资金要有所取舍，市场逐步进入第二阶段

沪指在周二终于站上3100点，有效性尚待后半周确认。这轮自2885点反弹持续了11个交易日，指数表现最好的是科创50指数，先于市场见底，涨了20%，其次是上证50，涨幅13%，沪指也涨了8.5%，创业板这轮稍弱。

我应该是最早预判10月底、11月初转折点的，尤其港股、中概互联，在国庆节前就判断了！10月底提醒要开启低位超跌轮动反弹，有持续主线更友好。实际轮动，也正是因为轮动，大家其实一直比较纠结到底是不是反弹。

现在看，券商、半导体、医药、新能源、白酒、银行、地产等均被轮了一遍。这轮比较弱的应该是新能源，前期虹吸了太多资金，近期有部分资金被动摇，出来打了医药、半导体等超跌板块。短期看看新能源有没有补涨（若能，还能把指数往上带带）！

整体市场将进入第二阶段，资金要有所取舍了。因为市场就万亿成交，每个都深入，会心有余而力不足（毕竟5000只股票，不是过去两三千只了）。且越往后会内卷到资金提前预判下一个轮涨板块，然后潜伏，等被轮动时砸出去。

因此，除非市场放量，1.2万亿、1.3万亿、1.4万亿的阶梯式上升，那可以！否则，就要有所取舍、放弃一些板块，主打2至3个品种，其他都沦为配角，不然资金就会逐步退场不玩了。

总的来说，我倾向市场在临近第二阶段，是选择向上打开空间，还是回调整固，需要密切留意后半周变化，最迟下周二。

操作上，我建议有一定盈利的可以择机兑现一部分，等待方向明朗；盈利尚且一般或者这轮没怎么动的，等等看有无补涨。毕竟市场转换不是说立马就转，会有反应时间的。

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【11.16基金板块盘前点评】

1、中概互联：大涨，择机减仓。周二港股地产、医药退潮，科技接力，所以腾讯、阿里等大涨；腾讯11月反弹近40%了，比etf强，拼多多拖后退。若周三继续大涨，可以减仓，震荡就拿。

2、证券：大涨，不动。正好周二大涨给机会减仓了，接下来就看9月16日那根大阴线如何修复，持续放量则直接过去，缩量则要震荡三五日了。

3、军工：小涨，无操作。周二军工正宗标的没怎么涨，板块小涨更多是被半导体往上带的。

4、半导体：暴涨，减仓。说巴菲特买台积电，市场又在遐想了；11月10日那天跌，是不是还传中芯要减产...原先就预期向上空间（压力）3-5%，计划带带减仓的，现在把近期的跌幅都修复了，向上还差3%左右，但计划还是减点仓，至少要把11月11日加的减点，也可以稍多点，毕竟国庆后半导体弹了近20%，咱也没减过。

5、新能源：锂电、光伏小涨，不动。最近貌似就新能源最弱了，技术上“旗形”整理的也差不多了，看后半周能否被轮动到。

6、周期：煤炭、钢铁、有色微涨，盘中煤炭在咱预期的周一低点往下一点有支撑，但这个支撑是不是因为周二行情好，空头暂时停止，还需要继续观察，暂且不动。

7、白酒：小涨，不动。北向周一净买入茅台20亿，随着加息趋缓，被动资金又在逐步回流；前面说过，未来的预期就是逐步填坑，经历初期的放量后（筹码不稳定），茅台即便周二上涨，量能也比较温和，这是好事，说明抛的人少，资金锁筹。

8、医药：净值波动不大，无操作。