广州银行已经退出A股IPO排队序列，与此同时广东资产规模第二大城商行东莞银行还在坚守中。

    东莞银行原名为东莞市商业银行股份有限公司，在原东莞市14家城市信用社以及19家独立核算营业部清产核资及重组的基础上于1999年组建设立，成立时注册资本为10.89亿元，2008年更名为东莞银行股份有限公司。

    这家银行规模扩张较快，在近几年很多上市行放贷步伐出现收缩情况下，该行仍在扩张。

    扩张的代价就是资本的过快消耗，好在当地政府还比较支持，去年定增完成，资本得到补充，但核心资本的补充仍然有限，该行仍然面临资本偏紧，急需进一步补充的压力。

规模助推业绩增长

    尽管东莞银行息差同样处于下行通道，但规模的扩张还是保住了业绩的增长态势。

    截至2024年6月30日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日，该行发放贷款和垫款余额分别为3511.16亿元、3277.27亿元、2904.31亿元和 2700.88亿元。放贷步伐在持续放大。

    随着放贷的增长，营收和净利也同步维持了增长。2024年1-6月、2023年、2022年和2021年，该行的营业收入分别为54.60亿元、105.87亿元、102.79亿元和95.11亿元，净利润分别为23.96亿元、40.66亿元、38.33亿元和33.20亿元。

    不过净利差和净息差在逐年收窄，对盈利水平还是带来了挑战。

    2024年1-6月、2023年、2022年和2021年，该行的净利差分别为1.42%、1.63%、1.72%和1.82%，分别较上年下降21个基点、9个基点和10个基点；2024年1-6月、2023年、2022年和2021年，该行的净息差分别为1.34%、1.61%、1.67%和1.79%，2024年1-6月、2023年和2022年分别较上年下降27个基点、6个基点和12个基点。可以看出2024年该行收窄幅度最大。

    该行业绩增速有所收窄，2023年该行净利息收入同比增长，但非利息净收入有所下滑，导致2023年该行实现净营业收入105.87亿元，同比增长3.00%，增速较上年下降5.08个百分点。净利润增速也有所下滑，主要是受拨备计提加大及所得税费用有所增长造成。

    存款方面有所波动。2024年6月末该行存款低于半年前的存款水平，从分类来看，主要是对公存款下降，从近年情况看，对公存款是该行存款主要来源，占比约在60%上下，2024年上半年对公存款下降的主要原因是保证金存款下降，根据该行说明，该行的保证金存款主要为承兑汇票保证金、担保保证金、信用证保证金、保函保证金及其他。

    规模的扩张保证了业绩的增长，但资本消耗着实不轻，补充普通资本可以通过发债，但对于未上市行来说，补充核心资本还需股东的支持。

    东莞银行自成立以来进行多次增资扩股，2023年上半年该行向特定对象增发股份1.616亿股，募集资金21.35亿元，截至2024年6月末，注册资本增至23.416亿元，其中东莞市财政局持有该行21.16%股份，为该行第一大股东，前十大股东合计持股比例为52.07%。截至2024年6月末，该行核心一级资本充足率和资本充足率升至9.58%和15.10%。

    对于东莞银行当前放贷速度看，核心一级资本仍然属于紧张状态。

    略微关注了下该行工资水平，近几年来多有银行业降薪传闻，但东莞银行似还涨薪了，数据如下图：

资产质量有所恶化

    东莞银行资产质量数据看起来尚可。

    2024年6月末该行不良贷款率为1.04%，拨备覆盖率为222.03%。这组数据从行业来看还不错。但如果拉长时间线从该行自身对比来看，资产质量有所恶化。

    2024年上半年该行不良双升，不良贷款余额和不良贷款率分别从半年前的30.46亿元和0.93%，上升至36.35亿元和1.04%。拨备覆盖率则相应下降，半年前该行拨备覆盖率为252.86%，实际上该行拨备覆盖率自2021年以来就在呈下降态势，再结合增加的拨备计提，说明该行不良处置也比较多。

    未来该行资产质量水平仍不太乐观，2024年上半年该行各类贷款迁徙率均较半年前增长，且自2021年以来一直是增长态势。2024年6月末该行关注类贷款、次级类贷款、可疑类贷款迁徙率分别为49.49%、160.22%和185.07%，较半年前分别增4个百分点、82.77个百分点和157.92个百分点。

    近日，岭南生态文旅股份有限公司（证券简称：岭南股份）发布一则关于公司部分债务逾期的公告。公告显示，经公司统计核实，自2024年8月22日至2025年2月21日，公司在银行、融资租赁等金融机构的新增逾期债务合计21620万元，占公司2023年经审计净资产的10.27%。

    逾期涉及到多家银行，其中也包含了东莞银行。根据本次新增债务逾期基本情况，岭南股份一级子公司岭南设计集团有限公司对中国银行深圳龙华支行逾期金额为670万元，岭南股份孙公司贺州旅宿民宿服务有限公司对柳州银行梧州分行逾期金额为480万元，岭南股份一级子公司上海恒润数字科技集团股份有限公司对广东耀达融资租赁有限公司逾期金额为400万元，岭南股份对广东耀达融资租赁有限公司、东莞银行东莞分行逾期金额分别为100万元和19970万元。

    同时岭南股份还披露了一则关于重大仲裁的公告。根据该公告，岭南股份近日收到广州仲裁委员会东莞分会的《仲裁通知书》，因金融借款合同纠纷，东莞银行东莞分行向广州仲裁委员会东莞分会提起仲裁申请。

    申请人东莞银行东莞分行请求裁令被申请人一（岭南股份）偿还申请人贷款本金人民币26970万元及应付利息、罚息及复利（利息，罚息及复利均按贷款合同约定的利率标准，从拖欠之日起计算至还清全部贷款本息之日止，暂计至2024年10月23日止利息为人民币3384713.88元，罚息为人民币7894166.02元，复利为人民币276924.65元）；裁令被申请人一承担申请人为实现债权所支出的律师费人民币520000元；上述两项暂合计约2.82亿元。

    截至公告日，上述案件尚未开庭审理，可以肯定的是，想收回这笔贷款，东莞银行要经历一个比较漫长的过程。

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