艾德金融：料日内恒指小幅震荡偏好，新经济板块或比较分化

大市综述

昨日，港股市场三大指数低开高走，集体上涨。截至收盘，恒生指数涨0.75%，收于15391.79点；国企指数涨0.76%，恒生科技指数涨0.51%。

板块方面多数上涨，科技股、医药、旅游观光、燃气、航运等涨幅居前，而加油电器、油气开采、煤炭开采表现稍弱。大市成交1073.52亿港元，科技指数成份股成交264.07亿港元，南向资金净买入5.85亿港元。

隔夜，美股市场三大指数齐涨。道琼斯指数涨0.54%，标普500指数涨0.88%，纳斯达克指数涨1.36%。科技股、半导体领涨，纳斯达克100指数收创历史新高。

欧洲市场，四大股指齐涨，英国富时100指数涨0.17%，法国CAC40指数涨1.13%，德国DAX指数涨0.83%，欧洲斯托克50指数涨1.13%。

料日内恒指小幅震荡偏好。亚太市场，日本225指数开盘涨1.84%，韩国综指开盘涨1.20%。截至1月19日，恒生指数夜期(1月)收报15390点，升18点或0.117%，低水2点。

消息面上，国务院新闻办举行的解读宏观经济形势和政策新闻发布会上，国家发改委表示，发改委将突出做好推进高水平科技自立自强、扩大国内需求等七个方面工作；对于如何激发消费和投资增长潜力，今年工作重点是：要下大力气改善居民收入预期、提高消费能力、增强消费意愿；要拓展有效投资空间，持续优化投资环境，切实提高投资综合效益。

板块方面，隔夜纳斯达克中国金龙指数跌0.23%，跑输美股三大指数，热门中概股涨跌互现，昨日恒生科技指数涨0.51%，料今日科技指数以小幅震荡为主，成份股走势将比较分化。短期看，新经济板块的市场分歧仍较大，板块内部存在结构性机会，但整体性机会仍较薄弱。

汽车板块走势或仍较薄弱，板块存在结构性机会，但需要把握好节奏。据乘联会消息，本月狭义乘用车零售市场约为220万辆左右，环比-6.5%，受去年年初超低基数影响，同比增长70.2%。新能源零售预计80万辆左右，环比-15.3%，渗透率约36.4%。

能源板块分歧较大。截至1月18日，年初以来，中国石油（00857.HK）跌3.49%、中国海油（00883.HK）涨2.15%、中国石化（00386.HK）跌7.82%。IEA预计，OPEC+以外的石油供应增长将快于全球需求，从第二季度到年底，库存可能会增加，这一结论和OPEC昨日发布的报告完全相反。但同时，IEA和OPEC月报一样，也预计全球石油需求将强劲增长。

重点关注

1) 腾讯控股（00700.HK）：公司的回购动作在持续，1月18日通过集中竞价交易回购364万股，回购金额达10.03亿港元。近30天，腾讯累计回购6272万股，累计回购金额达184.59亿港元。

2) 兖煤澳大利亚(03668.HK)：公司发布公告，于2023年第四季度，商品煤产量为970万吨，同比增长47%；商品煤销量为1010万吨，同比增长46%；平均煤炭销售价格为196澳元/吨。

公司财报公布

今日，港股市场无明星公司发布财报。

新股动态

今日，港股市场无新股招股。

公司简讯精选

1. 腾讯控股(00700.HK)发布公告，于2024年1月18日斥资10.03亿港元回购364万股股份，每股回购价格为271.2-278.8港元。

2. 美团-W(03690.HK)发布公告，于2024年1月18日斥资4亿港元回购573.06万股股份，每股回购价格为68.4-71.35港元。

3. 中国移动(00941.HK)发布公告，于2024年1月18日斥资约2284.37万港元回购股份35.3万股，每股回购价格为64.1-65.3港元。

4. 快手-W(01024.HK)发布公告，该公司于2024年1月18日斥资约3995.05万港元回购93.2万股，回购价为每股42.35港元-43.05港元。

5. ESR(01821.HK)发布公告，该公司于2024年1月18日斥资约2174.8万港元回购210万股，回购价为每股10.14港元-10.42港元。

6. 安能物流(09956.HK)1月18日盘后发布2023年年度业绩预喜公告，2023年全年实现营收预增约6%；毛利预计同比大增约70%；全年净利润不少于5.65亿元人民币。

7. 奈雪的茶(02150.HK)发布公告，截至2023年12月31日止三个月(本季度)，集团取得净新增214间奈雪的茶直营门店，关停14间奈雪的茶直营门店。截至2023年12月31日，集团共经营1574间奈雪的茶直营门店。

8. 兖煤澳大利亚(03668.HK)发布公告，于2023年第四季度，商品煤产量为970万吨，同比增长47%；商品煤销量为1010万吨，同比增长46%；平均煤炭销售价格为196澳元/吨。于2023年全年，商品煤产量为3340万吨，同比增长14%；商品煤销量为3310万吨，同比增长13%；平均煤炭销售价格为232澳元/吨。

国内外要闻

1) 国新办就宏观经济形势和政策举行发布会。发布会要点包括：①中国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变②国家发改委将审慎出台收缩性、抑制性举措，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业政策③国家发改委将抓紧出台政策，全面取消制造业领域外资准入限制措施④食品价格具备平稳运行基础⑤国家发改委将会同有关部门抓紧完善政策，积极扩大新能源汽车消费，推动产业高质量发展。

2) 中指研究院表示，城中村改造将在未来5年中带动约10亿平方米投资规模，会对房地产市场形成有效支撑。城中村改造在投资带动方面也会有实质性作用，包括土地购置和建安投资，大约有10万亿元规模。

3) 国家能源局发布数据显示，2023年全社会用电量92241亿千瓦时，同比增长6.7%。分产业看，第一产业用电量1278亿千瓦时，同比增长11.5%；第二产业用电量60745亿千瓦时，增长6.5%；第三产业用电量16694亿千瓦时，增长12.2%。

4) 国际能源署（IEA）发布月报称，2024年全球石油市场供应充足，需求增长和供应情况仍需密切关注。据IEA预测，2024年全球石油需求将增加124万桶/日，供应量将增加150万桶/日，达到创纪录的1035万桶/日。

5) 美国上周初请失业金人数为18.7万人，创2022年9月24日当周以来新低，预期20.7万人，前值从20.2万人修正为20.3万人。美国1月6日当周续请失业金人数为180.6万人，预期184.5万人，前值从183.4万人修正为183.2万人。

大行评级

1、中金：维持康师傅控股(00322.HK)“跑赢行业”评级，目标价削至10.5港元

2、建银国际：维持申洲国际(02313.HK)“跑赢大市”评级，目标价下调至90港元

3、 瑞银：上调中铝控股(02600.HK)评级至“买入”，目标价升至5港元

4、花旗：予中国民航信息网络(00696.HK)“买入”评级，目标价削至13.2港元

5、大摩：予中金公司(03908.HK)“增持”评级，目标价降至14.85港元

作者：艾德证券期货研究部

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