央企改革再下一城

孟晚舟回国，从官媒发的通报看：第一，经政府不懈努力，说明这里肯定是有谈判的；第二，包机离开加拿大，可见国家对这件事的重视。而且几乎是这边刚宣布孟晚舟可以离境，随后就立刻去机场乘机回国，好像还是绕开美国领空的，怕再生变数。

不管怎么样，孟晚舟已经回到国内，这是一件非常值得开心的事。有这样的进展也说明我们强大了，这可能也是两国之间的一个里程碑事件。未来的挑战还有很多，但是这几年下来，我们的表现应该比大多数人预期的都要好。

有五星红旗的地方，就有信念的灯塔。如果信念有颜色，那一定是中国红！永远应该有信心，还会越来越好的！

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9月25日，国资委公告组建中国电气装备集团有限公司，国家电网有限公司所属相关企业、中国西电集团有限公司整体划入中国电气装备集团有限公司。简单点说就是将国网旗下的许继集团、平高集团、南瑞集团等电力设备制造企业与整个西电集团合并成立中国电气装备集团。

为什么要这么做呢？

其实是进一步完成国家电网的主辅分离，弄清楚电网运营的真实成本，为电价改革奠定基础，因为未来电价将完全靠市场竞争来形成。

当前国网一直按“向发电企业买电，向用户卖电”的模式运行，进而垄断上下游并涉足其他市场化业务，增加了运营成本。

更直白点就是，主业买电、卖电是绝对垄断，利润有保证，辅业不少都是向母公司拿订单，本身没什么业绩压力，也缺少竞争，即便有亏损，主业母公司也会随时拨付，变相增加电力实际运营成本。

如平高集团、许继集团都是在2010相继被国网收购，与南瑞都属于国家电网的辅业，也是国网最重要、分离最困难的辅业板块。还有其他非核心如房地产、酒店、金融资产等也已逐步剥离。未来卖电这块可能也要分离出去，只聚焦输、配电。

当前重组还停留在上市公司控股股东层面，未涉及到上市公司，比如许继电气、平高电气、中国西电、宝光股份都曾公告重组不会导致实控人变化，但重组方案最终的聚焦点可能还是对上市公司的安排。

因为许继、平高以及西电都属于输配电装备企业，业务既有互补也存在竞争，从规避同业竞争层面来说，集团层面的重组完成后，这三家上市公司应会以中国西电为核心进行重组，大概率中国西电发行股份吸收合并其他两家上市公司。此外，国电南瑞是南瑞集团控股的，被合并的可能性也很大。

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1、预计国庆假日效应还会继续扰动本周市场，但没必要过度担忧，结构性机会行情没变，控制好仓位即可！从周末消息面看，大概率周一早盘会有冲高，可以借机适当降仓。

2、近期调整比较多的是周期，主要累计涨幅大+节前高位兑现，调整的空间差不多，本周大概率会企稳；倾向周期在三季报前后还会有反扑，供需错配的矛盾仍有待缓解，不然也不会限电，最核心还是煤炭的供给收缩。

3、上周五锂电材料价格继续上涨，碳酸锂涨2000-2500元/吨；氢氧化锂涨1500元-2000元/吨。碳酸锂的价格已经达到16万的历史高点附近，量变到质变需要时间，节后预计会有表现。

4、由湖北、河北、山西等19省及地区组成的采购联盟将对中成药进行带量采购。市场预期会对中成药有采购，但周一可能还是要砸一下。

华为轮值董事长徐直军表示，未来将做好鸿蒙和欧拉两大操作系统；他也提醒业内，要谨慎对待炒作鸿蒙概念股的现象，不知道怎么通过鸿蒙带来增长。