光华股份涉嫌夸大其市场地位，技术实力远低于竞争对手

浙江华光华科技股份有限公司（以下简称光华股份），是一家专业从事聚酯树脂研发、生产、销售的高新技术企业，主要产品包括环氧固化聚酯树脂、TGIC固化聚酯树脂、HAA固化聚酯树脂及特殊用途聚酯树脂等系列。

2021年8月18日，浙江华光华科技股份有限公司（以下简称光华股份），再次向深交所提交招股募集书，寻求上市。

2020年的时候光华股份曾试图寻求科创板上市，但经过3轮问询函后，公司便主动撤回申请材料。

光华股份市场地位涉嫌夸大其词

根据光华股份招股说明书显示，公司曾多处使用“领先”、“先进”、“市场地位突出”及其类似定性表述，还披露“公司品牌及产品在粉末涂料用聚酯树脂市场地位突出”、“产品及业务遍布国内外”“与全球最大的粉末涂料供应商阿克苏诺贝尔合作”等。

虽光华科技自诩自己很牛，但上交所并不领情，其要求光华科技说明，招股说明书其他引用数据的资料来源及数据权威性。

更严重的是，要求光华科技自查招股说明书全文，对于披露核心技术或市场地位使用“领先”、“先进”、“市场地位突出”“遍布国内外”“全球最大”“世界先进”“行业一流”及其类似定性表述的，请逐项提供客观依据，如无充分依据，请删除相关表述。

回复函称，公司已就关于“领先”的表述，删除18项；关于“先进”的表述，删除13项；关于“全球最大”的表述，删除1项；关于“行业一流”的表述，删除2项。

技术实力远低于竞争对手

光华股份拥有研发技术人员56人，核心技术人员仅有6人，分别为贾林、潘建荣、刘栋亮、褚海涛、许国徽、王喜。

另外，公司仅有10项发明专利和7项实用新型专利。

行业龙头神剑股份参与制定国家标准1项，行业标准2项；拥有国家专利108项，其中发明专利36项；国家科技部火炬计划1项；国家重点产业振兴和技术改造1项；国家重点新产品2项。

行业第三的广州擎天拥有以享受国务院特贴、教授级高级工程师为技术带头人近100人专业技术队伍，公司牵头制定5项国家行业标准，参与制定6项国家行业标准，公司先后承担国家科技部、工信委、省市区科技项目40余项，获国家省市区科学技术奖30多项，现拥有授权发明专利50余。

对比神剑股份、广州擎天，公司的技术实力差距明显。

报告期内，公司享受的高新技术企业所得税税率优惠、研发费用加计扣除、安置残疾员工享受增值税即征即退及所得税加计扣除等主要税收优惠影响净利润金额分别为1597.03万元、1762.02万元、2434.77万元和539.31万元，占同期净利润的比例分别为38.43%、19.21%、22.70%和13.78%。

报告期内，公司主要税收优惠占公司当期净利润的比重如下：

来源：招股说明书

若未来相关税收优惠政策发生不利变化，公司税负可能有所增加，从而影响公司经营业绩。

此外，公司研发费用中的直接投入材料、研发人员薪酬等问题在申请科创板上市中多次受到上交所问询。2020年度，公司税收优惠中研发费用加计扣除对净利润影响额为318.18万元，在税收优惠总额中占比逾13%。