02月05日周一机会早知道

2024年中央一号文件公布　推动生物育种产业化扩面提速

2月3日，中共中央、国务院发布《关于学习运用“千村示范、万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》，该《意见》是党的十八大以来第12个指导“三农”工作的中央一号文件。文件共6个部分，包括：确保国家粮食安全、确保不发生规模性返贫、提升乡村产业发展水平、提升乡村建设水平、提升乡村治理水平、加强党对“三农”工作的全面领导。《意见》指出，要完善联合研发和应用协作机制，加大种源关键核心技术攻关，加快选育推广生产急需的自主优良品种。此外，提出要推动生物育种产业化扩面提速。增强农业科技水平、推动生物育种扩面提速，一方面可以使我国的粮食供给得到有效保障，另一方面可以有效的提高我国粮食研发的综合竞争力，转基因技术有望稳步推进。在《意见》的指引下，预计我国将持续推动农业关键核心技术攻关，今年扩面提速生物育种的用词更显政策对推动技术发展的重视，转基因技术有望稳步推进。

种业板块方面，可关注隆平高科(000998)、大北农(002385)等。

国资央企今年将加快布局培育新质生产力　这些企业在战略性新兴产业领域布局

据媒体报道，2月2日，国务院国资委近期部署2024年投资工作，推动国资央企聚焦主责主业、发展实体经济，积极扩大有效投资，优化投资布局结构，其中加快布局培育新质生产力是着力重点之一。中共中央政治局1月31日下午就扎实推进高质量发展进行第十一次集体学习，此次集体学习对发展新质生产力作出全面阐释和系统部署，为推进高质量发展释放重要信号。新质生产力是创新起主导作用，摆脱传统经济增长方式、生产力发展路径，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念的先进生产力质态。聚焦发展新质生产力，国务院国资委提出，要大力推进央企产业焕新行动和未来产业启航行动，围绕新产业新模式新动能，加大布局力度；坚持投新、投早，通过股权投资、基金投资等方式，在战略性新兴产业领域布局一批潜力大、成长性好的专精特新企业和独角兽企业。国资委提出，推动数智技术与实体经济深度融合，适度超前推进5G、数据中心、算力中心等基础设施建设。

A股中，可关注中科曙光(603019)、电科数字(600850)等。

高股息风格逆市走强 多家机构继续看好相关蓝筹

过去一周，高股息风格持续走强，农业银行陕西煤业、长江电力等纷纷创出历史新高。但在中小市值公司的拖累下，A股市场仍出现回落。

申万宏源认为，短期市场毫无疑问处于历史级别的高性价比区域，但与一般的底部不同的是目前筹码结构并未出清，特别是定价景气赛道和科技主题的筹码未出清。相对收益资金高仓位，引发了其他投资者的博变行为。在需求供给、出海、科技创新的投资机会都不容易扩散的情况下，中期无风险利率下行，高股息可能继续跑赢相对收益。中信证券认为，当前A股市场再次陷入流动性循环连锁负反馈的过程中，这与国内经济基本面与和外部地缘扰动关系都不大，交易生态恶化是主因。配置上，当前继续关注优质的红利蓝筹。有类“平准”托底，机构保守化调仓以及国资委考核改革催化的央企红利低波和高股息板块是当下最具共识的主线。

未来在负反馈阳断之后，关注前期因为流动性冲击而大幅下行的科技、医药、新能源板块。

一号文件推进乡村全面振兴 种业为重要创新方向

《中共中央 国务院关于学习运用“千村示范万村整治”工程经验有力有效推进乡村全面振兴的意见》2月3日发布。这是党的十八大以来第12个指导“三农”工作的中央一号文件，也是新世纪以来中央一号文件连续第21年聚焦三农”文件提到，优化农业科技创新战略布局，支持重大创新平台建设。加快推进种业振兴行动，完善联合研发和应用协作机制，加大种源关键核心技术攻关，加快选育推广生产急需的自主优良品种。开展重大品种研发推广应用一体化试点。推动生物育种产业化扩面提速。大力实施农机装备补短板行动，完善农机购置与应用补贴政策，开辟急需适用农机鉴定“绿色通道此前农业农村部批准发放85家企业农作物种子生产经营许可证，其中包括26家转基因种子企业的生产经营许可证。国盛证券认为，转基因应用可以优化行业竞争格局，增厚种企利润，优质种企有望在未来几年脱颖而出。

