【冲高回落终止连阳，短期轻大盘重个股！】

一、冲高回落终止连阳，短期轻大盘重个股！

   周三，早盘A股小幅低开，随后小幅回升收红。不过，今日沪深两市小幅低开后，和此前走势相反。上午指数一度上行翻红，但随即震荡回落，此后震荡走低，再也没有回升。午后，指数整理中迎来跳水，盘中失守5日均线。盘面上，贵金属、汽车服务、电机、光伏设备、珠宝首饰、电子化学品、电源设备、汽车整车、包装材料、电网设备、仪器仪表等行业涨幅居前；保险、能源金属、航空机场、煤炭、中药、游戏、生物制品、风电、电池、医疗服务等小幅回调。题材股方面，TOPCon电池、chiplet概念、钙钛矿电池、HIT电池、光伏建筑一体化、黄金概念、地热能、工业气体、3D玻璃、培育钻石等领涨，麒麟电池、EDA概念、刀片电池、固态电池、F5G概念、超级品牌、啤酒概念、调味品概念、转基因等概念小幅回调。

   消息上，1、反对美《芯片与科学法案》不当干预和限制全球工商界经贸与投资合作；美国《芯片与科学法案》旨在增强美国在芯片领域的优势，同包括中国在内的其“关注的任何国家”在该领域展开不公平竞争，将加剧半导体产业的全球地缘政治竞争，阻碍全球经济复苏和创新增长。中国贸促会、中国国际商会提倡并积极推动良性、公平和公正的国际竞争，反对美国借国家力量阻挠全球工商界正常交流与合作，在歧视别国的基础上展开不公平竞争。

   2、券商年内再融资加速，资本中介、投资与交易成主投向；证券行业正在发生一场深刻变革，资本补充更加频繁，资本实力已经成为影响证券公司未来发展的关键因素。今年以来，已有7家上市券商密集再融资，合计募资额为705.15亿元，还有295亿元的再融资计划“在路上”。当前，随着券商业务结构的优化，资本中介业务、投资与交易业务则成为再融资募集资金最主要投向，尤其是资本中介业务。

   3、科创板表现强势 私募将加大配置力度；科创50指数自4月27日以来累计涨幅达到33.90%。多家一线私募表示，估值处于历史低位、外部环境激励、主流资金偏好等因素持续支撑科创板市场。短中期科创板有望继续震荡上行，未来一段时间将择机加大对于科创板优质个股的配置。

   热点上，集成电路概念走强，气派科技涨逾15%，大港股份7连板，正帆科技、富信科技、大为股份、华亚智能、嘉欣丝绸、苏州固锝、文一科技等近10股涨停。光伏概念批量涨停：威腾电气涨逾15%，正帆科技、东旭蓝天、日出东方、宝塔实业、金晶科技、圣阳股份、苏州固锝、川润股份等近20股涨停。工业母机板块午后拉升，宇环数控涨停，宇晶股份涨超7%，日发精机、纽威数控、华东数控、伊之密、怡合达、秦川机床等涨幅居前。黄金概念走高：赤峰黄金、中润资源涨停，银泰黄金、湖南黄金、晓程科技、山东黄金等涨幅居前。

    状态上，目前市场经历一波单边上涨之后，光伏、风电、半导体等板块已经不再低估，出现分歧是正常现象。进入中报季，市场的驱动因素将从流动性驱动转向业绩驱动，因此我们看到业绩超预期的公司依旧对市场有很强的吸引力，而纯题材概念类个股则容易快速退潮。后市建议关注业绩成长明显的公司。孔明认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。短线可以关注本轮反弹中涨幅滞后的低价低估值蓝筹股，尤其是受益于原材料价格下跌的电力、家电等行业，中线则继续逢低关注光伏、半导体、风电、新能源汽车等高景气赛道股。四连阳后市场迎来整理，但负面影响减弱以及情绪回升下，半导体等板块开始活跃，市场阶段反弹或逐步开启。可适当逢低低吸，做好新的博弈。

   昨日四连阳后，市场整体反弹趋势初显，但成交不济以及市场热情不高仍是制约指数持续反弹的核心因素。所以在今日，指数低开回撤，也是对短期上行无力的担忧。不过，这里并不担心短期市场的大跌，毕竟短期不利因素逐步减弱之后，市场处整体的回升趋势，没有新的利空因素之下，指数震荡反弹的概率在增加。而且，从盘面中也能看出，光伏、半导体等板块集体异动，这是在市场情绪回缓和高涨之际才会有的表现，说明资金还是相对积极的。从指数上看，尽管沪深两市弱势，但科创50指数再次创下近期反弹新高，这说明市场并非全部和沪指一样走弱，而是继续展现出结构性行情中的分化表现。对于当前的行情来说，整体还是结构性行情，分化还会延续，板块的轮动也会此起彼伏。对于资金来说，还是在相对的不确定性中寻求确定性，尤其是中报行情之下，景气度持续向好，业绩增速改善明显的品种，在这种行情中整体占优。在配置的过程中，还是基于业绩这条主线，此前基本都是围绕高成长板块的博弈，而随着高成长板块的分化，建议重点跟踪低位低估值的成长板块，此外，诸如医药、食品饮料等消费行业当中业绩增速改善明显的细分行业，也可适当跟踪和配置。

   操作上，市场延续近期调整节奏，盘中两市在情绪面影响下呈现窄幅震荡，盘中两市行业及题材再现结构性分化，周期资源、军工、农业、消费、金融、科技行业呈现局部分化，军工、证券、白酒、半导体行业拉升带动市场反弹，不过，盘中热点板块切换频率有所加快，且持续时间相对较短，说明市场谨慎和观望情绪较重，市场参与热度有所降温。目前，市场正处于由弱转强的关键时点，短期调整仍存在反复可能，不过市场有整体趋势向好下，短期调整将继续引发行业板块轮动，因此，在当前环境下，建议投资者继续关注短期市场结构性机会，适当仓位的进行低吸高抛操作，行业板块方面，建议关注行业景气高的行业以及存在行业估值修复的板块板块，如：光伏、储能、新能源车、风电、军工等以及银行、证券以及医药、食品饮料、白酒等。

近期强势股【东旭蓝天、日出东方、苏州固锝、南方精工、大港股份、鹿山新材、文一科技、清源股份、大元泵业、伟隆股份、奥维通信】持续连板，连板股留意：冰山冷热、富森美、新坐标、宇通客车、通达股份

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