题材分化主力流出 3000点巩固后能否成为新起点?
市场自经历春节后暴涨以及5月份的急转直下杀跌后,交易人气无疑遭受了重创。即便是近期的政策暖风频出,也不能够持续提振市场人气。所以大盘在上周四、五连续两日增量资金流入推动上涨后,本周一又是一个明显的缩量走势。场内的资金再次陷入近身肉搏的境地,盘面经过上周五的普涨后,今日直接演变为明显的分化走势。
如次新板块的龙头中简科技,早市开盘还能强势涨停封板,但不到十点钟被一笔大单打下来,随后就一直震荡下挫,到尾盘更是直接奔向跌停,它的走弱也导致近端次新的全线滑落。在没有大幅的增量资金流入之下,个股反弹持续性是打了一个折扣的,这也必然导致市场大的分化格局,因此,在量能难持续放大的分化行情中,我们对于短期累计涨幅巨大的个股一定要谨慎一些。
►趋势研判
趋势方面,市场的增量资金流入没有明显的持续性,那么市场的剧烈分化就难于避免。并且在上周四收评中,对于市场的走势我们也进行了一定的定调。
我们认为,上周四当日的市场的走强的确是由于增量资金流入推动,且流入的方向主要是权重蓝筹等上证50标的,短期资金的大量资金流入对市场造成了明显的刺激。但是因为市场走势在理论上很难通过一波行情趋势就进行反转,只是由于这类增量资金的流入市场的中期趋势才逐渐由弱势企稳。
所以市场的短期还有一定的反复,但中期走势在逐步走好。期间流入的主力资金后续不再流出而是形成沉淀,那么市场或许有可能迎来一轮五穷六绝七翻身行情,当前维持该观点不变。
►板块轮动
从消息面分析,上周末消息面上消息比较多,其中有几条消息是需要特别注意的:
第一条,一线大券商密集提高短融余额上限,再加上科创板和沪伦通相继开通,所以券商板块在充分调后还是值得我们关注的方向之一,短期来看,资金在当前节点对拉抬指数暂时缺乏兴趣,所以盘面仅是小券商个股有一定表现,大权重方面没有明显的走强,从历史来看,市场每一次行情的启动都和券商板块有明显的关联,券商板块也是市场的人气风向标。
第二条,监管层对市场的监管态度转变,监管层目前在逐步将股市交给市场,对于上周垃圾股的爆炒,我们在收评中明确表态认为它们更多只是受热点资金炒作而形成的回光返照。
于是在上周五盘后,中证报便发文称,监管层已经开展并购重组的先出检查,对于触及退市标准的公司,坚决予以退市,重组不会成为免死金牌。说明注册制推进是大背景,而放开创业板借壳重组,只是为了减轻大量暴雷的公司对市场的负担,而非放宽监管与鼓励炒垃圾股。
第三条,在G20峰会召开之际,美商务部宣布突然宣布,将中科曙光以及其3家子公司列入"实体名单"。
美国商务部将曙光及子公司公司列入实体清单,意味着除了AMD,还有英特尔、英伟达、IBM等美国公司也不能与中科曙光及其子公司进行产品和技术的交易。
这说明中美MY的摩擦一波未平一波又起,这不仅给G20峰会中美两国领导会晤留下阴影,更是让市场在央行利好加码下难于形成一股强有力的向上做多力量。
整体来看,我们国家宏观经济稳中高质量增长,且改革的红利不断释放,A股市场本身的估值并不高,所以在当前对外开放力度加大,人民币汇率稳定之下,大盘即便调整下挫的空间也不大,整体更多会呈现出进三退二的震荡上行走势。
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