敦煌种业(600354)主要从事各类农作物种子的研发、生产、加工、销售;

浙农股份(002758)为全国供销社系统城乡商贸服务业龙头企业。

吉利出行卫星成功发射 卫星互联网发展有望提速

2月3日7时37分，吉利未来出行星座第二轨卫星在西昌卫星发射中心成功发射。卫星按照计划顺利进入预定轨道，发射任务取得成功。据了解，吉利是目前国内唯一发射卫星的自主车企。借助吉利未来出行星座的技术，汽车可以实现瞬时“厘米级”高精定位，能够做到路线的精准规划，进而完成车辆云管理、车路协同智能驾驶、自动泊车等应用。开源证券表示近期我国卫星产业发展如火如茶，包括试验卫星陆续发射、多地出台产业支持政策、终端应用不断普及、海外星链发展日益壮大等，卫星互联网有望迎来市场“破茧”和产业链“成蝶”的重要历史发展机遇期。

铖昌科技(001270)积极布局卫星通信领域，公司研制的以多通道多波束模拟波束赋形芯片为代表的T/R芯片在行业竞争中具备领先优势;

海格通信(002465)已实现全频段覆盖无线通信与全产业链布局北斗导航装备，是业内具有竞争优势的信息通信技术服务商和系统集成提供商。

华为重获国内手机市场冠军 即将发布折叠屏新品

市场调研机构Counterpoint Research数据显示，华为在2024年前两周达到中国智能手机市场销量第一。搭载麒麟9000S芯片的Mate60系列，是华为近期成功的关键驱动因素，其强大的品牌忠诚度以及HarmonyOS操作系统的成功推出也带来了助力。另据了解，华为将于2月22日举办新品发布会发布新一代纵向折叠屏手机华为Pocket S2这款新机可能会搭载华为自研麒麟9000S芯片，支持5G网络。据产业链人士透露，2024年，华为对折叠屏预出货量进行增幅近三倍的积极调整，从2023年的260万部大幅增加为700万至1000万部，华为已向供应链发出了“追单令”。

中银证券指出，折叠屏手机产业链核心环节主要为铰链和柔性屏幕，MIM零件领域的上市公司有精研科技、科森科技等，柔性OLED领域的上市公司有京东方、维信诺等。

碳排放权交易管理暂行条例公布 助力碳达峰碳中和

国务院总理李强日前签署国务院令，公布《碳排放权交易管理暂行条例》，自2024年5月1日起施行。《条例》构建了碳排放权交易管理基本制度框架。明确了全国碳排放权注册登记机构和交易机构的法律地位和职责，碳排放权交易覆盖范围以及交易产品、交易主体和交易方式，重点排放单位确定，碳排放配额分配，年度温室气体排放报告编制与核查以及碳排放配额清缴和市场交易等事项。碳排放权交易是通过市场机制控制和减少二氧化碳等温室气体排放、助力积极稳妥推进碳达峰碳中和的重要政策工具。实施碳排放权交易可以有效地抑制温室气体排放，可以使企业实现节能减排，提升企业降低碳排放能力。现行环保标准要求企业减少碳排放，而碳排放权交易则能够让企业不断探索和提升技术能力以实现节能减排，保持经济可持续发展。

A股相关概念股主要有龙源电力(001289)、巨化股份(600160)等。

立法监管 欧盟代表一致支持《人工智能法案》

据报道，欧盟27国代表2日投票一致支持《人工智能法案》文本，标志欧盟向立法监管人工智能迈出重要一步。欧盟内部市场委员蒂埃里·布雷东在社交媒体上发文说，27国一致支持这一法案，说明它们认可“谈判者在创新与安全之间找到了完美平衡”。《人工智能法案》仍需要提交欧洲议会批准。如果获得批准，相关规则将分阶段实施，其中一些禁止性规则将在该法律通过六个月后生效，与通用人工智能模型相关的某些规则将从2025年起适用。随着人工智能加速赋能千行百业，安全治理议题进一步扩展，制定人工智能风险管理框架将是各国相关部门下一步工作的重心。

