注册制征求意见！多点耐心！

指数早盘一度被砸绿，在外资再度发力下翻红；11点后内资可能发现实在干不下去了，遂加入多头阵营，2月首个交易日迎来不错的开门红。

北向今年已买累计加仓近1500亿，确实非常给力。一方面是基于美联储加息趋缓，流动性缓解，叠加去年跑出去太多。另一方面就是看好中国有望成为今年全球经济复苏的领头羊，这方面比内资有信心很多。

2月1日花旗将中国今年GDP增长预期从5.3%上调至5.7%！在年初，就看到高盛、摩根士丹利等顶级投行看多中国股市，有望全球表现最佳，将MSCI中国指数上调了目标位。

据最新数据，目前主要是对冲基金在买入中国股票，配置比例从去年底的7%增长至13%，接近历史最高的15%水平；全球共同基金的中国股票持有比例则从6%增长到8%，仍低于历史上大约11%的水平。

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近日有消息称，证监会明确了对主板申报企业的行业要求，网传的审核细则显示，总体上，主板应属于大盘蓝筹、业务模式成熟、经营业绩稳定的优质企业。

学科类培训、白酒、类金融等禁止上市！习酒想上市是不是得借壳了，关键借壳能不能过，还得看监管。类金融包括融资租赁公司、商业保理公司、股权投资机构、小额贷款公司、融资担保公司、典当行和各类互联网金融企业。蚂蚁算嘛？

食品、家电、涉疫企业等上市受限（对于限制行业的龙头企业也可窗口指导申报），集成电路、先进生物医药研发生产等企业获支持，“即报即审、审过即发”。大体就是鼓励科技创新，朝高端制造迈进。

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盘后消息面，提及要加快科技自立自强步伐，解决外国“卡脖子”问题。去年底也说过，当时市场不好，反应不大；那么现在盘面不错，看如何反应，还涨不起来，说明是真搞不动。我预计板块还是偏题材概念动，比如先进封装、光刻机。

此外，也再度说了要推进乡村振兴，充分发挥乡村作为消费市场和要素市场的重要作用。供销社概念股预计会有异动，里面不少标的也是连续调整，存在超跌反弹的需求，持续性以目前盘面轮动的风格，大概率是1-2日游。

券商尾盘动，小作文传周末要出注册制消息，盘后消息是征求注册制意见，主板涨跌幅还是10%，有点低于预期。我觉得这个市场制度太不统一，主板、科创板、创业板、北交所，10%、20%、30%涨跌幅，投资门槛也不一样。

就整体市场而言，盘面氛围确实不错，多头情绪占上风；但除了外资，内资机构普遍手里子弹有限，盘中存量腾挪迹象明显，且观点分歧比较大。每天三五个题材动，除了头部标的打上去，后排跟风追涨普遍收益一般。

鉴于此，看多不变，在看好的题材板块里多点耐心，不能持仓不动就想切，频繁动不见得是好事。经验告诉我们，真是牛市，一直拿比来回切好。

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【2.2基金板块盘前点评】

1、中概互联：大涨，探底回升，把周二的跌幅收回来了。看南向的动态，11点后就没再砸了，可能也被外资这种买买买惊到了，不敢过于卖出；且看两天吧，这里最好是震荡下，加速抛压肯定会大。

2、证券：小涨，不动。10日线附近有一定支撑；小作文传周末要宣布注册制的消息。

3、军工：微涨，不动。看看周四中航电测是复牌还是公告继续停牌！资金已经在炒军工资产证券化，只不过力度上除了周一不错外，这两天偏强震荡。

4、半导体：微涨，不动。受到华为进一步被限的催化，周三早盘一度冲高，先进封装概念走强；整体是偏题材，机构大票未动，所以净值变化不明显。盘后再出消息，加快科技自立自强步伐，看周四盘中反应。

5、新能源：光伏微跌，锂电小涨，不动。光伏周三跌多的标的，基本上是近期涨幅大的，所以略有调整很正常。锂电还行，除了周一高开低走外，这两天没大涨也没大跌，比较温和，耐心。

6、周期：煤炭净值变化不大，有色大涨，钢铁小涨，不动。有色节前节后涨了也有15%，铜铝的表现相对优，锂钴的表现不及预期，看有无补涨。

7、白酒：探底回升，微涨，无操作。

8、医药：微涨，不动。喝酒吃药这两天明显有点乏力了！