重磅利好袭来！证金降费、MSCI扩容、指数巨头加码…牛要来了

先来看看盘面。

今天涨停家数较上一交易日有所减少，两市43家涨停；跌停12家。成交量方面，沪市成交1782亿元，深市成交1890亿元，两市总成交额约为3672亿元，较上一交易日缩量92亿元。盘面上，国防军工、半导体、银行等板块涨幅居前，自由贸易港、农业、氟化工等板块跌幅居前。

近期重点关注消息：

1.美政府禁止采购华为等5家中企公司电信设备 外交部回应

2.证监会副主席：美国极限施压对A股市场影响趋于弱化 将引导更多中长期资金入市

3.北向资金今日净流入超25亿 平安银行净买入近8亿

4.华为回应美国进口禁令：将继续在美法院挑战该禁令的合宪性

今日两市高开高走，三大股指震荡上扬，午后，沪深两市持续拉升，沪指一度涨逾1%，逼近2800点，而后上攻乏力有所回落，尾盘再度发力，可惜后劲不足。截止收盘，沪指涨0.93%，报2794.55点，深成指涨1.19%，报88919.28点，创指涨1.51%，报1522.97点。

板块方面，中船系板块表现强势，银行板块盘中异动拉升，半导体、华为海思概念板块领涨，农业种植、自由贸易港板块领跌。消息面上，8月以来国际金价持续上行，国内黄金饰品价格也是多次上调，不过却没有影响消费者购买黄金饰品的热情。为满足市场需求，黄金加工厂近期加班加点、日夜赶工，仍然无法满足订单生产需求。不仅是线下门店销售火爆，网络销售也呈现爆发式增长。七夕节前一周，金饰品销量比平时增长了137%。

整体来看，连续疲弱后，今天A股终于迎来反弹，三大指数集体上涨，让市场的紧张情绪得到了一丝缓和，但回升力度有限，指数始终未能更进一步。当前市场疲弱，有很多因素在制约，其中一点就是，中美两国的问题还没有明确，各路资金想的都是看看情况再上，这就造成了目前指数反弹无力，成交量持续低迷的尴尬局面，在人民币贬值以及其他不确定性影响下，市场情绪干扰较大，短期谨慎心理依旧。

再来看看今天都有啥消息。

正如我们昨天在题为《今天，全球震撼，暴力降息来了，一天内三国央行降息，黄金暴涨触及1499.97》文章讲的那样，2019年就是一个降息年，自从，2019年2月7日，印度打响了2019年降息“第一枪”，印度央行宣布将基准利率下调25个基点至6.25％，开启全球降息之旅。

据不完全统计，年初至今降息的央行已经有25家了。就连大家都等待许久的美联储也在8月1日那天降息25个基点。

这两天还连着4家央行降息，包括新西兰、印度、泰国和菲律宾，今天菲律宾央行将基准利率从4.5%下调25个基点至4.25%。

总而言之，全世界的央行都在争先恐后的降息，而现在全球的目光可能都在盯着第二大经济体中国央行什么时候降息？

日前，网上有消息称“中国人民银行决定，自2019年8月10日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率”。

不过，很快央妈就辟谣消息不属实。

央妈虽然没有“降息”给市场送温暖，但是证金大哥却宣布了“降息”的好消息。

中国证券金融股份有限公司（简称证金公司）决定自2019年8月8日起，整体下调转融资费率80BP，其中：182天期费率由4.3％下调至3.5％，91天期费率由4.6％下调至3.8％，28天期费率由4.7％下调至3.9％，14天期和7天期费率由4.8％下调至4％。

什么意思呢？给大家解释一下！

目前A股市场开展的融资融券业务其资金有很大一部分来自于证金公司，这次降低费率其实就是降低了股票融资的成本，融资炒股利息更便宜了！所说某种意义上可看做是A股的“定向降息”了，算是A股的重大利好！

今天市场的表现也没让大家失望，早盘上证指数高开高走，盘中最高涨幅1.07%，摸到了2800点一线，截至收盘上证涨幅0.93%，报2794.55点，而整体市场的赚钱效应也是非常不错的！

如今A股处于底部之际，降低转融资费率相当于鼓励投资者加杠杆入场。虽然证金公司在融资中的资金量并不是很大，但由于证金公司的特殊地位，政策面出台的重大利好显著可以提振市场人气。

01

“降息”的影响

其实，对于证金下调转融资费率这事，市场也是有前车之鉴的，而且走势也是相当刺激！

2014年8月15日，证金公司就下调转融资业务费率，182天期转融资业务费率大幅下调80基点，从6.6%降至5.8%。

而受此消息的积极影响，上证连涨3日，而之后上证的走势大家可以从下图看出，其走出了2014到2015年的牛市。如若以半年涨幅来看，其从8月15日2200点一直涨至次年2月3400点的位置，涨了1200点左右。

2016年3月21日，证金宣布恢复转融资业务五个期限品种，并下调各期限转融资费率，具体为，182天期3.0%、91天期3.2%、28天期3.3%、14天期和7天期3.4%。

