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节前对这类股须提高警惕!

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叮当响的牛铃叮当响的牛铃 2021-01-23 20:45:16 18974
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节前对这类股须提高警惕!

近期在市场中,有一批“高大上”的个股,在技术上出现了一个值得警惕的风险信号-----大级别顶背离。

如果你把全市场的流通市值做一个排列,会发现,流通市值大的个股中,目前已经有一批个股,在经过了2019年、2020年连续两年的上攻再上攻之后,从去年底以来,其技术上的“顶背离”信号,已经从日级,升级到周级,并且,现在已经升级到月级上(有些个别股已经在季度级上也出现了)。

这是一个值得警惕的交易性风险信号。

可能有些人会说,现在是“资金抱团”时期,现在很多基金一开卖就是“日光”(一天内完成售额任务),几千亿、甚至上万亿的基金资金远远不断会进场来,即使技术上出现顶背离现象,在庞大的涌进资金支撑推动下,市值越大的股,越不容易跌下来。说白了,就是“资金为王的时代”,什么都不用怕!

多么熟悉的声音-------历史上反复出现过“打死我都不卖”的悲剧,难道就不会出现在这些大市值龙头上吗?

恐怕未必。

绩优,体现在基本面上,但在交易性市场中,也存在着估值偏高而股价回归合理水平的规律。

可以这样讲:虽然业绩很好,并且连年都很好,但是市价是波动性的、螺旋式运行的。如果某只个股的市价出现持续、连续长时间的一直上升,市价在技术工具上出现了“极端化触顶”现象,也就意味着该股的市价博弈以及走向极盛之巅。物极必反,极盛而衰。这是万事万物的规律,市场必须要经历一次有盛而衰,回归到其价值与技术合理匹配的共振位置之后,才会开始下一轮的上升之路。

这种现象,无论是外国、还是国内,没有一只绩优(业绩优良)股票能够打破。

而现在出现在一批高价格、大市值、绩优类个股上的这种技术性“极盛现象”,就要特别引起博弈追逐者警惕了!

而在技术面上,“顶背离”现象的出现,与资金在推动冲击出一个高价格点后,再次冲击出更高价格点时,其资金推动量级出现衰减有很大关系。

这说明,新高的价格,只得到了(相比前一个高点时)部分资金的追捧而形成的新高价格。

这种价格的基础“有点虚”,因为有很多的资金已经意识到目前市价的价值,与其基本面的价值,两者之间出现了不匹配、错拍、脱节的现象。

这种情况的出现,就是人们常讲的“价格泡沫”现象。

任何一只股票,当出现“价格泡沫”现象时,并不一定都会马上用市场行为来修正这种“泡沫”。

从技术面上,还要注意的一点是,这种“价格泡沫”现象,是发生在那个级别上,通常说明未来市场行为修正这种“价格泡沫”的级别会有多大?

如果仅仅是日级上的“价格泡沫”,其技术修正的时间期,通常在1~3个月左右时间;

如果是出现在周级上,通常至少需要半年以上的时间,进行修正;

如果是出现在月级上,则修正时间少则1、2年,多则会几年。

为什么出现在越大级别上的“价格泡沫”修正时间会越长?

一个原因,是市价泡沫在修正时,绝大多数都会出现“修正过头”现象(这也就是人们常讲的“错杀”现象)。

如此的话,必然在技术面上形成“空间与时间”的平衡被打破的情况,

或者用“空间”(深幅下跌)来换“时间”(缩短修正的时间);

或者,用“时间”(拉长修正时间)来换“空间”(下跌幅度有限)。

但无论是哪一种,被套其中的持仓者,都要经历一个备受煎熬的过程。

这其中还有另一个隐形的原因------筹码的更迭过程。

就是说,假如,该股的市价下跌幅度并不是很大(比如,小于-30%),那么,原来持仓者,通常(由于很自信持有的品种,其绩优基本面对持仓心理的支撑)都会采取“打死都不卖”的信条。那么,其高位筹码就很难出现松动现象。而高位筹码(被套)不出现松动,新介入资金就不会主动把市价抗上去。这其中就出现了筹码博弈现象。

而无论国内还是国外,当某只股(此处只设计业绩好的品种)上出现筹码博弈现象时,都会“不约而同”的出现一幕:高位筹码不松动,新进资金就会推高市价人。那么,其市价就会长时间的处于震荡弱势状态中。因为,博弈的砝码-----是筹码,价格是体现筹码价值的因子。

另一个原因,是技术面规律上的。

通常,大级别上的技术扭转动作,都会涉及到一个现实的问题---扭转迟缓现象。

而价格在修复其乖离率时,也许会比较快(用时不长),但是,其价格若要得到技术上的新的共振性支撑条件,则必须要经历一个缓慢的技术重新梳理的过程。

这种现象,在小级别上,也许很快就可以完成。但在大级别上,则会“气死牛”。

多年的市场经验总结:任何一只绩优股的持续多年上涨之路过程中,都会出现几次技术面与基本面“错配、脱节”现象的。

而现在,已经开始又有一批“高(价格)大(市值)上(优质)”的个股,在其月级上出现了持续“顶背离”现象,以及成交量随着价格的上升逐渐衰减的现象。

可能有些人会有疑问:很多这类股的月级上,并没有出现顶背离现象啊?

由于月级别是大级别,所以,如果用MACD这种趋势性指标,出现顶背离现象的迟滞性,甚至不出现顶背离信号,也是正常的。

大级别上,通常需要用较为灵敏的RSI指标(超买超卖指标)更为合适些。

如果发现有些股的月级RSI指标已经上冲到90数值以上,都应开始警惕;

而有些个股目前已经上冲到95以上,甚至还有已经上冲到98、99以上数值的(该指标最大也就100),那么,就要小心,在日级上,价格随时突然拐头(如果日级上本就已经处于“顶背离”中的话)。

也有些个股,目前在日级上、周级上(日周级上MACD和RSI可以结合着看)、月级上均已经出现很明显的多级别共振型“顶背离”现象。

这些均应高度警惕交易性风险的释放问题。

还有2周半的时间,就到2021年春节了,应提防此类技术面与其基本面出现“错位、脱节”以及多级别上出现“顶背离”现象的个股,在节前出现有资金分批撤离的情况。因为,春节假期属于长假,有些资金往往会采取保守策略。而目前市场中,为具风险性的品种,即为此类股。


当然,很多人主要关注的是,如果此类个股出现筹码松动现象的话,会不会影响到市场指数,以及其它个股也随之出现剧烈震荡?

这就要看,此类股的震荡,是分批的?还是集群的?

如果是分批的,对市场指数的影响会有限。至少在节前,指数还会维持这种“小步震荡、小步上移”的运行状态。

如果是集群的,对市值指数和其它个股的影响,自然就会大一些。

现在的问题是,市场中,需要尽快形成一批新型的绩优龙头品种,已稳定市场心理和资金情绪。

上周里,已经开始有这方面的苗头,但还需要下周进一步再观察-------因为,目前,市场中,业绩优良而在其它行业领域龙头的低估值品种还有很多,其市价目前还徘徊在中低位区域里。其市值成长空间很大。关键是“新旧交替”时,是否能够避免市场指数出现剧烈波动。

不可否认的是,近两年里,这些绩优、龙头、头部品种的被资金追配现象,已经在市场里“潜移默化”的起着重要的纠偏作用。“纠偏”过去市场里追捧“差、低、小”的不好风气。

健康发展成熟的资本市场,很需要市场中一批又一批的绩优、蓝筹品种,被资金不断挖掘而出,这样,势必形成良性的博弈风气。


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