早评：潜伏等风来！

  市场回顾：昨日A股分化，三大指数涨跌不一，个股涨多跌少。板块方面，贵金属、电力、人形机器人、电网设备等板块涨幅居前，多元金融、游戏、房地产、证券等板块跌幅居前。

  消息面：一、央行主管媒体：当前的一个政策抓手是扩内需、治内卷；从近期高层密集发声，很多行业协会纷纷喊话，媒体频繁助力来看，反内卷依旧在坚定进行中，而打响反内卷第一枪的光伏，随着政策的持续推进，不仅主链硅料、硅片价格均已启动上涨，辅材环节玻璃、焊带也开始涨价，此外，7月重要会议有望重点阐述反内卷，产业链掀起涨价潮叠加政策预期，光伏值得保持关注；A股市场上，周末逆变器龙头公告高管减持，但周一只跌了1个点不到，若放在之前，不砸5-6个点才怪，有利空整个板块还能活跃，说明资金对光伏还是有一定偏好的，盘后光伏多个巨头预披露了半年报业绩，都是巨亏，有时候差到极致，反而有困境反转的炒作预期，当然，光伏虽然有想象空间，但股价大概率会一波三折，操作上，尽量别去追涨，以回踩时低吸为主；

  二、6月金融数据出炉；6月社融增速8.9%，M2同比增长8.3%，M1同比增长4.6%，纷纷超出市场预期，怪不得本该周五公布的数据，央妈周一盘后就迫不及待发出来了，除此之外，央妈还将在周二，开展1.4万亿元买断式逆回购操作，又是金融数据向好，又是释放流动性，这无疑有利于助推大A持续走强；与此同时，央妈表态：结构性货币政策工具，将突出支持科技创新、提振消费等主线，看来今年的放水，会往科技创新和内需消费这两块倾斜，既然不缺政策支持，相关板块也身处低位，一旦A股市场上资金有所行动，可做个跟随；

  三、马S克：擎T柱3的敏捷性，将大致相当于一个敏捷的人类；智元和宇树成功中标1.24亿元大订单，产业在加速落地，叠加宇树创始人等民营企业家，将亮相中外记者见面会的利好提振，周一机器人站到了题材榜的首位，而机器人的量产，对PEEK材料的需求也是越来越大，因此这块是机器人最强细分；盘后，马S克又送来助攻，而我们今年上半年工业机器人出口份额，也已经跃居全球第二，多重事件刺激下，沉寂了一段时间的机器人，在半年报明确后，有望获得资金进攻，可逢低关注起来了；

  【龙头】认为：A股虽然完成了对3400强压的突破，但目前还缺乏主线的引领，更多是以跷跷板轮动的方式展开，尤其像银行等大块头空拉指数，市场赚钱效应还比较弱，个股表现也比较复杂，投资者在进攻的同时仍需保持一份谨慎。外围方面，美股三大指数小幅收涨，纳斯达克指数创历史新高，国际油价跌逾2%。国内方面，超千家上市公司披露2025年中报预告，预喜比例过半，生物医药、化工、半导体、人工智能、稀土、黄金等行业上市公司业绩表现亮眼。目前，沪指站上3500点，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。操作上紧跟我们的策略，具体可参考直播室相关内容。

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