【A股反弹收复4000点，能否延续反弹看量！】

  一、A股反弹收复4000点，能否延续反弹看量！

       周二，A股震荡反弹，沪指站上4100点，深成指涨超3%，创业板指、科创50涨近4%。盘面上，电子化学品、半导体、能源金属、玻璃玻纤、元件、稀土、塑料、电池、通信设备、光伏等行业涨幅居前，煤炭、白酒、石油石化、零售、房地产、港口航运等跌幅居前。题材股方面，MLCC、中芯概念、存储芯片、碳化硅、PCB概念、光刻机等涨幅居前，资源开采、退税商店、油气设服、煤炭、鸡肉、酿酒、天然气等跌幅居前。

       消息上，1、财政、金融政策协同发力城市更新投资加码；未来5年城市更新的时间表、任务书和路线图已敲定，释放出财政、金融、土地等政策协同发力，推动城市从“增量扩张”向“存量提质”转变的强烈信号。中央预算内投资和超长期特别国债两大专项资金“加码”，2026年度合计安排2570亿元用于城市更新。

       2、国家数据局出手六大行动给AI装上“优质数据引擎”；国家数据局印发《推进行业高质量数据集建设行动的实施方案》，围绕行业高质量数据集供给、流通、应用全链条，部署强基扩容、标注攻坚、提质增效、应用赋能、管理服务、价值释放六大专项行动，明确到2028年底建成一批覆盖重点领域、经过应用验证的行业高质量数据集，形成“场景牵引数据、数据驱动模型、模型赋能应用、应用创造价值”的产业闭环。

       3、海关总署：前5个月我国一般贸易进出口增长8.3%；前5个月，我国一般贸易进出口12.47万亿元，增长8.3%；加工贸易进出口3.95万亿元，增长22.9%；保税物流进出口3.59万亿元，增长41.8%。

       热点上，机器人概念走高，慧辰股份20cm涨停，金太阳、唯科科技、景业智能、格灵深瞳、长芯博创、银禧科技、埃科光电涨逾10%。元件震荡走高，金安国纪、贤丰控股、风华高科涨停，则成电子、南亚新材、生益科技、中富电路、胜宏科技、广合科技涨幅居前。半导体持续走强，西安奕材、杰华特、晶丰明源、沪硅产业、宏微科技、晶升股份20cm涨停，立昂微、中晶科技、华亚智能、新洁能、中晶科技等涨停板。锂矿概念反弹，盛新锂能涨停，天华新能、国城矿业、永杉锂业、融捷股份、赣锋锂业、永兴材料涨幅居前。

       状态上，外围市场对A股影响较大，科技股仍是当前A股最强主线，但短线已处高位，振幅加大。投资者可把握龙头股盘中回调的低吸机会；同时关注煤炭、电力、银行、保险等红利板块的补涨机会。从长期趋势来看，孔明认为，在政策刺激下，A股与经济有望同步出现向上的拐点。具体投资方向上，中线建议关注维持高景气度的半导体、消费电子、人工智能、机器人、商业航天等领域的增量机会；对于风险偏好较低的投资者，可逢低关注中证A500ETF、创业板ETF、科创50ETF等宽基基金。

       昨日重挫之后，今日A股市场迎来企稳反弹行情，大盘指数顺势重返4000点整数关口，为短期低迷的市场情绪注入一剂强心针。全天反弹行情的核心驱动力来自科技板块的集体爆发，半导体芯片产业链成为市场做多核心主线，细分赛道多点开花，展现出极强的板块活跃度。指数与科技板块的同步反弹，并非单一市场因素驱动，而是内外多重利好形成的共振效应，为行情修复提供了坚实支撑。从市场结构与资金动向来看，当前A股赛道分化、内部轮动的特征十分显著，市场整体并未出现全面普涨的格局。值得警惕的是，本轮反弹存在明显短板，市场调整并未彻底结束，后续行情仍存反复空间。最核心的问题在于市场量能持续萎缩，资金观望情绪浓厚，缩量反弹的形态意味着本轮科技股上涨仅为超跌修复，行情延续性尚未得到量能验证。立足中长期视角，A股向好的核心逻辑并未改变，科技成长的主线地位依旧稳固。随着中报业绩预告窗口逐步开启，高景气赛道的业绩优势将持续凸显，具备景气度与业绩双重支撑的科技细分领域，仍将是市场资金长期布局的核心方向。

       操作上，无需过度恐慌短期震荡，也不宜盲目追高反弹行情。短期可顺应市场节奏，做好科技板块高低位切换，规避高位溢价标的；中期坚守科技核心主线，耐心等待市场情绪回暖、量能有效释放，静待新一轮趋势行情启动。今天焦点是：玻璃玻纤、MLCC、元器件、半导体、存储芯片、光刻机、PCB、CPO。

  今日涨停天梯榜：

    　　【3连板】 泰和新材、天娱数科。

    　　【2连板】 宗申动力、汉王科技、金安国纪、埃斯顿、华正新材、韩建河山、亚翔集成、格灵深瞳。

  今日主力净流入板块：

    　　NO.1 【芯片概念】获主力资金净流入401.95亿，板块内50股涨停，741股上涨。

    　　NO.2 【华为概念】获主力资金净流入246.3亿，板块内34股涨停，732股上涨。

    　　NO.3 【5G】获主力资金净流入244.7亿，板块内22股涨停，362股上涨。 

  近期强势股【天洋新材、泰和新材、天娱数科】持续连板，连板股留意：长华集团、圣晖集成、沃顿科技、山东玻纤、实益达

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