【月亮看盘】重新评估新波段也即第二波段行情

　　作者：月下横笛    发表日期：2024-10-06 

▌本期周评目录

一、大盘数据：创业板疯狂，权重指数降速，非抱团中小指数后来居上

二、板块数据：严重超跌群体井喷暴涨，银行和传统行业蓝筹远远落后

三、后势预测：重新评估新波段也即第二波段行情，兼谈我原来的想法

１、上期周评观点回顾

２、本轮中级组合行情或超级行情上证５０时间周期

３、本轮中级组合行情或超级行情上证指数时间周期

４、本轮中级组合行情或超级行情平均股价时间周期

５、行情数据：各大规模指数新波段行情的最大升幅与收复失地的比例

６、波段分析：重新评估新波段也即第二波段行情，兼谈我原来的想法

７、短线分析：节后首日极可能涨停开盘，短线猛冲后将开始高位振荡

▌大盘数据：创业板疯狂，权重指数降速，非抱团中小指数后来居上

　　因国庆调休之故，节前一周（９月３０日）只有一个交易日，此前周末再度出台多条实质性重磅利好，上证指数借机继续逼空上行，直接高开１０７点，最高升至３３５８点，一举超越了本轮中级组合行情或超级行情的第一波段行情高点即５月２０日３１７４点，最低回落至３１５３点，落差高达３.６４％，最终以３３３６点收盘，上升２４８点，暴涨８.０６％，又在３０８７～３１５３点留下了一个宽达６６点的周线级别上行缺口。

　　最值得关注的是：９月３０日两市成交额合计２５９３２亿元，超越了１５年５月２８日２３６３０亿元、６月５日２２５９５亿元和６月８日２２６８５亿元，坐上了历史第一把交椅。我上期周评（９月２９日）《超级行情主升浪是否已经正式爆发》曾就成交量低位爆表的问题评论道：“这无疑是仅次于１５年６月５０００点那段时间的历史天量。只不过短短几天而已，在绝对低位就放出如此天量，不晓得该说好，还是不好。”

　　同期，我所统计的２０个规模指数强弱顺序为科创５０、创业板５０、创业板指、创业板综、国证２０００、中证１０００、中证２０００、深证综指、深证成指、中证５００、深证１００、深证５０、国证Ａ指、国证Ａ指、中证８００、中小１００、中小综指、沪深３００、上证指数、上证１８０和上证５０。这些指数全部暴涨，由升１７.８８％到７.１７％不等。四大期货指数比较均衡，强弱顺序为中证５００ＩＣ、中证１０００ＩＭ、沪深３００ＩＦ和上证５０ＩＨ，前三者涨停，升１０.００％，后者升９.０７％。另外，能反映绝大多数股票特别是中小股整体走势的平均股价（与中证１０００、中证２０００和国证２０００等非抱团中小指数关系密切）暴涨１３.２５％，远远强于上证指数。

　　至此，在我所统计的２１个规模指数、指标之中，只剩下中证２０００、国证２０００和平均股价等３个尚未超越相应于始自上证指数２４年２月５日２６３５点的本轮中级组合行情或超级行情的第一波段行情最终高点。

　　如此可见，节前一周创业板指数继续大幅领跑，科创５０、中证１０００、国证２０００、中证２０００和平均股价等非抱团中小指数、指标则如期补涨并跃居前列，此前领涨的上证５０从上周下半段开始放慢脚步，反而掉到了榜尾。

　　至此，上证指数９月以暴涨４９４点的３３３６点收盘，升幅为１７.３９％，最低９月１８日２６８９点，最高９月３０日３３５８点。

　　这个月度升幅位于９２年５月１７７.２３％、９４年８月１３５.１９％、９３年１月５３.５７％、９３年４月４６.７５％、９２年１１月４２.８５％、９９年６月３２.０６％、０６年１２月２７.４５％、９６年６月２４.９５％、９１年８月２４.０８％、９６年４月２２.４２％、９３年１１月２０.８８％、９１年１０月２０.８３％、９５年５月２０.７９％、０７年４月２０.６４％、１４年１２月２０.５７％、９１年６月１９.７９％、９１年１１月１８.７６％、９７年３月１８.７１％、１５年４月１８.５１％和９５年３月１７.７８％等２０个月之后，居历史第２１位。当然，这其中有多达１４个月是在中国股市９６年１２月１６日开始实施涨跌停板制度之前出现的。