A股相关概念股主要有神州泰岳(300002)、万兴科技(300624)等。

产业链龙头积极看多 重卡市场首月环比大增

据第一商用车网最新数据显示，2024年1月份，我国重卡市场销售约8万辆，环比2023年12月份上升54%，比2023年同期的4.9万辆大幅增长64%，净增长超过3万辆。2024年1月份，中国重卡海外出口销量继续保持增长，预计同比增速超三成。另外，汉马科技披露数据也显示，1月份电动中重卡销售389辆，同比增长263.55%；醇氢动力系统销售282辆，同比大增432.08%。公司表示，1月份产销量同比出现较大增长的原因，一是2023年同期恰逢兔年春节，产销量有所减少；二是受益于重卡需求逐步回暖，公司业务量自2023年下半年开始稳步提升。据了解，今年1月份重卡行业高增还有一个特别的原因就是去年12月份多数重卡企业都比较“佛系”，没有在年底冲量，而是把重心放到了2024年一季度，因此，1月份开票销量大涨，是去年12月行业整体销量下降之后的必然结果。另外，1月份8万辆的销量中，有一部分是从去年年底结转过来的开票销量。由于2023年市场整体呈现超预期的增长，因此，几个主要企业基本都完成了年初确立的年度目标任务，部分企业选择把去年年底的一部分开票销量“结转”到今年，这也在客观上推高了2024年1月份的行业总销量。业内认为，真正要实现全面开门红，不能仅看1月份，一季度至关重要。由于终端需求至少要等到年后2月下旬才能逐渐启动，因此，3月份的传统旺季到底能有多旺，将会决定着2024年整个上半年重卡市场的表现。机构认为，基于国内宏观经济形势持续向好、海外市场需求保持高位以及更新需求等驱动因素，预计2024年全行业销量有望达115万辆，同比增长26%；同时，重卡销量有望迎来3-5年的高景气周期，产业链企业将显著受益。

上市公司，可关注：1）中国重汽(000951)对2024年重卡行业保持小幅增长的态势持乐观态度，预计随着国内经济的持续回暖，重卡市场需求将恢复。短期而言，随着北方供暖季结束以及气价的回落，天然气重卡有不错的表现。2）潍柴动力(000338)表示，2023年重卡市场需求快速恢复，这一趋势有望在2024年延续。2024年，出口业务仍将延续良好态势，公司持续提高内部各企业的协同作战能力，加强协调联动，抢抓海外市场机遇。

华为本月底将有重磅发布 开启5G-A商用元年

华为将于2月26日至2月29日在西班牙举行的2024世界移动通信大会（MWC）上，重磅发布一系列5G-A解决方案和新型终端，正式开启5G-A商用元年。在本次MWC期间，华为无线活动共分4个部分：1）锁定重磅发布，即华为无线5G-A全系列解决方案发布；2）2场圆桌，5大峰会，即共同探讨无线产业热点话题、加速5G-A商用部署、发布5G-A新型终端，正式开启5G-A商用元年；3）无线展区，将5G-A带入现实；4）欧洲首个5G-A万兆外场。据了解，5G-A即所谓的5.5G，是5G和6G之间的过渡阶段，属于5G技术的增强版。相比于5G，5G-A的速度快了10倍，能够支持万兆体验、千亿连接，下行峰值从1Gbps升级到10Gbps，上行峰值从0.1Gbps上升到1Gbps，连接密度从百万/km3升级到千万/km3。华为此次的重磅发布将为5G-A商用带来新的突破和可能性。5G-A的高速度和高连接密度将为无线通信带来更大的容量和更快的速度，为各行各业的数字化转型和创新提供强有力的支撑。

