存款利率进入“1”时代如何理财（7月27日）

近日，六大国有大行存款挂牌利率集体告别“2”时代，进入“1”时代！7月25日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大行相继“官宣”全面下调存款利率，三个月、半年、一年整存整取挂牌利率均下调10个基点，分别为1.05%、1.25%、1.35%；二年、三年、五年整存整取挂牌利率均下调20个基点，分别为1.45%、1.75%、1.8%。

除了整存整取产品，活期存款年利率由0.2%下降至0.15%，下调5个基点；零存整取、整存零取、存本取息一年期、三年期和五年期年利率均下降10个基点，分别为1.05%、1.25%和1.25%；协定存款年利率由0.7%下降至0.6%；一天和七天通知存款年利率也下调10个基点，分别至0.15%和0.7%。这意味着，以存量100万元为例，就算存5年期，最终到手利息将由之前的10万元降至9万元，减少1万元。

邮储银行部分存款利率稍高，其官网显示，三个月、半年、一年整存整取挂牌利率均下调10个基点，分别为1.05%、1.26%、1.38%；二年、三年、五年整存整取挂牌利率均下调20个基点，分别为1.45%、1.75%、1.8%。中国人民银行7月25日以利率招标方式开展了2000亿元中期借贷便利（MLF）操作，中标利率2.3%，下降20个基点。

同时，中国人民银行首次在每月15日前后的MLF操作窗口之外，又额外开展MLF操作。沙漠雄鹰认为，临近月末，金融机构流动性需求明显增加，货币市场利率有一定上行压力，中国人民银行此次额外开展MLF操作，净投放2000亿元，较好满足了金融机构的中长期资金需求，MLF操作窗口的增加，加之前期已宣布视情况开展临时隔夜正、逆回购操作，表明中国人民银行将保持流动性合理充裕，助力巩固经济回升向好，今年以来贷款市场报价利率（LPR）两次下降，以及商业银行加大向实体经济减费让利，都难以避免对银行利润、净息差产生压力。国有大行率先带头后，银行业将迎来新一轮降息，且未来仍有进一步调降空间。数据显示，今年以来，理财产品存续产品总量和存续规模都在稳步增长。存续产品总量从3月的41052款增加到6月的41471款，增加了419款。存续规模也从3月的26.20万亿元增加到了6月的29.29万亿元。

沙漠雄鹰认为，我国贷款利率已连创历史新低，企业贷款利率进入“3时代”，部分城市房贷利率迎来“2字头”。公开市场操作利率、LPR、MLF操作利率接连下降，有助于进一步降低实体经济综合融资成本，激发有效需求。在银行存款利率“一降再降”之后，“存款搬家”的趋势有所加强。展望下半年，理财市场的存续规模有望稳中有升，受到债市利率降低、底层高收益的资产减少、票息资产仍然稀缺等因素的影响，下半年理财市场的收益率或将面临一定的下行压力。但银行理财凭借其稳定性和收益性，仍然具有较大吸引力，尤其在低风险偏好投资者中受到欢迎。

重点强调：本博创作目的是为了记录沙漠雄鹰对A股走势的个人思考和研判，并用于记录我自己的操作轨迹，是我个人积累股票投资知识和反省操作失误的载体。观点仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自负。

沙漠雄鹰（李德升）2024年7月27日 于深圳

    每日叮咛：公元2024年7月27日，星期六，农历甲辰年六月二十二日。甲辰年、辛未月、壬辰日、庚子时。壬水生于未月官星当令，自坐辰土七煞攻身，年柱甲辰食神制煞，最喜印绶化煞生身为福，岁煞南：丙丁午方不能动土和修造，家中南方勿动，以免影响家运。龙日冲狗：属龙和属狗的人逢冲，大事不宜进行。壬辰天克地冲丙戌：八字中有壬辰、丙戌的人，注意情感维护，且防范运势不佳。