西部大开发多股迎政策大礼包，华为封杀后半导体板块如何发展？

沪深300日线

本周大盘整体如预期12号转折高点之后出现连续的震荡下跌，而且上证50明显比中小创弱势，而这样的弱势从时间周期来看还会持续。从当下来看沪深300指数从12号开始调整看空到15号，而15号转折看到22或25号。如果下周下破就会注意可能会进一步的出现震荡调整，但预期5月21号之前高位震荡，不会大幅下跌，但也难上涨就是横盘震荡格局。而如果15号低点就是持续看多到22号或25号。而上证50预期将持续弱势，11号高点之后空到21号之后反弹到25号之后进一步看空到3号。所以整体还是看空为主的思路！

而之前我们统计过15年的两会数据结果，两会前一个月整体上涨的概率是85%，而两会期间10到12天是震荡在2%以内，之后就很大的概率出现调整。所以本次的时间周期是比较相似。而5月震荡向上，6月预期有大的调整。这个是整体的思路。而7月开始将有更好的结构性的牛市出现震荡向上，这个就是下半年的吃饭行情。一定要抓住啊兄弟们！跟上我们的脚步 ！

道琼斯指数日线

另外道指本周出现破位，预期出现二次探底的概率比较大，所以一定要小心，道指11号高点之后看空到18号，也就是下周重关注18号的转折之后看到27号。如果是低点就会进一步的出现反弹之后就是就是二次加速看空到27号。重点看24555的压力与22787的支撑的区间突破，如果向上整体就看多，反之就是持续看空，这个要还是要跟着我们的节奏去做。道指一定要还是会影响当下的A股。特别是未来几个月的行情。

周末要闻回顾：

1.易纲表示加强货币政策逆周期调节，维护金融市场稳定；

2.华为被美国进一步封锁的消息引发了资本市场的广泛关注；

3.中芯国际晶圆厂获得国家大基金二期超百亿注资。

4.《中共中央、国务院关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》印发；

先从时间点最近的开始说起吧~

今天5月17日，《中共中央、国务院关于新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》印发。《意见》提出，确保到2020年西部地区生态环境、营商环境、开放环境、创新环境明显改善，与全国一道全面建成小康社会。

《意见》同时还提出，强化西部基础设施规划建设，加快重大工程规划建设；继续加大西电东送等跨省区重点输电通道建设，提升清洁电力输送能力，完善北部湾港口建设 ，打造具有国际竞争力的港口群，提高西部地区直接融资比例，西部贫困地区企业IPO适用绿色通道政策；将在西部地区建设一批石油天然气生产基地。

目前，西部大开发是缓解经济下行压力的重要战略回旋地，基建仍是新一轮西部大开发的主线。

基建资金面改善，政策面持续释放利好，区域性战略升级有望带来结构性投资机会。中长期来看 ，2020年-2025年将成西部铁路、公路建设快速推进期，建议关注相关细分子行业头部企业以及区域性基建头部企业。

以下为财联社梳理的有望受益此次政策的概念股：

接着就说说 本周末国际上的焦点：美国全面封杀华为！

美国商务部当地时间5月15日发布声明称，全面限制华为购买采用美国软件和技术生产的半导体，包括那些处于美国以外，但被列为美国商务管制清单中的生产设备，要为华为和海思生产代工前，都需要获得美国政府的许可证。由于考虑到该措施会对于晶圆代工厂带来巨大的经济影响，因此给予120天的缓冲期，以降低该规定变更带来的冲击。

今天下午，商务部新闻发言人表示，中方注意到美方发布的针对华为公司的出口管制新规。中方对此坚决反对。美方动用国家力量，以所谓国家安全为借口，滥用出口管制等措施，对他国特定企业持续打压、遏制，是对市场原则和公平竞争的破坏，是对国际经贸基本规则的无视，更是对全球产业链供应链安全的严重威胁。这损害中国企业利益，损害美国企业利益，也损害其他国家企业的利益。中方敦促美方立即停止错误做法，为企业开展正常的贸易与合作创造条件。中方将采取一切必要措施，坚决维护中国企业的合法权益。

官网截图

美国商务部全面封锁华为购买采用美国技术的芯片，华为国产替代供应商站上风口，其中华为芯片概念股更是成为焦点。

过去一年华为在IC设计端已基本实现自研替代或非美供应商切换，而制造端华为仍高度依赖台积电，且上游半导体设备、EDA软件仍被美国厂商垄断，因而成为美方重点施压方向。极端情况下推演，正式条例落地后华为或将面临短期断供，但从国家博弈层面来看中国也将做出一定回应，且华为自身在存货等方面做有准备。

可以合理推断华为在2018、2019年大量囤货了相关元器件及产品，以备不时之需。整体来看，历史上美国供应商自制裁开始至恢复对华为供货需要大约2个月时间，而华为自身有一定存货周期，虽然短期或将面临一定压力，但大概率不会导致完全停供。

中长期来看，中美科技分叉，产业加速闭环。中国半导体制造市场日益扩大，得到国际设备厂商重视。中美科技角力中芯片制造环节是美方施压重点，长期利好半导体板块发展。目前，国内半导体板块核心逻辑是十年维度的自主可控，择机关注国产替代相关设备、材料、设计公司等。

半导体产业链国产化情况