法人资格;湘财股份作为存续公司将承继及承接大智慧的全部资产、负债、业务、人员、合同、资质及其他一切权利与义务，并相应对存续公司的注册资本、经营范围等内容予以变更。

        另一方面，上述方案中还包括募集配套资金总额不超过 80亿元，扣除中介机构费用及交易税费等此次交易相关费用后，拟用于金融大模型与证券数字化建设项目、大数据工程及服务网络建设项目、财富管理一体化项目、国际化金融科技项目、补充流动资金及偿还债务等用途。

        上市交易方案中，募集配套资金在此次换股吸收合并的基础上实施，但此次换股吸收合并不以募集配套资金的成功实施为前提，最终募集配套资金成功与否不影响此次换股吸收合并的实施。

        湘财股份发布的业绩预告显示，公司预计2025 年度实现归属于母公司所有者的净利润 40,000.00 万元到 55,000.00 万元，与上年同期相比，预计将增长 266.41%到 403.81%;预计 2025 年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润 35,000.00 万元到 45,000.00 万元，与上年同期相比，预计将增长 54.00%到 97.99%。

        业绩预增主要原因显示，2025年国内资本市场整体上行，市场交投活跃，湘财股份全资子公司湘财证券股份有限公司(以下简称“湘财证券”)积极把握市场机会，优化资产配置，其中经纪、信用、投顾等财富管理及自营业务业绩增长显著，带动公司净利润较上年同期实现大幅增长;2025年，公司参股公司上海大智慧股份有限公司预计大幅减亏;公司持续优化资金结构，本报告期财务费用较上年同期下降。

        湘财股份在公告中指出，上述交易是适应湘财股份的证券业务向金融科技服务领域扩展升级的重要举措，湘财股份及子公司湘财证券通过与金融科技行业领先企业大智慧融合，将自身网点、资质、产品等资源与对方客户、技术与运营优势相结合，利用金融科技手段不断提升金融信息化水平、丰富服务内容、提升服务品质，全面打造差异化、特色化竞争优势。

        此外，上述交易能够充分发挥双方的业务优势，实现客户和资源共享、技术合作和市场协同、重塑内部管理、强化优势业务领域竞争力。交易双方将整合成熟的产品体系、客户资源、技术储备及渠道资源，进一步完善业务布局，强化双方在客户、渠道和金融产品的协同价值，提升综合金融服务能力。同时，在国际业务领域，湘财股份可以与大智慧充分协同，推动存续公司证券业务国际化布局。

《电鳗快报》