　　这也就是说，在实施涨跌停板制度以来长达１８年时间，也就只有６个月的升幅超过了本次。这６个月无一例外，均处于超级大牛市之中。

 　　同期，我所统计的２０个规模指数强弱顺序为创业板５０、创业板指、创业板综、深证５０、深证１００、深证成指、科创５０、深证综指、中证５００、中证１０００、国证２０００、中证２０００、国证Ａ指、中证８００、沪深３００、中小１００、中小综指、上证１８０、上证５０和上证指数。这些指数全部暴涨，由升４０.５３％到１７.３９％不等。四大期货指数合约强弱顺序为：中证５００ＩＣ、中证１０００ＩＭ、沪深３００ＩＦ上证５０ＩＨ，依次升２６.９０％、２５.２４％、２４.８８％和２２.０２％。另外，更能反映大多数中小股整体走势的平均股价暴涨２４.７０％，远远强于上证指数。

　　如此可见，各大规模指数９月有如火山爆发一般井喷而上。创业板指数和权重指数原本是新波段行情领涨的双引擎，但随着非抱团中小指数后来者居上，后期开始降速的权重指数反而沦落至榜尾。

▌板块数据：严重超跌群体井喷暴涨，银行和传统行业蓝筹远远落后

　　节前一周对大盘影响最大的四大集团板块表现如下：

　　一、第一集团：包括酿酒、医药、医疗保健、食品饮料、家用电器、农林牧渔、化纤、化工和汽车类等“后抱团股”板块，与上证５０、深证５０、深证１００、沪深３００和创业板５０等指数关联度最大。

　　第一集团９个板块节前一周全部上升，平均升９.３５％，强于同期８.０６％的上证指数，强弱顺序为：医疗保健升１３.０３％，医药升１０.１６％，化工升９.７１％，化纤升９.０８％，汽车类升９.００％，农林牧渔升８.７４％，食品饮料升８.６３％，酿酒升８.３７％，家用电器升７.４５％。

　　这９个板块９月全部上升，平均升２１.９３％，远强于同期升１７.３９％的上证指数，强弱顺序为：医疗保健升２５.５７％，食品饮料升２４.６８％，酿酒升２４.１０％，汽车类升２２.７９％，家用电器升２２.４４％，化工升２１.５９％，医药升１９.３４％，农林牧渔升１８.５９％，化纤升１８.２８％。

　　二、第二集团：银行、保险等“前抱团股”以及证券、房地产等大金融概念板块，与上证５０、上证１８０、深证５０和沪深３００等权重指数关联度最大。

　　第二集团４个板块节前一周全部上升，平均升８.２７％，基本平齐于同期升８.０６％的上证指数，强弱顺序为：证券升１０.１２％，保险升９.９２％，房地产升９.２５％，银行升３.７９％。

　　这４个板块９月全部上升，平均升２８.５３％，远强于同期升１７.３９％的上证指数，强弱顺序为：房地产升３７.０２％，证券升３６.５８％，保险升３０.９０％，银行升９.５９％。

　　三、第三集团：包括有色、石油、煤炭、钢铁、电力、交通设施、仓储物流、建筑、运输服务、电信运营和船舶等传统行业蓝筹板块，与“中字头”板块指数有较大关联度，属于“非抱团股”。

　　第三集团１１个板块节前一周全部上升，平均升７.２６％，弱于同期升８.０６％的上证指数，强弱顺序为：钢铁升８.８４％，船舶升８.６７％，建筑升８.６２％，有色升７.６５％，交通设施升７.１８％，石油升６.９９％，运输服务升６.８９％，仓储物流升６.８６％，电信运营升６.６６％，电力升６.１４％，煤炭升５.３４％。

