早评：抓机会正当时！

市场回顾：上周五A股低开探底回升，三大指数集体小幅收红，个股涨多跌少。板块方面，复合集流体、先进封装、中药、汽车零部件等板块涨幅居前，算力租赁、旅游、油气、银行等板块跌幅居前。

一，证券行业积极应变 财富管理转型或成突破口

机构调研是让投资者了解上市公司经营情况的重要方式之一。据《证券日报》记者不完全统计，下半年以来，已有9家券商合计接受机构调研19次，参与调研的机构超30家，包括证券公司、私募公司、基金公司、资管公司和作为公司股东的上市公司等。

二，经济日报：治理直播带货虚假火爆现象

直播带货已成为拉动我国零售消费增长的重要力量。但部分主播雇佣水军制造爆款、抢单假象，诱导消费者购买，涉案金额巨大，扰乱正常经营秩序。日前，多地警方严厉打击相关乱象，有力规范了行业发展。对直播带货这一新兴销售模式，既要“放活”，更要“管好”。

三、华为“藏大招”？余C东宣布：华为不止问界智界，还有两个“界”；

华为虽然不造车，但汽车界却充满了它的身影，继问界、智界发布，并取得不错成绩后，华为表示，后续还有两个界，分别来自江淮和北汽，不得不说，近期汽车产业链的催化很多，不仅有问界M9广州车展首发亮相，12月上市，小米、理想、比Y迪的新车接连上市，还有工X部等四部门：开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作，中Q协分析，2023年10月新能源汽车，继续保持较快增长，产销量再创新高等利好助攻；

要知道，当下正处于经济复苏的关键时期，在地产迟迟不回暖的情况下，汽车消费还是值得期待的。

四、三部门：统筹考虑信贷投放，以信贷增长稳定性促进经济稳定增长；

三部门对信贷的表态，说白了，就是要明牌放水，好把经济盘活，因此对于年末的市场流动性，可以乐观一些，这对股市来说是好事一桩，毕竟流动性越好，股市就越容易上涨；

此外，会议还重点讨论了房企的融资，保交楼，集中退市等问题，说明有关部门，正在积极应对楼市面临的困境，并采取一系列措施促进楼市的健康发展，这有助于构建地产发展新模式；

三部门打出组合拳，对地产链无疑会带来利好提振，不过随着今年恒大，碧桂园等问题的出现，直接标志着地产时代的过去，就算地产政策刺激不断，其下行趋势也没有得到改变，因此这块更多的是借利好，短线冲一波，而中长期空头趋势不变。

五、三星和SK海力士正准备将HBM产量提高至2.5倍，SK预计到2030年公司HBM出货量，将达到每年1亿颗；

HBM被看做是“最适用于AI训练、推理的存储芯片”，因此在全球人工智能浪潮，存储芯片供不应求背景下，除了三星和SK外，美光也将从2024年开始，积极瞄准HBM市场，巨头们的跑步入场，说明HBM需求巨大，很有发展前景，后续是存在持续涨价预期的；

A股市场上，作为存储芯片新发酵的分支，HBM周五异动后，下周还有炒作预期，这块周末发酵的比较多，如果下周一高开太多，没有先手的话，先不着急去追，等后面分歧时的机会，选股时，可以从HBM的供应商，代理，环氧塑封料，3D封装，基板PCB等环节去进行挖掘；

六、OpenAI突然罢免CEO奥特曼，董事会称对其领导能力失去信心；

ChatGPT之父突然被卸磨杀驴，一时间众说纷坛，其中有个原因，是奥特曼不顾软件的安全问题，执意上线，【龙头】认为，数据安全，芯片加密没搞好，就去急着发展，这肯定是不行的，而OpenAI的内乱，可能会造成发展停滞一段时间，并再次凸显出安全的重要性，利好国内AI大模型追赶的同时，AI+网络，数据安全，也有望迎来资金炒作；

七、SpaceX星舰第二次试飞宣布失败，推定火箭故障；

周末马斯克又刷屏了，他的星舰再次发生爆炸，不过虽然二次发射失败，但是比之前有了很大进步，热分离技术解决了上次一级火箭分离问题，发射距离也更远了，因此此次发射意义重大，相信马斯克后续还会继续尝试，如果能获得成功，将会是一个星际旅行时代的起点，可重复使用的火箭，会改变全球各国进入太空的游戏规则；

对于股市来说，如果星舰成功商用，会拔高整个卫星航天产业链的市场空间，核心受益股可能会走出慢牛趋势，可以进行挖掘；

【龙头】认为：A股小幅回撤后当前已经企稳，老美CPI数据低于预期后，A股也顺势站稳了3050，在经济复苏预期下，市场有望开启一波大级别的趋势性反转行情，投资者需充分重视起来。外围方面，美股小幅收涨，人民币汇率继续反弹；国内方面，央行、金融机构总局、证监会联合召开金融机构座谈会，会议指出，各金融机构要一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求；证监会指出切实加强衍生品市场监管；工信部等四部门发布关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知；首款基于鸿蒙的人形机器人发布；预计A股将震荡上涨。

操作上我们会关注华为概念，消费电子，数字经济以及半导体的机会，具体可参考直播室相关内容。

【龙头】开盘交易日8点40—15点30直播室实盘讲解，请大家做好追踪！

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