【月亮看盘】还得遭受灵魂一击，波段调整才会结束

　　作者：月下横笛    发表日期：2024-9-8

▌本期周评目录

一、大盘数据：相对稳健的权重指数加入杀跌行列，恐慌情绪明显加剧

二、板块数据：前期强势板块特别是第三集团传统行业蓝筹大面积补跌

三、后势预测：中小指数还得再遭受灵魂一击，波段调整才会彻底结束

１、上期周评观点回顾

２、２３年１月至今上证５０时间周期

３、２３年１月至今上证指数时间周期

４、２３年１月至今平均股价时间周期

５、波段分析：中小指数还得再遭受灵魂一击，波段调整才会彻底结束

６、短线分析：陷入极度恐慌，还将继续破位，直接砸出波段调整低点

▌大盘数据：相对稳健的权重指数加入杀跌行列，恐慌情绪明显加剧

　　本周（９月２～６日）上证指数继续探底，最高周一（９月２日）２８３９点，刚好触碰５周线２８４０点，最低为收盘的２７６５点，再创５月２０日３１７４点以来波段调整新低，下跌７６点，跌幅为２.６９％。

　　同期，我所统计的２０个规模指数强弱顺序为中证２０００、中证５００、深证５０、国证Ａ指、深证综指、中证８００、国证２０００、中证１０００、深证成指、中小综指、深证１００、上证指数、沪深３００、创业板指、创业板综、创业板５０、上证１８０、中小１００、上证５０和科创５０，这些指数全部翻绿，由跌２.１４％到４.５３％不等。四大期货指数强弱顺序为中证５００ＩＣ、中证１０００ＩＭ、沪深３００ＩＦ和上证５０ＩＨ，依次跌２.７３％、３.１２％、３.１５％和３.４７％。

　　另外，能反映绝大多数股票特别是中小股整体走势的平均股价（与中证１０００、中证２０００和国证２０００等非抱团中小指数关系密切）本周跌２.７４％，基本平齐于同期跌２.６９％的上证指数。

　　至此为止，原本独此一家尚未跌破相应于上证指数８月１５日２８３９点前低的上证５０也终于再创新低。不过，相应于上证指数上周四（８月２９日）２８１５点的点位又变成了大多数规模指数的前低，只有上证指数、上证５０、上证１８０、沪深３００、中证８００和科创５０等６个跌破了相应点位，国证Ａ指仅毫厘之差，其它１４个还有一定距离。

　　如此可见，本周各大规模指数全部下跌，连相对稳健的权重指数也加入了杀跌行列，而此前貌似强势了两周的中小指数周五（９月６日）再度破位，恐慌情绪明显加剧。

▌板块数据：前期强势板块特别是第三集团传统行业蓝筹大面积补跌

　　本周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

　　一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤、化工和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证５０、深证１００、沪深３００和创业板５０等指数关联度最大。

　　第一集团９个板块本周１升８跌，平均跌２.１０％，强于同期跌２.６９％的上证指数，强弱顺序为：汽车类升０.６７％，家用电器跌１.１７％，农林牧渔跌１.６８％，医药跌１.８４％，食品饮料跌２.１３％，化工跌２.６７％，医疗保健跌２.７３％，化纤跌３.３２％，酿酒跌４.０１％。

　　其中，化纤距再创５月以来新低仅毫厘之差。

　　二、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０、上证１８０、深证５０和沪深３００等权重指数关联度最大。

　　第二集团４个板块本周１升３跌，平均跌０.８４％，远强于同期跌２.６９％的上证指数，强弱顺序为：保险升１.３０％，证券跌０.３９％，银行跌２.０５％，房地产跌２.２３％。

　　其中，保险再创今年新高。

　　三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、运输服务、电信运营和船舶等传统行业蓝筹板块，与“中字头”板块指数有较大关联度，属于“非抱团股”。

　　第三集团１１个板块本周２升９跌，平均跌３.４２％，弱于同期跌２.６９％的上证指数，强弱顺序为：交通设施升０.７７％，仓储物流升０.１４％，电信运营跌０.８９％，钢铁跌２.６１％，运输服务跌２.６１％，电力跌３.１０％，有色跌５.１５％，煤炭跌５.１７％，船舶跌５.５４％，建筑跌６.０８％，石油跌７.４３％。

　　其中，运输服务、有色和石油创出４至６月以来新低；建筑创出相应于上证指数２３年５月３４１８点以来一年多新低；钢铁再创２１年９月相应于上证指数３７２３点以来３年新低。

　　四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，广泛分布于互联网、软件服务、ＩＴ设备、元器件、通信设备、电器仪表、传媒娱乐、文教休闲、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、酒店餐饮、广告包装、公共交通、水务、供气供热、建材、矿物制品、环境保护和工业机械等众多板块之中，鱼虫混杂，良莠不齐，与国证２０００、中证１０００、中证２０００、中证５００、深证综指、中小综指、创业板综和科创５０等８个中小指数以及平均股价的关系最密切，属于“非抱团股”。

　　这９个较能反映大多数中小股状态的中小指数或指标本周全部下跌，平均跌２.７６％，基本平齐于同期跌２.６９％的上证指数，强弱顺序为：中证２０００跌２.１４％，中证５００跌２.１９％，深证综指跌２.５３％，国证２０００跌２.６１％，中证１０００跌２.６２％，中小综指跌２.６５％，平均股价跌２.７４％，创业板综跌２.７７％，科创５０跌４.５８％。

　　其中，科创５０再创３月以来新低。

　　如此可见，本周各大板块群体的强弱顺序依次为第二集团、第一集团、第四集团和第三集团。前期的强势板块特别是第三集团传统行业蓝筹大面积补跌，累积跌幅也算有些份量了。

▌后势预测：中小指数还得再遭受灵魂一击，波段调整才会彻底结束

　　本期周评共计６０００字和１８副图，此后３０００字和１２副图为付费内容，继续分析本轮中级（或超级）行情（始自２４年２月５日２６３５点）的波段运行节奏及其未来一、两周短线走势，特别是５月２０日３１７４点以来的波段调整是否已经彻底结束于周五（９月６日）２７６５点——如果没有彻底结束的话，还要持续多久、跌幅多大，后续权重指数和中小指数将如何演绎等问题，主要包括以下６点内容：

１、上期周评观点回顾；

２、２３年１月至今上证５０时间周期；

３、２３年１月至今上证指数时间周期；

４、２３年１月至今平均股价时间周期；

５、波段分析：中小指数还得再遭受灵魂一击，波段调整才会彻底结束；

６、短线分析：陷入极度恐慌，还将继续破位，直接砸出波段调整低点。