​黄金股卷土重来PK先进封装王者归来？

黄金股卷土重来PK先进封装王者归来？

巴以局势加剧市场避险情绪，导致美债收益率高位震荡。避险资金出逃，导致指数低开低走，沪指领跌创新低，市场情绪午后跟随下挫。我们这几天几乎以卖出为主，先后卖出理圣龙股份  宁夏建材 常山药业 博瑞医药 等等。布局的也还不错，海立股份来了一个板 逆势板 心情特好。 最赚钱的当然是常山药业一倍以上。

周四盘面上，芯片股逆势走强引领国产化暗线，主要是先进封装方面，美国将收紧去年10月宣布的全面措施，限制中国获得先进的半导体和芯片制造设备，此前，受芯片出口管制影响，英伟达A100及H100两款型号限制出口中国市场。而本周出台新版的半导体出口限制新规，将针对英伟达A800和H800芯片进行更严格的管制，这将导致英伟达A800和H800芯片停止在中国市场销售。美国新的限制政策还将继续扩大“实体清单”的范围，将更多的芯片设计厂商列入，要求海外晶圆制造商订单需要获得美国的许可证，国内针对先进封装的国产替代需求愈加强烈。扇出型晶圆级封装（FOWLP）是未来先进封装的重要路径之一，它的国产化替代将为我国半导体发展突破美国限制以及下一代紧凑高性能电子设备提供坚实而有力的支持。所以啊上涨的逻辑很正。

卫星导航概念股震荡走强，虽冲高回落但作为目前的过渡性题材仍有反复。目前卫星互联网在全球覆盖、6G 通信、特种通信等方面具有重要的战略价值，正成为全球竞争的“新战场”。据上海证券报 2023年 7 月 25 日报道，上海松江计划打“G60 星链”，一期将实施 1296 颗，未来将实现一万两千多颗卫星的组网。星网+G60 星链的建设推进，标志着我国卫星互联网进入高质量发展阶段。参考 Starlink 的发展历程，预计我国卫星互联网也将迎来十年黄金发展期，万亿市场规模的新赛道即将扬帆起航。资金关注卫星互联网是必然的，个人认为冲高回落很难完结。基于此，我们认为，在当下的环境下，这么几个方面值得关注。

1、先进封装 以及其他芯片概念 美国加强对设备环节的限制，国内解决方案是通过chiplet来实现对先进封装技术的突破。扇出型晶圆级封装（FOWLP）是未来先进封装的重要路径之一，它的国产化替代将为我国半导体发展。突破美国限制以及下一代紧凑高性能电子设备提供坚实而有力的支持。这个发酵了，文一科技3连扳 板块大港股份早上快速涨停，晶方科技盘中也一度涨停。相关的蓝箭电子、易天股份20CM涨停板 蓝箭电子不仅封装业务已形成年产超150亿只半导体产品的生产规模。而且产品分立器件和集成电路产品直接或间接用在华为产品上。这个方向是国产替代的重点，大有王者归来的架势，值得期待。预判这次的高度要超过以往。 文一科技有四连板的潜力。

其余芯片概念重点关注GPU的好利科技，以及首版瑞芯微。好利科技的逻辑是合肥曲速正在研发的GPU芯片对标行业中高端产品。17日老美将两家GPU企业列入了实体清单,利好其他GPU企业。瑞芯微是三季报增长，转点可能到了。AI芯片就看寒武纪。期英伟达的800/H800被纳入制裁清单，AI算力芯片开始紧缺，部分型号已开始涨价，想分析师认为认为未来1-2年的时间窗口下，华为和寒武纪将成为国内能够批量供卡的唯二选择，华为昇腾毫无疑问是最大的受益者，但寒武纪思元也不可忽视，两者或成为中国的“英伟达+AMD”；公司训练卡思元370芯片在数家头部互联网企业中进入了批量销售环节，新一代云端智能训练芯片思元590实测训练性能较在售旗舰产品有了大幅提升。

2、卫星导航连板股票是概念股上海沪工，其他首板前排关注合众思壮和盈方微。卫星导航的逻辑是国内正在计划建设一个包含1.3万颗卫星的星座系统,计划4年内完成部署。国内的卫星互联网行业还处在发展初期的阶段,预计未来十年将会发展到万亿级别的市场规模。上海沪工的是少数具备500kg级商业卫星总装场地条件的民营卫星公司:设立上海沪航卫星科技。合众思壮的逻辑是中国卫星导航定位领域的龙头企业之一，6亿元收购天派电子。卫星制造分别平台和载荷两部分，载荷的成本占到70%。创意信息是卫星载荷核心标的，子公司创智联恒在卫星载荷研发上处于国内领先水平，已经完成卫星通信载荷软件、卫星通信关键算法、卫星综合处理载荷软硬件和通信载荷样机等内容的研发突破和产品化开发，法人为“神舟一号”副总设计师杜广湘。这个方向还可以关注逻辑比较正的中国卫通，中国卫星，天银机电，航天智装，盟升电子。

温馨提示：本文是个人操作日记根据当前政策和技术走势进行的分析，提到的个股也是通过产业政策研究分析，结合市场面、技术面以及解读上市公司的基本面。是我个人研究所得，仅供参考。据此操作盈亏自负大家可以互相交流学习GSJL1658