早评：高层送温暖呵护！

  市场回顾：上周，A股冲高回落，上证指数周跌0.45%，深成指周涨1.14%，创业板指周涨1%，科创50指数表现更为强劲，周涨2.58%。市场成交量节节攀升，一度逼近4万亿关口。造成指数反差的主要原因都是监管层先后出台多项措施给市场降温，沪深300ETF、中证500ETF等宽基基金成交量激增，出现大额赎回的现象。

  热点方面，贵金属、AI应用、半导体、BC电池、存储芯片、电网设备等板块上周涨幅超过5%；其中AI应用板块曾经出现连续3天大涨的局面，而经过降温后连续2天大幅回调。商业航天板块上涨3开始出现持续调整，军工装备、国产航母、军工电子等相关板块周领跌。权重股方面，煤炭、保险、地产等上周跌幅超3%。

  消息面：1，央广网：坚持稳字当头，A股要的不是疯牛而是长牛，在动用降杠杆、压盘关小黑屋限制交易等一系列手段后，A股不仅停止了上涨脚步，很多散户追进去的热门题材出现连续大跌，市场亏钱效应爆棚，眼看情况不妙有大落风险，周末先是村里放话称：坚决防止市场大起大落，央广网也出面表态明确长牛预期。监管和权威媒体联手安抚，释放维稳信号，叠加指数回踩10日均线支撑，本周行情有望震荡上行，此外官方直接否定疯牛，顶级游资又深陷舆论漩涡，这意味着短期大涨的题材股垃圾股炒作风险加大，可能受到政策资金双压，而市场高低且换叠加年报季拉跨序幕，接下来业绩成长、科技景气驱动才是正道，相关趋势核心进行挖掘，我们已锁定相关标的，将陆续上车；

  2，存储芯片涨价潮或将贯穿2026年，该消息确认了存储芯片行业，正处于一个由AI 驱动的超级周期中，除此之外美喊话存储芯片企业：如不投资或面临100%关税，以及存储龙头计划扩产将倒逼我们存储扩产速度进一步的提升，业绩与成长逻辑的强力共振下，存储芯片的驱动力和持续性是有保障的‘A股市场上，在商业航天和AI应用均因强制降温而大跌后，存储芯片成为众多尝试接力方向中最强的一个，不仅前期强势股创新高，半导体设备、先进封装等替代线细分更是接连启动，这是有利于行情走更远的，考虑到这块此前没怎么涨，属于相对低位，又有代表公司，近期预披露了年报预增，符合业绩线的主流，消息面也不缺新催化，值得保持好关注；

  3，机器人将再度登台！总台马年春晚完成首次彩排，春晚可是顶级的流量放大器，机器人能连续两年登台，有助于C端市场接受度提升，并吸引市场目光和资金关注，除此之外机器人还有全国机器标委，商业社区服务机器人工作组成立，马斯克发布与机器人的共舞视频等利好提振；A股市场上，此前人形机器人有过异动拉升，但未能卡位商业航天，这两天强度也不及芯片半导体，暂时还没有走成主线气质，不过这块消息催化频出，以T链宇树链等为核心可轻仓试错；

  【龙头】认为：新的一波趋势性上攻行情正在展开，大盘收复4000点并继续向上打开高度，行情如火如荼。外围方面，美股三大指数周五全线下跌，美光科技涨超7%，商业航天概念股大涨，热门中概股小幅回调。国内方面，国常会研究加快培育服务消费新增长点等促消费举措；证监会表示严肃查处过度炒作乃至操纵市场等违法违规行为，沪深交易所对多只波动幅度较大的股票重点监控。预计短线存储芯片、电网设备等板块将继续冲高，商业航天、AI应用等板块有望企稳回升。中期看，政策利好预计将推动A股市场进一步上行，建议投资者逢低进场。其中相关板块可以留意，比如：半导体存储芯片，AI细分应用，机器人，同时券商，白酒等机会也不容忽略，操作上紧跟我们的策略，具体可参考直播室相关内容。        

       【龙头】开盘交易日8点40—15点30直播室实盘讲解，请大家做好追踪！

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