永辉超市拟定增募资至多39.9亿元：用于门店升级改造等，上半年预亏2.4亿元

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蓝鲸新闻7月30日讯（记者 孙煜）今日晚间，永辉超市（601933.SH）发布公告，公司拟向特定对象发行股票募集资金总金额不超过39.92亿元，本次募集资金总额在扣除发行费用后的净额将用于门店升级改造项目、物流仓储升级改造项目、补充流动资金或偿还银行贷款。

永辉超市本次募集资金使用计划；来源：公司公告

其中，约32.13亿元的募集资金将用于门店升级改造项目。永辉表示，公司拟通过本项目的建设，进一步对298家门店进行“胖东来模式”调改升级，在商品结构、购物体验、组织架构及薪酬等多个方面进行系列化改革。

针对此次定制募资，香颂资本董事沈萌告诉蓝鲸记者：“借助当前市场指数上涨形成的乐观情绪进行低成本募资，但当前的消费环境并不有利于其进行零售门店网络的升级改造、无法带来业绩的结构性改善。”

根据公告内容，永辉超市此次发行的发行对象为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括证券投资基金管理公司、证券公司等，所有发行对象均以现金方式认购本次发行的股票。

就本次发行的定价，永辉超市在公告中指出：本次发行的定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于本次发行前最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产的金额。

永辉超市在今日同样发布公告，提示此次定增募资存在“摊薄即期回报的风险”，永辉超市提到，本次发行募集资金到位后，公司的总股本和净资产将会相应增加，如果公司净利润未能实现相应增长，则公司基本每股收益和加权平均净资产收益率等指标将出现一定幅度的下降。因此，本次募集资金到位后公司即期回报存在被摊薄的风险。

对此，永辉超市抛出了一份未来三年股东分红回报计划。公告显示，公司原则上每年度向公司股东进行一次利润分配，公司可以采取现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配利润。

公开资料显示，永辉超市主要经营线下、线上零售业务，线下零售主要依托超市、大卖场、仓储店等多业态门店为经营载体，而线上零售主要通过“永辉生活”自营到家等平台开展业务。截至2024年底，永辉超市在全国拥有超过700家连锁超市，覆盖29个省和直辖市，441座城市。

7月14日，永辉超市发布2025年半年度业绩预亏公告，今年上半年归母净利为-2.4亿元，上年同期为盈利2.8亿元。谈及亏损原因，永辉超市表示，当前处于转型阵痛期，2025年上半年，公司于报告期内共调改开业93家门店，截至2025年6月30日调改门店总数达124家。门店调改需经历歇业装修、新设备投入、旧资产报废、重开业支出、人员技能爬坡等大量必要过程。

此外，永辉超市表示，公司于报告期内共关闭227家长期亏损的门店。闭店过程中产生一定的租赁赔偿、人员赔偿、商品出清和资产报废等成本费用。同时，公司对商品供应链也进行了大刀阔斧的改革，完成了大量供应商和商品的升级汰换。