​云掌财经：A股2022除了基建，还有哪些方向值得期待？

自2015年牛市行情结束后，A股十年过去了，大盘依旧还在3000点附近挣扎，那在内外部环境都不轻松的2022年，又有哪些方向值得长期关注呢？

一、为何看好基建是A股上半年的核心方向？

众所周知，今年全国经济增速目标5.5%。就像政府工作报告所言，“这是高基数上的中高速增长，体现了主动作为，需要付出艰苦努力才能实现。”为完成这一目标，稳消费、松货币基本势在必行。但是目前国内消费复苏最大的阻力，依旧是错综复杂的疫情环境。如此一来，想要经济稳步增长，就不得不大力发展基础设施建设。

核心的逻辑确立了，那么说回股市。基建从今年一季度至今孵化了太多的市场情绪龙头，浙江建投、宁波建工、天保基建、湖南发展、建艺集团......不胜枚举。在美国通胀加剧，和地缘紧张的外部环境下，A股大盘仅仅四个月就从3650跌到了2863，两市成交量也鲜有达到万亿水平。

在这段让无数股民怨声载道的时间里，真正一次次站出来带领A股脱离泥沼的，不是被称作“牛市旗手，护盘先锋”的券商，而是基建和房地产。除了短暂有过密集炒作的数字经济方向，今年至今，能称为A股核心方向的必然是大基建。今年上半年大力发展基建的重要性，毋庸置疑。一来稳定经济增长，二来市场资金介入的广度和深度决定了，基建方向的炒作周期不会短。当政策驱动，和资金情绪双向奔赴的时候，那么这个方向必然是投资者重点关注的对象。

二、除了基建，A股还有哪些方向值得期待？

1、首先自然是消费复苏

映射到股市里，在疫情环境复杂的情况下，为保证物流、供给顺畅，物流仓储方向后面的业绩预期必然会被提高。等到疫情环境逐渐稳定时，促进消费发展，带动经济增长的趋势是必然的。届时可选消费场景就会迎来一轮复苏行情，主要会集中在交通、旅游、住宿、餐饮、电影、医疗。

2、赛道股下半年有望迎来行情拐点

除去后续消费方向的复苏，新能源、光伏等赛道股在持续调整后，保持估值和业绩双驱动下，或将迎来新一轮行情拐点。

根据IDC预计，2022年中国新能源车市场规模将达到522.5万辆，同比增长47.2%，新能源汽车新车渗透率将接近20%，而在双碳目标的大前提下，2022全年光伏装机量将得到进一步释放，有望突破75GW。新能源行业的整体发展依旧是保持上升趋势，即便成为不了今年市场的大主线，但并不缺少炒作的机会。

三、2022年A股并不缺少好的投资机会

2022年A股市场迎来了所谓的内忧外患，但绝不会缺乏投资机会，至少今年上半年，大基建的炒作会持续下去，而到了后半段，等疫情环境明朗化，消费和赛道股有望迎来一段集中炒作的机会。

云掌财经特聘分析师：胡林

执业编号：A0930621050001

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