以下消息将影响下周A股走势！

1， 国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》

点评：7月21日国常会，审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。首先这并非新政策，之前已多次提及。但也有不同，本轮多城加紧布局城中村改造，不等同于历史上的棚改。2015～2017年那轮棚改，开启了三四线城市的去库存浪潮；本轮改造则限定于超大特大城市、不大拆大建，可以说是“啃硬骨头”的改革，资金投入速度更慢，对经济的边际拉动也将更渐进。预计参与主体将主要为资金较为充裕的国央企开发商，参与城中村改造有望为开发商提供市场化招拍挂之外的拿地模式。

相关公司：招商蛇口、华发股份、中华企业等。


2. 6个经济大省“半年报”：3省增速超6%

点评：从上半年经济总量看，6个经济大省分为“6万亿”档、“4万亿”档、“3万亿”档和“2万亿”档；广东继续稳坐第一经济大省位置，与紧随其后的江苏双双突破6万亿。3省增速超6%，5省增速较一季度加快；广东、江苏总量超6万亿，6省经济总量占全国约45%；从增速来看，上半年已有11省经济增速超过全国水平5.5%，其中上海增速最高，达到9.7%。


3. 公募基金二季报陆续披露，基金重仓股浮出水面

点评：截至二季度末，易方达基金主动权益类基金规模达3546亿元居首，广发基金2733亿元居次，中欧、富国基金均超2000亿元紧随其后。

二季度公募基金十大重仓股依旧覆盖了白酒、新能源、医药等白马龙头分别为：贵州茅台、宁德时代、腾讯控股、泸州老窖、五粮液、中兴通讯、迈瑞医疗、恒瑞医药、阳光电源、晶澳科技。

与一季度末相比，中兴通讯、恒瑞医药、晶澳科技二季度新晋前十大重仓股，药明康德、山西汾酒、爱尔眼科退出前十大重仓股。


4.  暑期档电影破100亿！《消失的她》继续稳坐暑期档第一

点评：炎炎夏日，电影院成了不错的“避暑地”。今年暑期档可谓扳回一城，一举改变疫情前的低迷。在《消失的她》火出圈的带领下，《八角笼中》、《长安三万里》也获得较好口碑，《封神》《超能一家人》《碟中谍》等中外影片也在陆续上映中。截至7月22日，2023年暑期档（6月1日-8月31日）总票房（含预售）突破100亿，刷新了中国影史暑期档最快破百亿的纪录。其中，国产电影《消失的她》、《八角笼中》、《长安三万里》暂列暑期档票房榜前三名。

相关公司：万达电影、中国电影、上海电影等。

5. 国家体育总局印发方案，出台16条举措恢复和扩大体育消费

点评：国家体育总局日前印发《关于恢复和扩大体育消费的工作方案》，旨在进一步恢复和扩大体育消费，充分发挥体育在扩大内需、助力构建新发展格局上的重要作用。《方案》涵盖加大优质体育产品和服务供给、丰富体育消费场景、夯实体育消费基础三个维度，提出要深化消费试点示范、加大高质量赛事供给、丰富群众健身活动、持续深化体教融合、深挖冰雪消费潜力、丰富体育彩票供给、提升场地设施质量、打造体育消费新业态、大力传播体育文化、加强体育标准建设、完善体育消费统计等。

随着杭州亚运会即将召开，上下联动、协调配合、形成合力，在全国营造促进体育消费的浓厚氛围。

相关公司：舒华体育、金陵体育、力盛体育等。


6.ChatGPT安卓版下周上线

点评：OpenAI公司的ChatGPT工具自去年11月发布以来已经以令人震惊的速度获得了大量用户，不过近期的流量却显得有些力不从心。该公司日前官宣，将于下周发布一款安卓版的应用程序。网上开始对ChatGPT出现了一些质疑声，有用户公开抱怨GPT-4模型与其先前的推理能力以及其他输出相比变得“更懒惰”和“更愚笨”了。恰逢此时，OpenAI又迎来一个强大的对手。Meta于7月18日宣布将发布其开源大模型LLaMA的商用版本Llama 2，为初创企业和其他企业提供了一个强大的免费选择，以取代OpenAI和谷歌出售的昂贵的专有模型。