当天市场反应相当给力，上证指数飙升了2.15%，此后A股开启了一年半的小牛市，从3000点左右一直涨至2018年3587点的高点，上涨近600点！虽然指数幅度不大，但在这一年半时间中很多板块走出了牛市，包括是17年白马的爆发！

2018年12月7日，证金宣布下调转融资期限费率，具体为182天4.3%、91天4.6%、28天4.7%、14天和7天4.8%。

虽然A股当天反应并不大，但此后一月内上证指数见底2440.91点，随便便开启了今年年初以来的小牛市，上证最高涨到3288点，涨了近900点，不到4月涨了近35%。

从上面三个例子可以看出，证金转融资费率的降低对于市场提振还是非常有效的，尤其是在市场持续低迷，存量资金博弈的情况下。

不过值得注意的是，不过证金“降息”带来的利好效果也可能不是立竿见影，而是慢慢显现。

分析师认为，目前证金公司转融资费率下调，这是综合考虑目前资金市场利率走势以及市场资金供求关系变化等因素之后，做出的调整。一方面有助于通过降低市场资金成本，增加资金供给，稳定资本市场；另一方面证金公司根据市场资金供求关系变化，更加市场化地为证券公司提供转融通业务，随着转融资费率下调，证券公司也会调低两融费率。对于市场而言，有助于鼓励更多投资者通过更低成本获取融资，进入资本市场，有助于稳定市场。

02

牛市来临？

如果说证金降低转融资费率只是政策上的一道开胃菜，那么近期各种利好不得不让人期待新一波牛市又要来了。

北京时间8月8日早晨，MSCI公布8月季度评议的最终决定：作为2019年8月季度指数审议的一部分，MSCI把中国大盘A股纳入因子从10％增加至15％，将在8月27日收盘后生效。

除了MSCI外，六月份刚刚建仓的富时罗素指数也将中国A股的纳入因子由5％提升至15％。该变动将于9月23日开盘前正式生效。

此外，9月6日，标普道琼斯指数将发布纳入其指数体系的中国A股名单，A股将以25％的纳入因子一次性纳入，该变动同样于9月23日开盘前正式生效。此前公布的初步筛选名单中，共有1241只A股入围。

权重调整后，被动投资者会相应提高配置在A股的权重。目前A股估值水平在全球市场来看都处于相对较低水平，很多国际主动管理型基金仍然看好中国的中长期机会。

随着外资A股参与率的提升，A股投资行为也在越来越朝着“基于基本面的投资”方向转变，外资有望在未来10年内持有A股的总市值比例达到10％而成为A股最大的一类机构投资者，从而对A股越来越机构化起到示范作用。（注：据zhongjin公司估算，未来10年外资平均每年净流入A股的资金量可能在2000亿元-4000亿元。）

作为更加专业和成熟的投资机构，海外投资者的投资理念、投资策略和方法都将对中国资本市场的估值体系产生深远的影响。

全球最大的对冲基金桥水基金的CEO达里奥近日接受专访时表示，如果你是全球投资经理，忽略现在的中国将会是你职业生涯最大的败笔。

他认为虽然目前中美两国贸易摩擦比较严重，但是在如今美联储开启降息周期，全球利率市场开始下行，中国上一次利率调整还是在2015年，现在的利率水平是4.35％，如果全球再次发生经济危机，中国在利率方面的应对空间比很多国家都要充足。

所以短期而言，在各种多空因素角力下，A股市场会受到不同程度的影响。但从中长线布局的角度来看，作为一个未来极有机会的市场，A股将持续吸引更多资金的青睐与进驻，这是可预期的长期趋势，而现在就是布局中国市场的好机会。

从长周期角度来看，中国宏观经济及资本市场目前都处于不断筑底的过程中，经济结构正在转型，经济成长的方式也产生了本质上的变化，虽然转型可能会经历阵痛期，但也可将其视为一个脱胎换骨的过程，只要耐心等待，中国经济的未来将会相当乐观。

03

 外资可能加码什么股？

MSCI扩容中国A股的计划正有条不紊地进行着，对于A股市场的影响也如期而至。

本月三大国际指数的集中纳入，有望给A股带来千亿元的增量资金。

而随着增量资金的到来，这些巨头最可能加码什么股，是广大散户股民最关心的问题。那么股民该如何选择？这些思路可以参考。

思路一：沪深股通新入围个股

有分析认为，三大指数巨头一致提到互联互通将是重要参考标准！这意味着在8月末9月初的几次指数季度调整中，2019年6月17日新入围沪深股通名单的个股进入各家指数公司名单的概率大大增加。

东方财富Choice数据显示，新入围沪深股通的A股上市公司如下表所示：

沪股通新入围名单，数据来源：东方财富Choice数据

深股通新入围名单，数据来源：东方财富Choice数据

思路二：近一个月北向资金大幅加仓个股

而寻找三大巨头可能的潜在加码股，另外一种思路就是寻找北向资金近期大幅加仓的个股。东方财富Choice数据显示，近一月以来，北向资金大幅加仓粤泰股份、欧普照明、光环新网、华贸物流、卫士通、中顺洁柔、天康生物、华测检测、浙江美大、家家悦等20只个股，其持股数量占流通股比例均超1%。