行业公司中，光迅科技(002281)5.5G/5G-A技术是未来几年运营商建设方向，涉及了很多的新产品技术。光迅科技正在配合主要设备集成商，加快新一代光通信器件研发与产业化；意华股份(002897)是华为5.5G设备高速连接器主要国产供应商之一。

又一省纳入医保 辅助生殖行业发展契机显现

据悉，自2024年2月1日起，甘肃省将取卵术等12个治疗性辅助生殖类医疗服务项目纳入基本医疗保险和工伤保险基金支付范围，符合条件的参保人员可在门诊就诊后按政策报销。目前，已有多省市积极响应，将辅助生殖纳入医保。除了甘肃省以外，内蒙古自治区医保局日前消息，2月1日起，内蒙古也将取卵术、胚胎培养等8个辅助生殖医疗服务项目纳入基本医保支付范围。2023年还有广西、北京将辅助生殖类医疗服务项目纳入基本医疗保险。此外，包括河南、陕西等多地也在积极推进辅助生殖技术纳入医保，助力解决不孕不育人群的难题。近年来，由于婚育年龄推迟、生活方式不健康、饮食不合理等因素，不孕不育人群数量有所增加，但辅助生殖价格较高，给这类人群带来了生育负担。医保部门始终高度重视人口问题，将符合条件的生育支持药物纳入医保支付范围，提升了部分患者的用药保障水平。自2021年6月“三胎”政策落地后，国家卫健委等17部门于2022年8月16日发布《关于进一步完善和落实积极生育支持措施的指导意见》，提出全国逐步将辅助生殖技术项目纳入医保支付范围。 　　 随着辅助生殖技术被多地纳入医保范围，业内预计未来市场空间有望进一步打开。根据沙利文报告，2020年我国辅助生殖市场规模为434亿元，预计到2025年我国辅助生殖市场规模将达到854亿元。

上市公司，丽珠集团(000513)拥有丰富的辅助生殖药物产品线，已上市的产品有尿促卵泡素、尿促性素、绒促性素、重组人绒促性素、西曲瑞克；麦迪科技(603990)于2019年收购玛丽医院进入辅助生殖领域。玛丽医院为专注于“试管婴儿”治疗的专科医院，目前的核心竞争力体现在生殖医学科、妇科和男科三大领域，2016年经核准正式运行开展人类辅助生殖技术：夫精人工受精技术、体外受精-胚胎移植和卵胞内单精子显微注射技术，是国家卫健委核准开展同时拥有IVF-ET与ICSI技术的辅助生殖技术的医疗机构之一。

医药BD热度不减 概念股有望受关注

据不完全统计，2023年全年已披露跨境BD项目达到62项，披露交易金额超400亿美元。2024年，BD热潮仍在继续，第一个月实现13笔跨境交易，披露金额近100亿美元。这13项BD合作中，4笔交易披露金额超过10亿美元，买家主要为MNC药企，分别是诺华、勃林格殷格翰和罗氏，另外一家则是Avenzo Therapeutics。其中，小核酸赛道的两笔交易价值最高，均超20亿美元。就买方而言，关注占比最高的赛道为小分子药物，占比达到32%，遥遥领先；其次是ADC，占比为18%；抗体药物和核酸药物的关注占比也在10%以上。就卖方而言，抗体药物的BD意愿最为强烈，等待授权交易的抗体项目占到总项目数量的30%；其次为ADC项目、细胞治疗和小分子药物。

在1月的JPM大会中，MNC药企透露了这些信号：辉瑞声称将暂停重大M&A，集中火力做BD；BMS业务发展的重点将放在“许可机会、合作伙伴关系和补充机会”上。预计接下来，MNC药企的BD交易热情还将持续，产业链有望受益，建议关注恒瑞医药(600276)、荣昌生物(688331)等。

