【月亮看盘】重大利空从天而降，借势砸出波段低点

作者：月下横笛    发表日期：2024-9-17

▌本期周评目录

一、大盘数据：权重指数延续此前两周的杀跌态势，中小指数再度破位

二、板块数据：几年前爆炒上天的基金抱团股不计一切代价地压盘出货

三、后势预测：真正的波段行情渐行渐近，中小指数仍有继续杀跌隐忧

１、上期周评观点回顾

２、２３年１月至今上证５０时间周期

３、２３年１月至今上证指数时间周期

４、２３年１月至今平均股价时间周期

５、行情数据：各大规模指数波段调整低点和收盘点位的累计升幅对比

６、波段分析：真正的波段行情渐行渐近，中小指数仍有继续杀跌隐忧

７、短线分析：重大利空从天而降，借势在时间窗口砸出波段调整低点

▌大盘数据：权重指数延续此前两周的杀跌态势，中小指数再度破位

　　节前一周（９月９～１３日）上证指数继续探底，最高周一（９月９日）２７５６点，最低周五（９月１３日）２７０３点，再创５月２０日３１７４点以来波段调整新低，最终收于２７０４点，下跌６１点，跌幅为２.２３％。本周最刺眼之处并不在于迭创新低，而是在２７５６～２７６５点之间留下了一个周线级别的下行缺口。

　　同期，我所统计的２０个规模指数强弱顺序为创业板５０、创业板指、创业板综、深证５０、中小１００、深证１００、科创５０、深证成指、中证５００、深证综指、中小综指、国证Ａ指、中证２０００、中证１０００、国证２０００、中证８００、沪深３００、上证指数、上证１８０和上证５０，除了升０.４７％的创业板５０飘红之外，其它１９个全部翻绿，由跌０.１９％到２.５５％不等。四大期货指数强弱顺序为中证１０００ＩＭ、中证５００ＩＣ、沪深３００ＩＦ和上证５０ＩＨ，依次跌１.７３％、１.７９％、２.２７％和２.７１％。

　　另外，能反映绝大多数股票特别是中小股整体走势的平均股价（与中证１０００、中证２０００和国证２０００等非抱团中小指数关系密切）这一周跌２.１３％，稍强于同期跌２.２３％的上证指数。

　　至此，在我所统计的２０个规模指数或指标之中，上证指数、上证５０、上证１８０、沪深３００、深证１００、深证成指、深证综指、中证８００、国证Ａ指、中小综指、中证５００、中证１０００、国证２０００、科创５０和平均股价等１５个规模指数或指标均已跌破８月２８日前低，再创波段调整新低；只剩下深证５０、中小１００、中证２０００、创业板５０、创业板指和创业板综等６个尚未跌破８月２８日前低，从收盘点位算，依次还需再跌０.２３％、０.２１％、０.６５％、２.４０％、１.５０％和１.０７％。

　　如此可见，节前一周各大规模指数或指标几乎全盘皆墨，权重指数延续了此前两周的杀跌态势，致使上证指数迭创新低，中小指数前三、四个交易日貌似比较稳健，最后一、两个交易日也被向下俯冲的权重指数牵扯着再度破位，恐慌情绪加速扩散。

▌板块数据：几年前爆炒上天的基金抱团股不计一切代价地压盘出货

　　节前一周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

　　一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤、化工和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证５０、深证１００、沪深３００和创业板５０等指数关联度最大。

　　第一集团９个板块这一周全部下跌，平均跌２.７９％，弱于同期跌２.２３％的上证指数，强弱顺序为：家用电器跌０.６３％，食品饮料跌１.７６％，汽车类跌１.７７％，医疗保健跌１.８１％，化工跌１.９６％，医药跌２.６３％，农林牧渔跌３.１４％，化纤跌４.７６％，酿酒跌６.６６％。

　　其中，酿酒、农林牧渔、食品饮料和化纤再创２１年１、２月相应于上证指数３７００多点以来三年半新低——医疗保健也仅剩一步之遥；医药和化工再创５月以来新低。

　　二、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０、上证１８０、深证５０和沪深３００等权重指数关联度最大。

