【窄幅震荡修复行情，如何看待地产暴涨？】

一、窄幅震荡修复行情，如何看待地产暴涨？

   周在美股大涨刺激下A股高开，回补高开缺口后展开反弹，午后股指走低。行业方面，房地产、保险领涨，银行、工程建设、水泥建材、高速公路、钢铁、装修装饰等涨幅居前，化工、酿酒、文教休闲、医疗、软件服务、食品饮料、汽车、造纸印刷等板块跌幅居前；题材股方面，租售同权、MLCC、EDA概念、粤港自贸等领涨，氦气概念、钛白粉、人脑工程、鸡肉概念、尾气治理、中芯概念、医疗美容、第三代半导体、稀土永磁等跌幅居前。大盘高位震荡，建议把握轮动机会，不能轻易追高。

   消息上，1、支持西部优质企业通过“新三板”、科创板上市融资；科技部印发《关于加强科技创新促进新时代西部大开发形成新格局的实施意见》。《意见》提出，加大科技型企业培育力度。聚焦西部地区壮大科技型企业规模和提升企业创新能力的需求，支持实施高新技术企业培育计划，研究进一步加大高新技术企业税收优惠力度，引导加大对高新技术企业发展的支持。实施“科技型中小企业成长路线图计划2.0”，促进企业与投资机构、金融机构对接，支持西部优质企业通过“新三板”、科创板上市融资。

　　2、供地节奏大调整：重点城市全年最多集中供地三次；传言称，2021年，全国22个重要城市土地招拍挂活动，一年最多进行三次。经多方求证获悉，该消息确有出处。2月23日，“全国2021年住宅用地供应分类调控工作视频培训会议”召开，自然资源部开发利用司开发利用司副司长莫晓辉对2021年住宅用地供应分类调控工作进行了安排部署。

   3、又跌上热搜！“抱团”股遭惨烈团灭！伴随着核心资产抱团现象的松动，市场关于大小盘切换、抱团瓦解的担忧不绝于耳。国泰君安研究所所长黄燕铭指出，“抱团”将成为常态，但当前旧的“抱团”股正逐渐淡出视野，未来需要重视新的“抱团”股，重点在周期。建议投资者把握好疫情后消费、周期、设备“三步走”的投资轮动节奏。

   热点上，房地产板块领涨，特发服务、荣安地产、嘉凯城、华夏幸福、皇庭国际、金科股份、苏宁环球、万科A、保利地产、深深房A、财信发展、金地集团、新城控股、世茂股份涨停，南国置业、格力地产、招商蛇口、中南建设、深物业A涨逾8%。金融股走强：保险股中国太保涨逾6%，新华保险、中国平安、中国人保、中国人寿涨逾2%；银行股紧随其后，重庆银行一度涨停，邮储银行、建设银行、南京银行、工商银行涨逾2%。午后抱团股再度跳水：东阿阿胶、拉锯拉锯、云南白药、贵州茅台、金龙鱼、五粮液、海天味业、宁德时代跌幅居前。

   状态上，孔明认为节后高位抱团股连续回调；中小盘个股补涨，市场风格悄然转变，但这种转变也并非一帆风顺，在业绩窗口期，估值将成为重要因素。隔夜美股全线大涨，原油、铜、铝等大宗商品创年内新高，刺激资源股将带领A股大幅高开，盘面上看，房地产板块迎来大涨，多股盘中涨停，而国防军工、钢铁、休闲服务以及建筑装饰等表现抢眼。与此同时，白酒板块继续调整，拖累食品饮料板块走低。市场在高低切换，这个高低，主要是高估值向低估值倾斜，但是市场倾向于核心资产的趋势还是没有改变。

   主力的逻辑阶段性已经比较的清晰，那就是连续上涨之后，高估值的核心资产筹码开始松动，调仓换股正在进行时，更多的低估值的核心资产被挖掘。这里的核心资产，其实不仅仅是大盘蓝筹股，很多中小盘的标的，也有能为核心资产的可能。所以，有价值的核心资产，才是主力接下来重点关注的。传统产业以及中小盘的优质标的，阶段性的潜力可能更大一些。而近期指数的下行，表面核心其实就是春节前后的快速上行的自发调整，而背后则由于对流动性收紧的担忧以及海外货币政策收紧的担心，因此也导致全球科技及高估值白马板块共振调整。但实际上，目前这些担忧是多余的，因为美联储主席鲍威尔再次强调将继续提供货币政策支持、而国内货币政策也不急转弯；同时，随着全球经济持续复苏、海外新的宽松刺激落地，国内流动性最紧张时刻的过去，市场整体向好的趋势并没有后改变，反而在整理之后还有继续上行的可能。

   操作上，市场整体调整趋势未改，短期在大幅回调或迎来结构性修复。今日盘中市场下穿30日线获得支撑，两市热点板块再现结构性轮动，地产行业拉升带动周期性板块再度走强，盘中建筑、建材、钢铁、有色等行业再度受到热炒，大金融板块盘中跟涨拉升助推市场震荡攀升，盘中科技与农业题材走弱，市场资金发生转移。近期市场资金呈现出高低切换，从估值相对高低的绩优蓝筹向估值相对低绩优蓝筹转移，从板块涨幅较大的板块向相对低位的板块转换，可以看出，市场主力资金正在寻求新的结构性机会。目前市场资金紧盯顺周期低估值行业，未来市场炒作主方向将继续向这些行业倾斜，在机会方面，建议继续关注低估板块的修复性机会，关注顺周期和大金融板块结构性机会，中线继续跟踪资源、能源、科技股。

  近期强势股【金瑞矿业、众应互联、华锐精密、嘉凯城、深深房A、济民制药、仁东控股、皇庭国际、吉翔股份】持续连板，连板股留意：特发服务、神火股份、台海核电、荣安地产

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