长假来临持股还是持币（9月29日早评)

早上好! 昨日，亚太地区股市全线下跌，可以说是经历了“黑色周三”，韩国股市跌了2.5%，创2020年7月来新低，救市基金都要出来了。日经225指数跌1.5%，刷新7月初以来低点。A股三大指数全线收跌，两市超4400股飘绿！港股方面，恒生、恒生科技指数均跌近4%！国庆长假临近，深沪股市反复震荡磨底，A股市场“黄金周”休市期间，投资者持股还是持币过节？复盘近20年国庆“黄金周”前后A股行情，可以看出A股存在明显的日历效应，节前普遍下跌且成交低迷，而节后的一周往往能实现上涨，仅有2018年、2021年除外。疫情以来的国庆后首周，沪指分别累涨3.55%与累跌0.28%。沙漠雄鹰认为，沪指3000点附近有强支撑，国庆长假后A股上涨概率七八成，结合近期境外股市波动剧烈等不确定性因素，国庆长假投资者半仓半币更稳妥。建议持有前期跌幅较大或波动较小的板块，比如新能源和传统能源的龙头公司，此外，大消费板块和后疫情概念股也可关注。短线来看，今天是节前的最后提现日，要提现的投资者，前天的反弹等于给了高抛机会。昨天要抛的投资者，大多已经抛售完毕，今天的抛压可能会比昨天小，同时，今日凌晨美股全面收高，市场下跌力度衰竭之后，A股确实有反弹的需求存在。

今日财经要闻：一、海关总署数据显示，今年1月，欧盟27国每月从中国进口电热毯数量为18.9万条，6月份增加至52.1万条，7月份攀升至129万条，环比增长近150%。中国家用电器协会统计数据显示，今年前7个月空调、电热水器、电暖器、电热毯、电吹风等品类出口逆势增长。其中，电热毯以97%的增速领先行业。二、重要会议强调，外汇市场事关重大，保持稳定是第一要义。必须认识到，汇率的点位是测不准的，双向浮动是常态，不要赌人民币汇率单边升值或贬值，久赌必输。三、美股周三收高，道指与标普500指数结束此前连续6个交易日下跌的行情。截至收盘，纳斯达克指数涨幅为2.05%；道琼斯指数涨幅为1.88%；标普500指数涨幅为1.96%。

技术分析：昨天大盘全天震荡下行，深成指、创业板指跌超2%，沪指跟随下行。截至收盘，沪指报3045.07点，跌1.58%；深成指报10899.70点，跌2.46%；创业板指报2313.77点，跌2.57%。总体看，市场情绪持续低迷，个股呈普跌态势，两市超4400股飘绿。就板块而言，出口概念股逆势拉升，燃气、银行板块相对强势，其余板块皆处于下跌状态，储能等赛道股全线调整，汽车产业链集体下行，有色金属、旅游、房地产等板块纷纷走弱。沙漠雄鹰认为，昨日，亚太股市全线重挫，主要是三大因素合围所致。第一，长假效应，假期将至，不少投资者选择长假前落袋为安。第二，美元持续走强，收割全球，人民币汇率下跌，北向资金流出。第三，北溪管道遭破坏，俄乌冲突或加剧。就A股的角度看，漠雄鹰认为目前主要的担心也来自外围市场。就相对跌幅来看，最近的A股市场相对较强，一些多头指标也在持续向好。但目前整个市场的谨慎情绪仍在，量能始终无法释放。站在当下这个节点，A股的稳定性应该要远高于外围市场。而且，一旦外围市场稳定下来，A股有望展开一波大反弹。不过，即便反弹，上证指数也会面临3100点附近横盘密集成交区的压力，反弹空间不会太大。想参与的投资者，确实可以参与，轻仓为主，更多的是要保护好自己大部分本金，留有足够的主动权；不然重仓被套太深，否则会失去主动权。

综合分析：美元指数持续向上攀升，创近20年来新高，人民币对美元汇率延续跌势，在岸、离岸人民币对美元双双跌破7.2关口。数据显示，这是2008年2月以来，在岸人民币首次跌破7.2这一关口。与此同时，人民币对其他非美货币则出现了不同程度的上涨。8月中旬以来，受美元大幅上涨影响，人民币对美元快速贬值，目前离岸人民币较8月15日跌幅已超6%。9月28日，离岸人民币对美元一度跌破7.26关口，日内跌超700点；在岸人民币对美元日内跌超800点。沙漠雄鹰认为，今年以来美元汇率不断走强的根本原因是，美国经济在能源危机中保持相对韧性。一方面，美国经济对能源的依赖性远低于欧日等大多数发达经济体；另一方面，美国经济仍有韧性，美联储紧缩更有底气。人民币汇率保持基本稳定拥有坚实基础。相较于许多经济体面临滞胀风险，我国经济总体延续恢复发展态势，物价水平基本稳定，贸易顺差有望保持高位，随着宏观政策效应显现，经济基本盘将更加扎实。人民币虽然对美元贬值，但对欧元、日元、英镑等币种都出现了不同程度的升值，其中，今年人民币对日元的升值幅度超过12%。短期美元强劲反弹，导致人民币及其他非美货币承压，部分非美货币波动相对人民币更大，人民币对其他非美货币篮子仍维持强势。

热点分析：近期人民币对美元走低，对外贸出口至美国的业务有一定的促进作用，由于人民币对其他货币保持相对稳定，外贸出口至其他国家的业务，没有受到此次汇率波动的影响。昨天，空气能热泵板块中，万和电气、海鸥住工、华帝股份、日出东方等股均涨停，泰福泵业、大元泵业等多股跟涨，其中万和电气盘中涨幅达5%，截至当天收盘，报收15.09元/股，涨幅为5.75%。沙漠雄鹰认为，预计未来欧洲市场热泵的长期市场需求量将超过4000万台，对应市场规模将超过4000亿欧元，在欧洲能源危机与碳减排的大背景下，热泵产业链景气度快速攀升，国内产业链优势明显，建议关注成长性热泵产业。

重点强调：本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。

               沙漠雄鹰（李德升）2022年9月29日凌晨 于深圳