9.18研选跟踪：光刻机消息霸屏

这个中秋假期静默的股市被光刻机（胶）消息霸屏。工信部有关于光刻机以及其他芯片制造设备的指导目录, 一时全网掀起了热潮。有人认为是突破性题材；有人认为是老调重弹，因无聊而呻吟；有人认为是阴谋，更多的人是好奇与怀疑并存，希望与担忧同在。

1、题材发酵的时间节点：9月12日工信部推出了重大技术装备推广指引，包括了二款光刻机。

2、9月14日晚上在某些平台有所谓大V开始宣传吹捧光刻机。是否可以这样理解，博主提前知道人民网报道光刻机新闻，为了博取流量所以抢先一步吹捧热点。

3、9月15日人民网宣传光刻机的成就。与工信部12日的指引互相呼应。

人民网宣传光刻机是应对国际形势而做的必要回击。同时也正式向全世界证明，我们已经有了成熟的光刻机，同时我们会在不远的将来拥有更加先进的光刻机。

本次光刻机热点的爆发主要不是所谓花钱制作的道具。如果是阴谋，那么9月12日炒作时机更加好。而是官网宣传的威力叠加人们渴望了解华为海思等高端芯片制作之谜的合力，也是假期热点真空，造成的一种混沌热点。

工信部指引中的光刻机实际上在三年前就有了样机。其性能与20年前ASML的相当，我国的高科技产品一般要达到成熟的商品化后才可以作为指引推广，并获得对应的优惠与奖励。从样机到成熟，三年是一个非常合理的时间周期。在三年中完成优化、迭代、扩能等等。正是这三年期间，华为批量生产了MATE60，今年又出来了新的昇腾AI芯片。而这些芯片的工艺要求指向7nm技术。从这个成果可以得出这样的结论：我们的国产光刻机通过另辟蹊径的方式（可能是四重曝光）其实际能力比公布的参数要强一个以上的档次。这个可能是被炒作的主要诱因。我国官宣光刻机同时，上海微电子（SMEE）申请了极紫外线专利（EUV），意味着我们研发EUV光刻机已经具备了基础条件。这个是真正震撼的技术。也是本次热点炒作的主要预期。

正所谓“分歧中隐藏着机会，一致中隐藏着风险”，相信自主可控必将被激活，历史虽不会简单重演，但总是惊人的相似，每一次市场底都由科技引爆，这一次也不例外。

光刻机细分：

1、光刻机 整机

【上海微电子】张江高科、东方明珠、上海电气

【长春光机所】奥普光电

2、光刻机零部件

【光源】波长光电、茂莱光学、福晶科技

【物镜】赛微电子【控制器】电科数字

【洁净设备】蓝英装备、美埃科技、金力泰

【光学器件】京华激光、腾景科技、炬光科技、苏大维格、晶方科技

【结构件】新莱应材、富创精密、联合精密

【温控】同飞股份、海立股份

【服务】东方嘉盛