A股的春躁行情持续扩展

大盘大幅高开，随后高开低走小幅震荡回落，午间红盘报收中小阳。K线图呈现跳空高开的高开低走艮阴线。沪指涨23点，涨幅0.72%，深成指涨1.59%，创指涨1.75%，科创指涨1.09%，上证50指涨0.90%，沪深300涨1.15%。盘面观察，个股普涨，逾4100只个股上涨。投资者风险偏好高涨，可操作性较佳，有较佳赚钱效应。权重方面，金融股表现分化，保险、券商高开低走，银行股拉升。地产、煤炭等周期股表现疲软。二线方面，白酒大幅拉升，医药走势分化。基金重仓股走势相对较佳。题材方面，新能源汽车产业链集体走强，人工智能概念股开盘大涨，数字经济概念股继续活跃，军工股震荡走高；消费股分化严重，其中影视股一度跳水大跌。总体上，一体化压铸、AIGC、航空发动机、智能音箱等板块涨幅居前，机场、新冠药、旅游、煤炭等板块跌幅居前。截至午间，北向资金大幅净流入16.84亿元，其中沪股通净流入73.81亿元，深股通净流入90.03亿元。


节后首个交易日的上半场，大盘完美呈现开门红。不过，高开幅度远超出预期。虽然说，外盘股市在假日期间都呈现上扬，但涨幅并不大。造成A股大幅高开的主要因素是周末几个临时消息的刺激，其中包括：微软公司宣布的与OpenAI扩大合作伙伴关系的报道，对人工智能概念的刺激，科大讯飞更是涨停报收；同时叠加年前趋于活跃且假日期间有政策利好加持的数字经济概念同步走强，很好的维系了市场人气；特斯拉也是宣布加码4680电池。在经历了去年底多次降价促销之后，特斯拉终于“醒悟”过来，开始改进其执着许久的三元锂电，转为使用宁德时代研发成功的4680电池，虽然是在美国生产，但也刺激到国内新能源车的发展预期，同时叠加宁德时代238亿元投建一体化新材料产业项目以及在玻利维亚巨型盐滩上建造两个锂提取厂等报道，早盘汽车整车以及零部件等集体大涨。盘中外资继续大举买入，早盘流入规模达160亿以上，全天规模或将再破历史记录。一举刺激了基金重仓股为首的一二线蓝筹等的活跃。

技术面上，沪指突破年线后继续震荡上行，中短期均线系统已经形成多头排列，强势特征相对明显，后市继续看涨。但由于大幅高开，引发节前参与资金的短线获利了结。本周的周中，大盘有短线整固预期，考虑到避险资金节后有望陆续回流，以及外资继续买买买，短暂整固后还有继续上行动作。


指标方面，周线KDJ高位上行，MACD红柱持续，黄白线上行，保持中期谨慎乐观态度；日线KDJ高位徘徊，MACD持续红柱，黄白线上行，保持谨慎乐观态度。30分钟KDJ高位死叉下行过半，60分钟KDJ高位拐头粘合，两周期MACD走势向好，午后大盘延续横盘震荡整理最终收阳开门红为主的可能，尾盘注意场内资金动向（抢盘和抛售等区别）对明天大盘走势做前瞻预判。另外，关注金融等权重股表现以及港股、A50等的走势变化等进行修正研判。


具体操作上，大盘强势特征相对明显，稳健型投资者可维持既定仓位持股待涨，对良性上涨的持有品种保持阶段持有为主，对破位后收复失地的品种加大关注度，并在整固时根据其表现和板块轮动特征考虑重新参与的准备，原则上收复后再进场还是不错的对策。板块操作维持近期观点不变，权重主要捕捉金融、地产等的阶段机会，题材主要捕捉消费、科技、新能源等主流热点题材的轮动机会。低位滞涨的科技股可以关注刚刚突破中枢上轨的华宇软件。


操作技巧上，依然以板块发力为主要研判，参与对象为板块内第一第二梯队为主。A股今天开盘就高开低走，复合历来高开后A股的特征，但是比起以前是上午高开，下午低走；今天是开盘后迅速完成回踩，我认为反而比较健康，不用担心大幅回落。PS：春躁大致是节后半个月时间，这段时间以积极做多为主，不要总是计较日内的小波动以及个股间的输赢，把目光放长一点。

行业分析：

为何一体化压铸涨幅居前？

1.作为一体化压铸的先驱，特斯拉在手订单强劲，有望加快一体化压铸步伐

2.新能源整车今年开启价格战，主机厂降本诉求更大，一体压铸为车身制造中少有的颠覆式技术创新，是重要的降本方向。国产Model Y率先采用6000T压铸机将后底ban70个零部件减少为1-2个，使制造成本下降、效率大幅提高。

市场空间及格局如何看？

考虑特斯拉、新势力、传统主机厂布局进展及一体压铸产品单车价值量，预计25年中期市场空间约188亿，22-25年复合增速约200%。预计文灿凭借先发优势占据25%份额，其他厂商后续有望陆续突破，广东鸿图、爱柯迪、旭升、拓普、嵘泰份额各为10%上下。

瑞浩模具继续持有，目标就是掀掉历史新高！

春节前，光伏公司发布2022年业绩预告，整体处于高增长状态，超跌低预期的背景下更易超预期，所以近期业绩预告喜人。产业链短期价格企稳，开工率提升，产能供给持续放大，证明需求加速恢复中。节后复工，叠加装机旺季到来，后续只会更好。产业链价格下降，需求完全不用担心。国内各省上报2023年风电光伏项目预计在204GW以上，超出当前预期，欧美需求也正在复苏。二季度进入旺季后需求会比一季度更好，需求逐月逐季在改善。超跌底部叠加高增业绩，估值性价比进一步提升，预期差以及修复空间较大，继续坚定看好光伏主线。个股可以关注设备龙头捷佳伟创和储能PCS的华自科技。