短期科技、军工有望再度轮动！

周三市场低开高走，周期、金融板块爆发，沪指回补上方缺口，创业板相对弱势。两市成交8632亿元，缩量反弹。北向今天大幅净流入90亿元，提振行情。

在昨天盘后文章，光头提醒关注金融，再度花了大篇幅点评银行的中期逻辑：经济上行+信用边际收紧的环境中，银行更兼具定价上行和不良改善的基本面双重利好。

周四市场留意本轮回调后能否再创新高。具体操作上，当前有可能还是轮动行情，所以持续性存疑。若今早没进，周四不建议追高，等新一轮趋势出来。券商今天走的比较温和，看看明天能否站稳5日线并尝试攻击年线位置，依旧存在性价比。

钢铁今天也较强，当普涨之后，反而需要注意风险，基本次日高开低走是大概率，想介入还是等回调。如基本面好的制造业上游板材宝钢、华菱；高弹性低估值的冶炼股方大、三钢；对流动性敏感的上游资源品包钢（稀土）、鄂尔多斯（硅铁）。

上涨的逻辑，一方面大宗期货螺纹钢、热卷、焦炭等黑色系表现强势；另一方面，估值历史低位，叠加制造业复苏、海外经济回升，短期消息面也有催化，如碳中和新政下，预计会带来行业供给收缩，在前两天的会议中也说要压缩粗钢产能。

接下来科技、军工有望再度走强，后者自《军队装备条例》重新修订后，军工企业的利润得以改善。145新周期下，行业成长属性将更明显，目前主机厂的应收账款和存货已经反映了行业景气上行。

未来军工资产证券化和军民两用技术有可能是重点投资方向。随着军民融合的深度发展，如卫星导航、航空发动机、通用航空、大飞机等军用技术都将在民用市场中得到更广泛的应用，有利于军工企业盈利改善。

指数层面，不用太担忧，沪指预计在5日线上方震荡，创业板看能否站上3000点。板块方面，周一抱团股反抽，周二碳中和，周三金融周期，周四科技、医药、军工都有望轮动。