【超跌反弹完成任务，收复3000何去何从？】

一、超跌反弹完成任务，收复3000何去何从？

  周四，A股震荡上行，深成指、创业板涨超4%，沪指涨超3%站上3000点整数关口。盘面上，酿酒、房地产、装修建材、多元金融、食品饮料、证券、钢铁、水泥建材、商业百货、保险、旅游酒店、半导体、汽车零部件等行业领涨。题材股方面，赛马概念、白酒、进口博览、第四代半导体、社区团购、机器人执行器等领涨。

   消息上，1、存量房贷利率何时降？银行人士：国庆前内部要开会定应对方案；存量房贷利率调降的消息依旧被各方高度关注。“政策落地应该不会太慢，预计月底前，我行就会跟进出台一些方案。”某股份行总行个贷部相关负责人透露。“客户都在等着，至少国庆前我们内部要开会把存量房贷利率下调的应对方案定下来，不然假期都过不踏实。”

  2、要努力提振资本市场 大力引导中长期资金入市；会议强调，要努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点。要支持上市公司并购重组，稳步推进公募基金改革，研究出台保护中小投资者的政策措施。

  3、消费品以旧换新成效显著 多地汽车等商品销量大增；9月25日，国家发展改革委召开专题新闻发布会，介绍消费品以旧换新行动进展成效和典型做法。国家发展改革委资源节约和环境保护司副司长文华在发布会上表示，截至9月24日，全国汽车以旧换新平台累计审核通过的补贴申请，对应的国债资金支出规模已接近110亿元。

  热点上，午后，市场传来重磅利好：中央政治局会议提出努力提振资本市场，大力引导中长期资金入市！地产、消费、金融板块涨幅扩大，白酒板块涨超9.8%，乳业板块涨5%，房地产涨5%，证券板块涨幅扩大至6%。三大股指涨超3%，上证指数逼近3000点整数关口。大消费板块表现出色，食品饮料、白酒等涨幅居前。房地产板块拉升，合肥城建、绿地控股、津投城开、滨江集团、空港股份、华侨城A、福星股份、首开股份等20余股涨停。白酒股震荡拉升，岩石股份、舍得酒业、山西汾酒、泸州老窖、酒鬼酒、迎驾贡酒等涨停，贵州茅台、洋河股份等涨超9%。

 状态上，孔明认为A股经过二次探底后，市场风险进一步下降。短期，行情则主要受到外围市场波动、人民币汇率波动及外围地缘政治因素影响。对于投资者而言，市场底部基本确立，市场有望开启中期反弹行情。具体方向上，中线可关注维持高景气度的半导体、消费电子等板块，短线方面，国企改革、证券、破净股等板块有望继续保持活跃。

   受午后消息影响，今日市场再次逼空上涨，沪指豪取3000点！对于此次会议，实际上存在几个超预期之处：1、对于重要会议而言，市场的一致性预期通常在12月份，但此次竟然赶在十一之前临时召开一次会议，这在历史上实属罕见，可谓超预期；2、会议对经济和资本市场展现出极大的信心和决心。这里强调的不是简单的提振资本市场，而是“努力提振资本市场”，对股市的刺激和提振作用不言而喻。超跌反弹完成第三天任务，对于当前市场的逼空行情，我们再次提出几点看法，仅供交流和探讨：首先，经济和市场的大趋势已然明朗。其次，经济实质性的回升以及股市实质性的向好，仍需效果的验证以及时间的等待。第三，股市上行的持续性仍需基本面的支撑和提振。当前政策持续释放，股市情绪反转迎来暴力反弹，但反弹的持续性和力度仍需基本面的支撑和提振。在当前基本面和企业盈利改善预期不强的情况下，仍需进一步观望。

   操作上，在叠加估值处于历史低位的情况下，中期的配置可逐步开启。但在节奏上，稳健投资者仍需留意经济回升和企业盈利预期改善的情况。至于短线投资者，在政策利好刺激下，仍可博弈三条主线：一是央行组合政策释放之下利好的金融机构；二是存量房贷利率下调趋势叠加出海利好的家电以及汽车等行业；三是降息刺激之下，此前调整较深的房地产产业链条。今天焦点是：酿酒、房地产、消费等。

近期强势股【银之杰、思林杰、美凯龙、岭南股份、中南股份、阳光股份、海能达、张家界、恒银科技、中航产融、双成药业、天风证券、五矿资本、友好集团、中粮资本、跨境通、合肥城建、爱建集团、国海证券、永辉超市、金融街、亚泰集团】持续连板，连板股留意：华塑控股、浪潮软件

孔明（kongmks8）声明：所述内容，仅供分享，不作投资建议，据此操作，风险自负！