密集营销，对接马上、青岛银行等超10家资金方，还呗今年要放大招？

作者：新流财经

近日，多位从业者告诉新流财经，在微信朋友圈密集看到还呗广告推送。“一周至少5天都会看到。”

还有用户表示每天都会收到还呗短信推送，提醒其贷款。

一位接近还呗的互金从业者透露，今年还呗营销推广费用将是前三年的总和。“估计是要做大规模，公司应该想冲击上市。”

还呗的运营主体为上海数禾信息科技有限公司，是上市传媒公司分众传媒旗下公司，成立于2015年。该公司最初的运营产品为一款智能投顾产品——拿铁智投，2016年2月开始测试信用卡代偿业务“还呗”。

还呗属于国内较早服务信用卡人群在线消费信贷需求的产品之一。

目前这一市场的主流玩家还有小赢卡贷、维信金科的卡卡贷、省呗以及51信用卡。

就目前来看，小赢卡贷、维信金科卡卡贷、51信用卡运营主体公司都已成功上市，省呗运营主体萨摩耶金服已提交招股书。只有还呗，似乎还未有上市动作。

在贷余额140亿，对接中银、真融宝等10家资金方

“还呗目前在贷余额大约140亿元。”一位接近还呗的知情人士坦言，还呗一直未有上市信号传出，或是目前体量还不够大。

该知情人士还透露，还呗计划到今年年底在贷余额新增100亿元。

为了将规模做大，疯狂开启营销模式也不无道理。

此外，从还呗目前的产品布局来看，似乎也在有意布局更加多元化的场景。

新流财经发现，还呗目前在iOS客户端有两款APP，一款运营主体为重庆市分众小额贷款有限公司(简称：分众小贷)，一款运营主体为上海数禾信息科技有限公司(简称：数禾科技)。

公开资料显示，分众小贷是数禾科技100%持股的互联网小贷公司，2017年7月成立，注册资本3.355亿元。这也是还呗唯一一张可以放贷的“通行证”。

分众小贷主体的还呗APP主打信用卡代还功能，此外也上线了租手机;分期商城;为招行、浦发等13家银行信用卡导流;为保险产品导流;为鹏元征信旗下天下信用导流等业务。

数禾科技主体的还呗APP内产品更为丰富，不过主打功能是借现金，但也上线了信用卡代还业务，以及办理信用卡、加油卡、订外卖、订鲜花、查违章、查网贷黑名单、订酒店、订火车票、订电影票、租手机、分期商城等业务。

一位持牌消费金融公司产品负责人告诉新流财经，从产品推广策略来说，一般消费金融产品会推出多个版本APP，增加端口曝光度，所以用户通常在应用市场会看到一家产品的免费版、精英版、会员版等多版本APP。

在资金合作方面，据新流财经了解，还呗目前合作的资金方包括中银消费金融、马上消费金融、苏宁消费金融、中原消费金融、兴业消费金融、吉林银行、青岛银行、随手记、真融宝、凤凰金融、众安保险等。合作资金类型包含了城商行、持牌消费金融公司、P2P等，其中持牌消金机构资金占比较大。

从此前多家上市公司公布的财报来看，与银行、持牌消金合作助贷业务似乎已成行业趋势。

如拍拍贷、360金融、乐信、趣店、51信用卡以及小赢科技均接入了银行及消费金融公司等机构的资金，大力发展助贷业务，且业绩效果显著。

而从还呗目前合作资金类型来看，似乎也在有意与多元化机构资金展开合作，贴近助贷这一趋势。

值得一提的是，今年3月，有媒体报道，还呗主体公司数禾科技宣布获得新浪3000万美元B轮融资。数禾科技创始人徐志刚表示，本轮融资后，数禾科技将继续装备和完善在获客、产品运营、风控以及数据与技术方面的各项能力。

如此一来，还呗若能长期通过日活超2亿的新浪微博进行获客，并以新浪投资作为品牌背书，未来业绩增长空间将十分值得想象。

信用卡代还的想象空间，万亿规模

近两年，信用卡市场驶入发展快车道。

央行最新数据显示，截至2018年末，全国信用卡(含借贷合一卡)在用发卡数量共计6.86亿张，同比增长16.73%;人均持有信用卡0.49张，同比增长16.11%。

截至2018年末，全国银行卡授信总额为15.4万亿元， 同比增长23.4%;银行卡应偿信贷余额为6.85 万亿元，同比增长23.33%。

如此庞大的余额增长规模，也就意味着巨大的市场空间。

实际上，不仅前文中提到的51信用卡、维信金科、小赢科技等新兴金融科技企业将眼光聚焦在了信用卡余额代偿市场，腾讯也推出了信用卡代还产品“微乐分”，包银消费金融等持牌消费金融公司也推出了相关产品。

此外，招行、浦发等银行也上线了针对信用卡账单分期的信用卡代还产品，不过银行的产品仅针对该行的账户，应用范围有一定的局限性。留给互联网金融科技公司的机会依旧很大。

根据Oliver Wyman报告，近年来中国消费金融市场预期未偿还余额总额将由2016年的人民币5.8万亿元升至2021年的人民币14.2万亿元，复合年增长率超过20%。

新兴信用卡代还平台通过为用户一次性还清信用卡，甚至多张信用卡，用户再向平台分期还款，平台不仅赚取利息差。

更重要的是，在余额代还的基础上，这类平台还可以衍生更多的金融服务机会。比如推出现金贷、商城分期以及为其他借贷产品、征信产品导流等消费金融服务。

由信用卡代还衍生的消费金融服务市场，是一个十分值得想象的万亿规模大市场。

实际上，信用卡代还平台虽然总是烧钱推广，但吸引用户带来的回报也极为可观。

公开资料显示，维信金科信卡卡贷产品贷款规模从2015年的1.78亿元增长到141.69亿元，仅用了3年;截至2018年6月，小赢卡贷从产品面世到百亿规模，只用了一年半;51信用卡在2016-2017年呈现亏损状态，但2018年，51信用卡净利润21.7亿元;小赢科技2018年也扭亏为盈，净利润8.83亿元。

还呗主体虽未上市，业界难以猜测其盈利状况，但从同行业的业绩数据来看，似乎状况也十分乐观。

疯狂的营销加上多元化的产品、资金加持，还呗要做大规模冲击上市的心思愈加显现。