　　这１１个板块９月全部上升，平均升１３.９６％，远弱于同期升１７.３９％的上证指数，强弱顺序为：仓储物流升２２.５０％，钢铁升２１.５２％，有色升１９.６２％，建筑升１７.４３％，运输服务升１５.１９％，电信运营升１３.０４％，煤炭升１２.４５％，交通设施升１０.６２％，船舶升９.３５％，电力升６.４４％，石油升５.４０％。

　　四、第四集团：即市值偏小的整个中小股群体，广泛分布于互联网、软件服务、ＩＴ设备、元器件、通信设备、电器仪表、传媒娱乐、文教休闲、纺织服饰、商贸代理、商业连锁、酒店餐饮、广告包装、公共交通、水务、供气供热、建材、矿物制品、环境保护和工业机械等众多板块之中，鱼虫混杂，良莠不齐，与国证２０００、中证１０００、中证２０００、中证５００、深证综指、中小综指、创业板综和科创５０等８个中小指数以及平均股价的关系最密切，属于“非抱团股”。

　　这９个较能反映大多数中小股状态的中小指数、指标节前一周全部上升，平均升１２.２２％，远强于同期升８.０６％的上证指数，强弱顺序为：科创５０升１７.８８％，创业板综升１５.２４％，平均股价升１３.２５％，国证２０００升１１.３９％，中证１０００升１１.１４％，中证２０００升１１.０９％，深证综指升１０.９３％，中证５００升１０.４１％，中小综指升８.６９％。

　　如此可见，节前一周各大板块群体的强弱顺序依次为第四集团、第一集团、第二集团和第三集团。我上期周评就此分析过：“新波段也即第二波段行情迄今为止的主要特征是：此前几年跌得越惨而且在第一波段行情升幅越小的板块升得越猛——不仅第一集团以酿酒为代表的抱团股如此，看似总体很猛的第二集团大金融概念股（此前跌得最惨的房地产和证券升幅最大，最强的银行反倒远远落后）也如此，至于此前一直保持强势的第三集团传统蓝筹股，更是随波逐流，没有掀起引领潮流的。”节前一周只有１个交易日，盘面依然如故。

　　这９个中小指数、指标９月全部上升，平均升２４.４４％，远强于同期升１７.３９％的上证指数，强弱顺序为：创业板综升３２.５３％，科创５０升２５.６７％，深证综指升２４.８２％，平均股价升２４.７０％，中证５００升２３.８０％，中证１０００升２３.３２％，国证２０００升２２.８９％，中证２０００升２２.４９％，中小综指升１９.７８％。

　　如此可见，９月各大板块群体的强弱顺序为第二集团、第四集团、第一集团和第三集团。大金融概念股除了在之前波段调整期间一直保持强势并迭创历史新高的银行升幅远远落后之外，其它板块均处于领跑地位；同样，在之前波段调整期间一直比较强势的第三集团传统行业蓝筹股也普遍表现不佳。９月的总体格局就是：严重超跌群体井喷暴涨，银行和传统行业蓝筹远远落后。

▌后势预测：重新评估新波段也即第二波段行情，兼谈我原来的想法

　　本期周评共计９８００字和２３副图，此后４５００字和１２副图为付费内容，继续分析始自２４年２月５日２６３５点的本轮中级组合行情或超级行情的波段运行节奏及其未来一、两周短线走势，特别是始自９月１８日２６８９点的新波段也即第二波段行情在短短９个交易日就逼空暴涨６６９点，最大升幅高达２４.８８％，后势将如何运行等问题，主要包括以下７点内容：

１、上期周评观点回顾；

２、本轮中级组合行情或超级行情上证５０时间周期；

３、本轮中级组合行情或超级行情上证指数时间周期；

４、本轮中级组合行情或超级行情平均股价时间周期；

５、行情数据：各大规模指数新波段行情的最大升幅与收复失地的比例；

６、波段分析：重新评估新波段也即第二波段行情，兼谈我原来的想法；

７、短线分析：节后首日极可能涨停开盘，短线猛冲后将开始高位振荡。