早评：外围大跌继续考验A股韧性！

  市场回顾：昨日A股再次放量探底回升，三大指数集体收红，个股涨多跌少。盘面上，食品饮料等涨幅居前，光刻机、存储芯片等跌幅靠前。

    消息面：一、三X电机8月起MLCC价格上调30%，称供应链承压已达极限；这轮MLCC涨价和之前不同，不只是三X，太Y诱电也宣布9月起调价，而且覆盖范围从高端扩到了常规型号，更关键的是，这不是预期，而是已确认、即将执行的确定性，这在当前波动剧烈的AI硬件领域里非常少见；再看A股科技线，有消息刺激的MLCC，这两天在持续修复，而另一边，K宁作为全球光纤龙头，周二盘后给的Q3指引，低于机构预期，股价直接跳空低开，按理说，这会给A股光纤股带来压力，但周三场内一些光纤品种，反而止跌了；以上种种，均指向这轮科技杀跌的情绪，已经释放得差不多，接下来，如果Meta、三X这些巨头财报靴子落地，市场能给出正面反馈，那科技线里率先企稳走强的MLCC等分支，值得留意下轮动机会；

    二、美宣布价值8.74亿美元的半导体研发意向书；一边是老美继续砸钱搞研发，进一步加强自己在先进技术的控制力，一边是小日子半导体重镇发生超100次余震，多家半导体工厂停工，一个偏长期封锁，倒逼我们自主可控，一个是短期供给冲击，给国内产品一个趁势补位的窗口期，以上事件对国产替代的半导体设备、材料等，都会带来情绪上的刺激；从盘面看，上周五市场缩量调整时，半导体设备逆势走强，是当天少有的亮点，且本周也表现出明显的抗跌性，再加上多只半导体设备主题ETF，在7月中下旬获得连续净申购，说明有资金在提前布局，一旦后续科技板块整体企稳，这块是有望率先反弹的；

    三、可K可乐Q2全球销量增长5%，我国等市场驱动增长；本周低位的大消费能放量抬升，背后有三股力量在推动：一是重要会议召开在即，市场对扩内需、促消费的政策预期升温，二是可K可乐二季度业绩超预期，股价持续创出历史新高，给A股消费股带来了情绪上的参照，三是科技线波动加大，资金顺势高低切换，有着估值+机构持仓双低状态的消费，成为了资金的不错去处，基于此，消费里的食品饮料等分支，值得保持好关注；

    【龙头】认为：科技在经历过持续的兑现和打压后，当前处在震荡筑底阶段，投资者需重视砸盘后的黄金坑机会。外围方面，美联储维持利率不变，美股三大指数收跌，道指跌2.19%，纳指跌1.74%，光通信、存储板块下挫，国际油价涨超6%，中国金龙指数连续3天收涨。国内方面，7月29日晚间，多家A股上市公司披露股份回购方案与重要股东增持公告，兆易创新拟回购20亿元；月之暗面完成超35亿美元融资，Pre-IPO轮已提前开启。上可参考直播室相关内容。  

          【龙头】开盘交易日8点40—15点30直播室实盘讲解，请大家做好追踪！

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