　　第二集团４个板块这一周全部下跌，平均跌１.０８％，远强于同期跌２.２３％的上证指数，强弱顺序为：房地产跌０.３５％，证券跌０.５７％，保险跌０.９５％，银行跌２.４２％。

　　其中，银行创出８月下旬以来新低，近三周累计的最大跌幅已达１２.８２％——此前银行持续暴涨，居然没有给上证指数和上证５０带来什么明显的上升效应，可见其它板块股票在此期间与银行的背离有多么严重；近三周银行终于再也升不动了，一旦掉头向下，又带崩了上证指数和上证５０，在此期间其它板块股票并不见得有啥好果子吃。

　　三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、运输服务、电信运营和船舶等传统行业蓝筹板块，与“中字头”板块指数有较大关联度，属于“非抱团股”。

　　第三集团１１个板块这一周１升８跌，平均跌２.２９％，基本平齐于同期跌２.２３％的上证指数，强弱顺序为：船舶升１.２２％，电信运营跌１.５４％，有色跌１.５６％，仓储物流跌１.７１％，石油跌２.４９％，煤炭跌２.５０％，建筑跌２.７３％，运输服务跌２.８８％，钢铁跌３.０１％，电力跌３.６０％，交通设施跌４.４４％。

　　其中，运输服务、煤炭、有色和石油创出４至６月以来新低；建筑创出相应于上证指数２３年５月３４１８点以来一年多新低；电力创出７月中旬以来新低；船舶创出８月初以来新低；交通设施创出８月底以来新低；钢铁再创２１年９月相应于上证指数３７２３点以来三年新低。

　　四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，广泛分布于互联网、软件服务、ＩＴ设备、元器件、通信设备、电器仪表、传媒娱乐、文教休闲、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、酒店餐饮、广告包装、公共交通、水务、供气供热、建材、矿物制品、环境保护和工业机械等众多板块之中，鱼虫混杂，良莠不齐，与国证２０００、中证１０００、中证２０００、中证５００、深证综指、中小综指、创业板综和科创５０等８个中小指数以及平均股价的关系最密切，属于“非抱团股”。

　　这９个较能反映大多数中小股状态的中小指数或指标这一周全部下跌，平均跌１.７５％，强于同期跌２.２３％的上证指数，强弱顺序为：创业板综跌０.９９％，科创５０跌１.１０％，中证２０００跌１.５１％，中证５００跌１.９１％，深证综指跌１.９２％，中小综指跌１.９６％，中证１０００跌２.１１％，国证２０００跌２.１３％，平均股价跌２.１３％。

　　其中，深证综指、中小综指、中小５００、中证１０００、国证２０００、科创５０和平均股价再创３月以来新低。

　　如此可见，节前一周各大板块群体的强弱顺序依次为第二集团、第四集团、第三集团和第一集团。以酿酒股为首的几年前爆炒上天的基金高控盘抱团股继续在不计一切代价地压盘出货——关于这点，我此前几年一直都在不厌其烦地提醒大家，建议永久回避这个板块群体。前期的强势板块特别是第三集团传统行业蓝筹继续大面积补跌。

▌后势预测：真正的波段行情渐行渐近，中小指数仍有继续杀跌隐忧

　　本期周评共计７０００字和２１副图，此后３５００字和１５副图为付费内容，继续分析本轮中级（或超级）行情（始自２４年２月５日２６３５点）的波段运行节奏及其未来一、两周短线走势，特别是５月２０日３１７４点以来的波段调整在美国针对中国加税的重大利空从天而降之后，是否即将彻底结束等问题，主要包括以下７点内容：

１、上期周评观点回顾；

２、２３年１月至今上证５０时间周期；

３、２３年１月至今上证指数时间周期；

４、２３年１月至今平均股价时间周期；

５、行情数据：各大规模指数波段调整低点和收盘点位的累计升幅对比；

６、波段分析：真正的波段行情渐行渐近，中小指数仍有继续杀跌隐忧；

７、短线分析：重大利空从天而降，借势在时间窗口砸出波段调整低点。