相关公司：万兴科技、金山办公、彩讯股份等。

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市场回顾及后市观点
市场逐渐回暖，关注
低位板块的行业拐点和预期差

本周上证指数震荡调整，市场情绪依旧低迷，两市日成交额也维持在8000亿上下，主线也尚不明朗。此前超跌的大消费回暖，房地产板块爆发，AI概念延续跌势。在国内经济弱复苏的背景下，以零售百货为代表的平价消费受市场追捧，龙头中央商场取得6板高度。具备避险属性的农林牧渔、纺织服饰等也获得资金青睐。7、8月将进入中报密集披露期，一方面要警惕中报雷，另一方面也要为下半年重要的投资指引做准备。

本周股指集体调整，场外抄底资金却在蜂拥进场，5只指数ETF本周合计净流入约100亿元，其中科创50ETF、沪深300ETF分别净流入35亿元和33亿元。科创50指数连跌5周，创出年内新低。而资金却越跌越买，场内规模最大的科创50ETF份额突破700亿份，创历史新高。

上证科创板100指数将于8月7日正式发布。每次重要宽基指数的发布，都引发基金行业在指数产品布局上的争夺战。据了解，多家大中型基金公司已经积极行动起来，第一时间准备递交指数授权申请，紧锣密鼓筹备申报跟踪科创100指数的ETF产品。

大消费方向，近期也有多重政策催化，7月21日，国家发改委会形成了关于恢复和扩大消费的政策文件以及促进汽车、电子产品消费的一揽子政策举措。为进一步激发文旅市场消费活力，今年暑假期间，广州市文化广电旅游局开展促消费系列活动，面向在穗市民和来穗游客发放文旅消费券。此次广州文旅消费券发放活动，分三批累计发放3000万元消费券，消费券总数超30万张。城中村改造对房地产、基建方向有一定催化。

大科技方向，ChatGPT安卓版下周上线，对AI方向有一定催化。近期封测、存储方向也受市场关注。7月20日台积电公布23Q2业绩并召开业绩发布会，会上公司公布其COWOS产能目前仍存在瓶颈，正与客户共同协作提升工艺和产能，预计到2024年末公司COWOS产能将实现翻倍，进入23H2向后看，随着智能手机行业进入备货旺季，AIoT/MR新品推出，半导体产业链上的封测子板块有望首先受益于稼动率修复带来的业绩弹性。当下AIGC应用落地趋势预演愈明，Chiplet技术的应用也有望带来新的长期成长动能。

周期品方向，化工品或更快见底：一是ppi在5、6月份见底；二是成本端压力大幅减轻，化工品价差出现明显改善；三是政策的预期。从实际的情况来看，以万华、华鲁等为代表龙头企业、轮胎、PPO树脂等均有较好的表现。

1）氟化工，根据《基加利修正案》要求，我国将于明年正式冻结三代制冷剂配额于基线水平。随着配额基准年的结束，生产企业由前三年的“大规模扩产”逐步回归理性，今年上半年行业整体呈现出“开工下滑、库存消化”的趋势，主流品种价差修复明显。23H1，R32和R134a的价差均值分别为1862和6352元/吨，相较22年同期价格相比已有大幅提升。需求方面，23Q2国内空调、冷柜排产普涨，同比+16.3%和+11.0%。此外，受厄尔尼诺现象影响，全球各地持续的高温天也为空调等白电维修市场带来增量。配额落地在即+需求有效支撑下，制冷剂价格中枢有望持续上移，高行业集中度下，龙头企业或将充分受益涨价弹性。

2）磷化工，拜尔草甘膦生产或因陶氏环氧乙烷爆炸受影响，草甘膦价格有望持续攀升。

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