【题材延续轮动机会，奥运行情即将结束！】

一、A股延续弱势震荡，静待市场方向选择！

   周四，A股冲高回落，延续调整。盘面上，农牧饲渔、化学制药、食品饮料、化肥、美容护理、中药、医药商业、商业百货、石油、水泥建材等行业涨幅居前；教育、航天航空、汽车整车、计算机设备、船舶制造、风电设备、电机、电源设备、电网设备、软件开发、贵金属等行业跌幅居前。

  消息上，1、交易商协会查处部分中小金融机构出借账户和利益输送等国债交易违规行为；在交易商协会查处的案件中，部分中小金融机构在国债交易中存在出借债券账户和利益输送等违规情形，交易商协会已将部分严重违规机构移送中国人民银行实施行政处罚，对于其他此类案件线索交易商协会正在加紧调查处理。

   2、各地“收储”存量房用作保障房工作加快推进；8月7日，深圳安居集团发布通告，拟开展收购商品房用作保障性住房工作，房源征集范围为深圳市（不含深汕特别合作区）范围内商品房性质的住宅、公寓、宿舍等，优先选取整栋或整单元未售、可实现封闭管理的楼栋项目（房源）。

   3、监管多端发力提升资本市场内在稳定性；面对动荡的外部市场环境，如何进一步提升资本市场的内在稳定性正成为监管关注的焦点。2024年以来，为落实中央要求，证券监管系统积极从融资端、投资端、交易端等多方面持续发力，聚焦提升资本市场内在稳定性。

   热点上，农牧饲渔板块拉升，神农种业20cm涨停，秋乐种业、荃银高科涨逾10%，景谷林业、丰乐种业、东方集团等涨停。房地产板块震荡拉升，深物业A、世联行双双涨停，特发服务、沙河股份、我爱我家等涨幅靠前。零售板块震荡走高，永辉超市2连板，中百集团、家家悦、中央商场、欧亚集团、红旗连锁等跟涨。维生素概念走强，尔康制药、民生健康、东北制药、圣达生物、广济药业、浙江医药、能特科技涨停，花园生物、兄弟科技、新和成涨超5%。

   状态上，早盘热点分化，医药、消费、地产、旅游等大消费相关板块走强，前期热点板块持续性不强，显示A股市场情绪较为谨慎。沪深300ETF等宽基基金，在临近午盘及尾盘时有护盘力量出现。孔明认为在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。短期，行情则主要受到外围市场波动、人民币汇率波动及外围因素影响。经过二次探底后，市场风险进一步下降。对于未来A股的方向，短线我们需要做好防御，关注消费、医药等避险资产；中期则可以从最近2次重要会议找到指引：关注新质生产力，关注硬科技成长板块。

   和昨日一样，今日A股市场冲高回落，报收上下影的小阳线。在海外波动暂时平息之下，国内市场也回归本源。但在市场热情不高以及成交整体低迷之际，似乎也在等待新的方向选择。历来七八月份也是中报增长板块超额收益的主要时间，在当前市场不确定性下，可重点留意中报增长的相对确定性方向。

   操作上，尽管短期海外风波暂时平息，但不确定性因素依旧，市场的担忧仍然存在。而至于A股，短期海外扰动减弱之际，自身热情和成交不济，整体维持低位震荡，仍在等待新的方向选择。当前，海外波动心有余悸以及国内提振动力缺失下，建议波段投资者继续观望等待调整结束信号出现，短线激进投资者轻仓博弈之下，可重点留意中报增长、消费以及汽车等稳增长刺激相关板块，而市场敏感性不强以及风险厌恶型投资者，亦可空仓等待市场短期方向选择后再多定夺。中期策略上，建议阶段性把握市场的低吸机会，长期布局逆周期调节下的基建和顺周期下大消费主题，短期继续重点关注新能源、商业航天、通信、医药、消费等。

近期强势股【中央商场、东北制药、长城电工、凯瑞德、欣天科技、汇源通信、永辉超市、东方集团】持续连板，连板股留意：民生健康、美尔雅、圣达生物、浙江医药

孔明（kongmks8）声明：所述内容，仅供分享，不作投资建议，据此操作，风险自负！