多家全球轮胎巨头被查 或面临上百亿元罚款

据外媒报道，当地时间2024年1月30日，欧盟委员会（EC）开始对欧洲轮胎行业进行反垄断调查，调查范围包括在欧洲经济区销售的乘用车、货车、卡车和公共汽车的替换轮胎。欧盟委员会在声明中表示，被检查的公司可能违反了欧盟禁止卡特尔和限制性商业惯例的反垄断规则。截至北京时间1月31日，米其林、固特异、德国马牌、倍耐力和诺记都承认并回应了欧盟反垄断监管机构的“突击”。据悉，2022年，排名前10的轮胎企业合计销售额达到了1194亿美元，前10家轮胎企业销售额约占整体销售额的68%，也就是说全球近7成的轮胎市场份额被这10家企业牢牢占据，其中全球排名前三的普利司通、米其林和固特异销售总额占比超30%。而全球市场中还有成千上万家大大小小胎企，则要争夺剩下的三成市场。在上述背景下，中国轮胎龙头企业国际化、品牌化有望加速。2023年，造成中国轮胎在海外超额增长的有利外部条件是欧美轮胎产能受限+消费降级下终端需求偏好转变，根本原因是中国轮胎过硬的产品力与制造优势。基于中国轮胎加速出海的底层逻辑，展望2024年，外需高景气仍有望延续。另外，2023年轮胎行业在需求复苏拉动以及原材料和海运价格回调背景下，销量和盈利能力大幅回升，预计2023年轮胎行业相关上市公司业绩将非常靓丽。反观，当前轮胎行业PE估值水平在18倍左右，过去十年PE均值水平27.7倍，PE估值处在过去十年的底部，未来存在着估值修复需求。

上市公司，玲珑轮胎(601966)、赛轮轮胎(601058)。

又一批半导体产业项目上马 设备需求持续增长

据悉，近期国内又有一批半导体产业项目迎来签约、开工、封顶、投产等新进展，项目涵盖5G通信、传感器、模拟芯片、射频芯片、半导体封测、半导体材料/设备等领域，涉及企业包括中国电科、华海清科、吉利旗下晶能微电子、概伦电子、芯联集成、晶瑞电材、艾为电子、紫光国微、盛美上海等。这些项目的签约和建设，不仅将进一步推动我国半导体产业的发展，也将为半导体设备行业带来巨大的市场需求。作为半导体产业的重要组成部分，半导体设备是实现半导体制造的关键环节。随着国内半导体产业的快速发展，对半导体设备的需求也不断增长。近期多家半导体设备企业2023年业绩预增，正是犹豫市场需求规模增长、国产化加速。

相关公司中，华海清科(688120)是国内唯一一家为集成电路制造商提供12英寸CMP商业机型的高端半导体设备制造商；北方华创(002371)主要生产半导体设备，与国内外主流零部件供应商有着长期友好的合作关系，公司半导体设备新签订单同比保持增长，且半导体设备营收占比也持续增加。

全球导航卫星“心脏”获突破 定位精度达厘米级

日前，中国科学院精密测量科学与技术创新研究院梅刚华团队发布最新成果，他们将铷原子钟短期频率稳定度提升至E-14（百万亿分之一）量级，再次刷新了铷钟频率稳定度的世界纪录。1月30日，在接受媒体采访时，梅刚华表示，如果顺利解决了后续长期稳定度问题，就意味着作为全球导航卫星（包括美国的GPS和中国的北斗系统）的“心脏”——铷钟能支撑导航系统从米级、分米级一跃达到厘米级的定位精度。据了解，铷原子钟具备体积小、重量轻、功耗低、可靠性高、寿命长且制造成本低等优势，是目前应用最广的原子钟，在卫星导航、通信、电力、金融等领域均有应用。在卫星导航领域，星载原子钟被称为导航卫星的“心脏”，对系统定位和授时精度具有决定性作用。此次技术突破，有助于发展高品质微波振荡器技术和研制新一代北斗系统星载原子钟。

上市公司，可关注：天奥电子(002935)背靠中国电科，原子钟是公司在时频领域最能代表技术实力的产品，属于高端制造领域，技术壁垒很高；合众思壮(002383)新品MG30可作为可穿戴设备,通过蓝牙与普通精度的GIS采集器甚至普通安卓手机连接组合,实现厘米级的定位作业。